Fons mutualistes de responsabilitat social

Hi ha qui creu que de vegades són necessaris mitjans sense escrúpols per obtenir guanys en una cartera. Tot i això, és possible guanyar profit mitjançant una estratègia d’inversió ètica i no cal que s’adhereixi a Greenpeace per fer-ho. Aquí farem una ullada a la inversió socialment responsable (SRI) i com podeu utilitzar fons mutuals socialment responsables per activar aquesta estratègia a la vostra cartera.

En què inverteix socialment la responsabilitat?

Una estratègia d’inversió socialment responsable és la que considera que els rendiments d’inversions amb èxit i el comportament corporatiu responsable es van de la mà. Els inversors de SRI creuen que combinant determinats criteris socials amb normes d’inversió rigoroses, poden identificar títols que obtinguin rendiments competitius i ajudin a construir un món millor.

Els analistes SRI recopilen informació sobre les pràctiques de la indústria i de les empreses i les revisen en el context de l'entorn polític, econòmic i social d'un país.

En general, aquestes set àrees són el focus dels inversors socialment responsables:

1. Govern i empresa ètica
2. Pràctiques laborals
3. Preocupació ambiental
4. Seguretat i impacte del producte
5. Drets humans
6. Relacions amb la comunitat
7. Drets dels pobles indígenes

Cal destacar que una inversió socialment responsable està essencialment interessada en promoure l’adherència als aspectes positius d’aquests àmbits amb empreses de capital públic. Tot i això, SRI també crida molt l’atenció per a les indústries i empreses que s’oposa com a “dolenta” per a la societat. Aquest últim inclouria, entre d’altres, empreses implicades en jocs d’atzar, tabac, armes i alcohol. Aquestes categories anomenades inversions "pecaminoses" són sovint eliminades mitjançant el cribratge SRI.

Què són els fons mutualistes socialment responsables?

Els fons mutus socialment responsables tenen títols en empreses que s’adhereixen a creences socials, morals, religioses o ambientals. Per assegurar-se que les accions escollides tenen valors que coincideixen amb les creences del fons, les empreses se sotmeten a un procés de selecció acurat. Un fons mutu socialment responsable només posseirà valors en empreses que compleixin alts estàndards de bona ciutadania corporativa.

Com que les persones tenen una gran varietat de valors i creences, els gestors de fons tenen un repte bastant en determinar les existències que reflecteixen la combinació òptima de valors per atraure inversors. Els criteris específics utilitzats en la selecció de les existències depenen tots dels valors i objectius del fons.

Per exemple, els fons amb una forta sensibilitat cap a qüestions relacionades amb el medi ambient escolliran específicament accions en empreses que excedeixen els requisits ambientals mínims. (Per obtenir més informació, consulteu Go Green amb inversió socialment responsable .)

Molts fons mutualistes socialment responsables també repartiran una part de les seves carteres per a inversions comunitàries. Una idea errònia comuna és que aquestes inversions són donacions. No és el cas. Aquestes inversions permeten als inversors donar a una comunitat necessitada alhora que redueixen la seva inversió. Moltes inversions comunitàries es destinen als bancs de desenvolupament comunitari als països en desenvolupament o a zones de baixos ingressos als Estats Units per a un habitatge assequible i un capital risc.

La propietat es pren seriosament

L’activisme per als accionistes és un dels temes més importants per als fons socialment responsables. Els fons SRI utilitzen els seus drets de propietat per influir en la gestió mitjançant suggeriments de canvi de política. Aquesta promoció s’aconsegueix assistint a les reunions d’accionistes, presentant propostes, escrivint cartes a la direcció i exercint els drets de vot.

Com que és difícil que els accionistes del fons exerceixin el seu vot, la votació es fa amb representació; els accionistes del fons assignen la direcció per votar en nom seu. La majoria de fons mutuos socialment responsables tenen una política estricta per mantenir la transparència en les seves decisions i divulguen totes les polítiques i procediments de vot per representació als seus accionistes.

La prova que les persones poden marcar la diferència és il·lustrada per la proposta que va aprovar la Comissió de Valors i Valors (SEC) el gener del 2003, que estableix que totes les societats de fons mutus han de divulgar polítiques i procediments de vot per representació i els vots reals als seus accionistes. La decisió del SEC es va produir en els milers de sol·licituds de proposta que els van enviar inversors socialment responsables.

Té un bon triomf per sobre de tot?

Com a inversor, no podeu ser completament filantròpic i no espereu res a canvi de la vostra inversió, excepte la pura sensació d’haver invertit en una empresa que reflecteixi els vostres propis valors. Com es mesura el rendiment dels fons mutualistes socialment responsables amb el d’una cartera regular? El seu rendiment ha estat, de mitjana, proper al de fons mutuals regulars. Hi ha diversos índexs que rastregen el rendiment de les accions que es consideren inversions socialment responsables. Segons KLD Indexes, el rendiment anualitzat de l’Índex Social MSCI KLD 400 (inicialment anomenat índex Domini Social 400) entre maig de 1994 (el seu inici) i juny de 2018 va ser del 10, 01%. Durant els darrers deu anys, l'índex ha obtingut una rendibilitat anualitzada del 10, 63% en comparació amb la rendibilitat anualitzada del S&P 500 del 10, 17%.

El preu de fer el bé

Els fons mutuals socialment responsables solen tenir taxes més elevades que els fons regulars. Aquestes taxes més elevades es poden atribuir a la investigació ètica addicional que han de dur a terme els gestors de fons mutus. A més, els fons socialment responsables solen ser gestionats per empreses de fons mutu més petits i els actius gestionats són relativament petits. En aquestes circumstàncies, és difícil que els fons SRI utilitzin les economies d’escala a disposició dels seus grans rivals.

Mantenir un cap de nivell

Abans de deixar que les vostres emocions es converteixin en el vostre assessor d’inversions, convé mantenir el nivell de cap. A continuació, es mostren alguns consells importants a seguir per maximitzar les vostres possibilitats de guanyar rendiments decents i invertir en fons qualificats socialment responsables:

1. Informeu-vos: obteniu informació sobre la inversió socialment responsable, quins fons qualifiquen i on podeu comprar-los. Socialfunds.com és un bon lloc per iniciar la vostra recerca.
2. Coneix els teus valors: els valors de tothom són diferents. Alguns poden sentir-se fortament per causes ambientals, mentre que d’altres estan més preocupats pels programes socials. Valora les teves preocupacions. Un cop hàgiu establert uns quants valors principals, podeu restringir les vostres opcions de fons fins a uns quants fons seleccionats els valors es corresponin amb els vostres.
   
3. Vés més enllà dels teus valors : investiga els fonaments i les taxes dels fons en què estàs interessat. Alguns elements a considerar inclouen el nivell de relació de despeses de gestió, el cost de les taxes de càrrega, la trajectòria del gestor de fons i el comportament del fons durant els darrers anys. No cal sacrificar la qualitat de la inversió quan es consideri un fons SRI. Feu els deures com faríeu per a qualsevol inversió de fons. (Consulteu el nostre tutorial bàsic sobre fons bàsics per obtenir més consells i informació sobre fons mutus.)
   
4. Diversifiqueu -La conseqüència de la inversió en fons SRI és que podeu limitar la vostra inversió a algunes empreses que tenen molt en comú social, èticament i financerament. Penseu en un fons del sector amb una cartera formada principalment per existències de la indústria d’internet. Si haguessis tingut tots els ous en aquesta cistella durant el bloqueig del mercat d’internet, tots els ous haurien estat trencats. Si la vostra inversió se situa estratègicament en diferents tipus d'inversions, la possibilitat de perdre tota la inversió és mínima. Si voleu ser un inversor socialment responsable, encara és possible diversificar la vostra cartera amb altres accions, bons o Tresoreria sense anar en contra dels vostres valors. Investir en valors socialment responsables amb valors que difereixen una mica del focus específic del vostre fons escollit us pot ajudar.

La línia de fons

Les oportunitats d’inversió socialment responsables fan pensar que els inversors no han de comprometre els seus valors per guanyar diners. Si us acosteu a fons mutu socialment responsables com qualsevol altra inversió, és possible que pugueu invertir els vostres diners en alguna cosa que admeti els vostres valors i la vostra llibreta de butxaca.