Carreres d'assessors financers i d'assessors financers: quina diferència hi ha?

Només alguns professionals amb llicència tenen permès fer operacions de seguretat per als clients o oferir assessorament sobre inversions pagades segons la legislació nord-americana de valors. Els gestors de borsa i els assessors financers són dos professionals d’aquest tipus, tot i que tendeixen a donar servei a diferents tipus de clients i se centren en resultats diferents.

No és impossible que un professional sigui alhora agent de borsa i assessor financer, ni que un professional oscil·li entre una designació i l’altra. El distintiu dels gestors i assessors és la llicència Sèrie 7, que permet a un professional de la inversió oferir als clients una línia completa de valors generals. La resta depèn del tipus de relacions que es construeixin amb els seus clients.

Compres per emportar

• Els gestors de borsa i els assessors financers són alhora professionals que poden ajudar els clients a assolir els seus objectius d’inversió.
• L’objectiu principal dels agents de borsa és executar operacions, aconseguint la millor execució per compte dels clients.
• Els assessors financers proporcionen assessorament financer general i específic per pagar i poden gestionar els actius del client i la construcció de cartera.

Agents de borsa

Un agent de borsa és un professional financer que realitza operacions per compte de clients, ja sigui al detall o a nivell institucional. Un agent de borsa ha de treballar en l’interès del client per aconseguir la millor execució. Els corredors tenen llicència i han de tenir una acreditació ètica i relacionada amb temes relatius.

Els corredors en línia són plataformes basades en Internet que permeten als clients comprar i vendre títols per compte propi. Els operadors de borsa no proporcionen consells de gestió d’inversions ni de gestió de cartera com a part de la descripció bàsica. Els agrupadors de borsa sovint guanyen una comissió a base de comerç, que pot estar limitada a un ritme fix.

Assessors financers

Els assessors financers es dediquen a l'assessorament financer i la gestió de diners en nom dels clients. Això pot ser a través de la gestió de la cartera o de la selecció de fons mutuals o ETFs que altres gestionaran. Els assessors financers solen utilitzar una estructura basada en comissions, per exemple, com un percentatge d'actius sota administració (AUM), amb càrrec anual. Les darreres encarregacions d'assessors financers es coneixen com a robo-assessors i creen carteres d'inversió en nom de clients mitjançant algoritmes.

Diferències claus

Una diferència legal crítica entre un agent de borsa i un assessor completament registrat depèn de la paraula "fiduciari". Un fiduciari és un professional que gestiona diners per a un altre, anomenat "beneficiari". La legislació nord-americana obliga a qualsevol fiduciari a posar en primer lloc l’interès del seu beneficiari.

En virtut de la Llei de 1940 sobre assessors d'inversió, tots els assessors d'inversió registrats (que són molts assessors financers) tenen una obligació de confiança amb els seus clients. No és així amb els agents de borsa. En canvi, el gestor no fiduciari només ha de seguir l'estàndard de "idoneïtat", que no requereix que els interessos del client se situïn primer; els agents de borsa només han de proporcionar assessorament adequat tenint en compte els recursos del client.

Hi ha una excepció a destacar: els corredors de borsa tenen deures de confiança als seus intermediaris. Els assessors d’inversió registrats no disposen de corredors. És important tenir en compte que alguns assessors financers no són consellers d’inversió registrats; són representants registrats que treballen per a un broker-comerciant. Aquests assessors financers estan vinculats al mateix estàndard d’idoneïtat que els corredors de borsa, i l’única diferència entre tots dos podria ser les llicències de valors que posseeixen.

L’altra diferència important és el tipus de servei que es presta als clients. Els assessors financers normalment es presenten com a experts en diners amb servei complet, és a dir, ofereixen assessorament fiscal, ajuda hipotecària, construeixen pressupostos i fins i tot venen assegurances. Poden guanyar els seus diners mitjançant comissions, comissions o ambdues. Per contra, els corredors de borsa són molt més transaccionals. Encara tenen clients i poden crear relacions a llarg termini, però l’èmfasi està en els productes de valors i no en altres aspectes de la vida financera.

Consideracions especials

Quin tipus d’educació i experiència es necessita?

Gairebé qualsevol pot convertir-se en agent de borsa o assessor financer. Ajuda a tenir un títol de grau, preferentment en finances, economia o algun tipus d’àmbit relacionat. També pot ser un gran avantatge tenir experiència prèvia treballant amb inversions o en vendes, tot i que no és un requisit previ.

L’únic requisit real per a qualsevol carrera és superar els exàmens de llicències de valors administrats per l’Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA). Hi ha una captura; FINRA requereix que tingueu una entitat patrocinadora abans de participar en la majoria dels seus exàmens. Això vol dir que un assessor o corredor aspirant ha de trobar una empresa per patrocinar-los.

Les llicències de valors comuns inclouen les següents:

• La Sèrie 6, que concedeix la possibilitat de tractar amb fons mutuals
• La Sèrie 22, que ofereix la capacitat de fer front a programes de participació directa
• La Sèrie 7, que és la més comuna i cobreix una àmplia gamma de títols
• La Sèrie 65, que és necessària per la majoria dels estats per a aquells que desitgin actuar com a assessors d’inversions
• La Sèrie 63, requerida per alguns estats per obtenir l'estat de representant oficial registrat
• La Sèrie 66, que cobreix els exàmens 63 i 65 sense repetir material de la Sèrie 7

Els exàmens FINRA no són gratuïts. La majoria costa entre 100 i 305 dòlars per intent, però no són massa difícils de passar. FINRA crea els seus propis materials d’estudi, i la majoria de les persones només han d’estudiar durant uns mesos per aprovar la Sèrie 7, que molts consideren la prova més difícil.

També és imprescindible que els assessors i els corredors desenvolupin habilitats comunicatives i interpersonals efectives. L’èxit i el fracàs depenen de la capacitat de comercialitzar, de trobar clients i d’explicar temes financers complexos de manera digerible.

Com és l'equilibri treball-vida?

En resum, els gestors de borsa i els assessors financers tenen uns horaris molt flexibles i gaudeixen d’un excel·lent equilibri laboral-vida. Una gran quantitat d’ells treballen de forma independent i fan els seus propis horaris. Fins i tot aquells que treballen per a empreses i tenen horari d’oficina poden treballar per aconseguir una autodeterminació relativa.

Tanmateix, vigileu amb la mentalitat de "l'herba sempre és més verda". Els primers anys com a corredor o assessor se solen omplir amb baixes retribucions i llargues hores fins que es crea un llibre d’empresa. Molts del camp no sobreviuen a aquest període d’introducció, i els que acostumen a venir els caps de setmana o treballen tard a la nit per adaptar-se als horaris dels clients.

Altres consideracions

Perspectives per a la indústria

Tot i que s'espera que la indústria financera creixi durant la propera dècada, la naturalesa de les carreres d'assessorament en inversions està canviant. El mercat s’allunya dels clàssics serveis d’assessorament basats en tarifes i s’avança cap a alternatives remotes, fins i tot automatitzades i més barates. Els assessors de robo i els corredors en línia faciliten que mai rebre assessorament sobre inversions. Més opcions són bones per als consumidors, però tenen un pressupost per als agents i els assessors.

Els gestors d’accions i assessors financers amb èxit al segle XXI han de tenir plans per afrontar la dinàmica del servei canviant, ja sigui abastant noves plataformes o creant una clara diferenciació de serveis amb valor afegit.

Ser agent de borsa davant d'assessor financer

Hi ha un gran crossover entre aquestes dues professions. Un agent de borsa amb èxit podria ser un assessor financer amb èxit i viceversa, fins i tot si la base de clients objectiu és una mica diferent.

Els que gaudeixen d’estratègies àmplies i grans, probablement, gaudeixen de construir plans financers de servei complet, més que vendre títols. Per la seva banda, la borsa és millor per a aquells que prefereixen centrar-se estretament en els productes del mercat.

Els dos llocs de treball són exigents i requereixen molta auto-màrqueting, iniciativa i fortes habilitats comunicatives. La millor decisió és probablement basada en la comoditat, amb un empresari més que pel títol específic adjunt a la feina.