Finances estructurades

Què és les Finances Estructurades?

El finançament estructurat és un instrument financer molt implicat presentat a les grans institucions financeres o empreses amb complicades necessitats de finançament insatisfetes amb els productes financers convencionals.

Des de mitjan anys vuitanta, les finances estructurades s’han convertit en un espai substancial en la indústria financera. Les obligacions de deute col·lateralitzat (CDO), els instruments financers sintètics, les obligacions obligatòries col·lateralitzades (CBOs) i els préstecs sindicalitzats són exemples d’instruments financers estructurats.

1:24

Finances estructurades

Comprensió de les finances estructurades

El finançament estructurat s’indica normalment per als prestataris (majoritàriament les corporacions extenses) que tenen necessitats molt especificades que un simple préstec o un altre instrument financer convencional no satisfarà. En la majoria dels casos, les finances estructurades impliquen una o diverses transaccions discrecionals; en conseqüència, s’han d’implementar instruments evolucionats i sovint arriscats.

Compres per emportar

• El finançament estructurat és un instrument financer disponible per a les empreses amb necessitats financeres complexes, que no es pot solucionar ordinàriament amb un finançament convencional.
• Els prestadors tradicionals no solen oferir finançament estructurat.
• Els productes financers estructurats són intransferibles.

Avantatges de les finances estructurades

Els prestadors tradicionals no solen oferir productes financers estructurats. Generalment, com que es necessita finançament estructurat per a la injecció de capital important en una empresa o organització, els inversors han de proporcionar aquest finançament. Els productes financers estructurats són gairebé sempre intransferibles, és a dir, que no es poden canviar entre diversos tipus de deutes de la mateixa manera que pot obtenir un préstec estàndard.

Les corporacions, els governs i els intermediaris financers utilitzen cada vegada més un finançament estructurat i una securització per gestionar el risc, desenvolupar mercats financers, ampliar l'abast de negocis i dissenyar nous instruments de finançament per a avançar, evolucionar i complexos mercats emergents. Per a aquestes entitats, l’ús de finançament estructurat transforma els fluxos d’efectiu i remodela la liquiditat de les carteres financeres, en part transferint el risc dels venedors als compradors dels productes estructurats. També s’han utilitzat mecanismes de finançament estructurats per ajudar les entitats financeres a eliminar actius específics dels seus balanços.

Exemples de productes financers estructurats

Quan un préstec estàndard no és suficient per cobrir transaccions úniques dictades per les necessitats operatives d’una empresa, es poden implementar diversos productes financers estructurats. Juntament amb els CDO i els CBO, sovint s’utilitzen obligacions hipotecàries col·lateralitzades (OCM), swaps de morositat de crèdit (CDS) i títols híbrids, que combinen elements de deute i valors de capital.

La titulització és el procés mitjançant el qual es crea un instrument financer combinant actius financers, donant lloc a instruments com CDO, títols avalats per actius i notes vinculades a crèdits. A continuació, es venen als inversors diversos nivells d'aquests instruments reembalats. La titulització, de forma similar a les finances estructurades, afavoreix la liquiditat i s'utilitza per desenvolupar productes financers estructurats utilitzats per empreses qualificades i altres clients. La securitització té molts avantatges. Alguns dels més destacables són que presenta una font de finançament menys costosa i és un millor ús del capital.

Una seguretat amb garantia hipotecària (MBS) és un exemple de valor de la titulització i la seva utilitat de transferència de riscos. Les hipoteques es poden agrupar en un gran grup, deixant a l’emissor l’oportunitat de dividir la piscina en peces que es basin en el risc d’impagament inherent a cada hipoteca. Les peces més petites es podran vendre després als inversors.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Funcionament de les obligacions de deutes col·lateralitzades sintètiques (CDO) Un CDO sintètic és una forma d’obligació de deute col·lateralitzada que inverteix en swaps de morositat o altres actius no cacals per obtenir exposició a ingressos fixos. més El CDO personalitzat és un bon ajust per al vostre portafoli? Un CDO personalitzat és un producte financer estructurat, concretament, una obligació de deute col·lateralitzada (CDO), que un concessionari crea i personalitza per a un grup específic d’inversors, que després en compren una part. Avui dia, sovint es coneix com una oportunitat de tram a mida. més Securització: com els deutes us guanyen diners En la titulització, un emissor dissenya un instrument financer comercialitzable en fusionar diversos actius financers en un sol grup i després vendre els actius reembossats als inversors. Sovint es produeix amb préstecs i altres actius que generen rebuts: diferents tipus de deutes de consum o comercial. més Les tràquies de trànsit són les porcions de deutes o valors que s’estructuren per dividir les característiques del risc o del grup de maneres que es puguin vendre per a diversos inversors. més Obligació de deute col·lateralitzada (CDO) Les obligacions de deute col·lateralitzat (CDO) són valors de tipus d'inversió avalats per un conjunt de bons, préstecs i altres actius. més Oferta de confiança sintètica de gran índex (BISTRO) L’oferta de confiança de garantia de gran índex (BISTRO) era un antecessor propietari de les estructures d’obligació de deute col·lateralitzades sintètiques. més Enllaços de socis