Pla Sistemàtic d’Inversions (SIP)
Un pla d'inversió sistemàtic (SIP) és un pla on els inversors realitzen pagaments regulars i iguals en un fons mutu, un compte de negociació o un compte de jubilació com un 401 (k). Els SIP permeten als inversors estalviar regularment amb una quantitat menor de diners, alhora que es beneficien dels avantatges a llarg termini de la mitjana de costos en dòlar (DCA). Mitjançant l'ús d'una estratègia DCA, un inversor compra una inversió mitjançant transferències periòdiques iguals de fons per construir riquesa o una cartera al llarg del temps lentament.
Compres per emportar
- Un pla d'inversió sistemàtic consisteix a invertir una quantitat consistent de diners regularment i normalment en la mateixa seguretat.
- Un SIP generalment treu retirades automàtiques del compte de finançament i pot requerir compromisos prolongats per part de l’inversor.
- Els SIP operen segons el principi de la mitjana de costos en dòlars.
- La majoria de les empreses de corretatge i fons mutus ofereixen SIP.
Com funcionen els SIP
Els fons d'inversió i altres empreses d'inversió ofereixen als inversors una varietat d'opcions d'inversió, inclosos els plans sistemàtics d'inversió. Els SIP ofereixen als inversors la possibilitat d’invertir petites sumes de diners en un període de temps més gran que en lloc d’haver de fer sumes forfetàries grans alhora. La majoria dels SIP requereixen els pagaments dels plans de manera coherent, ja sigui setmanal, mensual, trimestral.
Els SIP permeten als inversors utilitzar majors quantitats de diners amb els avantatges de la mitjana de costos en dòlars.
El principi d’inversió sistemàtica és simple. Funciona en compres periòdiques i periòdiques d’accions o unitats de valors d’un fons o una altra inversió. La mitjana de la despesa en dòlar consisteix en comprar la mateixa quantitat de dòlar fix de la seguretat, independentment del seu preu a cada interval periòdic. Com a resultat, les accions es compren a diversos preus i en quantitats diferents, tot i que alguns plans us permetran designar un nombre fix d’accions per comprar. Com que l’import invertit generalment és fix i no depèn dels preus unitaris o de les accions, un inversor acaba comprant menys accions quan augmenten els preus unitaris i més accions quan baixen els preus.
Els SIP solen ser inversions passives, ja que un cop ingressats, continueu invertint en això independentment del seu rendiment. És per això que és important estar atent a la quantitat de riquesa que acumuleu al vostre SIP. Un cop hàgiu arribat a un determinat import o arribeu a un punt proper a la vostra jubilació, potser voldreu replantejar-vos els vostres plans d’inversió. Passar a una estratègia o inversió gestionada activament us permetrà créixer encara més els vostres diners. Però sempre és una bona idea parlar amb un assessor o expert financer per determinar quina és la millor situació.
Consideracions especials
Els defensors de DCA defensen que amb aquest enfocament, el cost mitjà per part de la seguretat disminueix amb el pas del temps. Per descomptat, l'estratègia es pot disparar si es té un estoc el preu de la qual puja de manera constant i espectacular. Això vol dir que invertir en el temps et costa més que si has comprat tot alhora al principi. En general, DCA sol reduir el cost d’una inversió. També disminueix el risc d’invertir una gran quantitat de diners en seguretat.
Com que la majoria de les estratègies de DCA s’estableixen en un calendari de compres automàtic, els plans d’inversió sistemàtics eliminen el potencial de l’inversor per prendre decisions pobres basades en reaccions emocionals a les fluctuacions del mercat. Per exemple, quan els preus de les accions augmenten i les fonts de notícies informen que s'estableixen nous registres de mercat, els inversors solen adquirir actius amb més risc. En canvi, quan els preus de les accions baixen dràsticament durant un període prolongat, molts inversors s’afanyen a descarregar les seves accions. Comprar alt i vendre baixos contrasta directament amb la mitjana de costos en dòlar i altres pràctiques d’inversió sòlides, especialment per a inversors a llarg termini.
SIP i DRIP
A més dels SIP, molts inversors utilitzen els guanys que generen les seves participacions per adquirir més de la mateixa seguretat, mitjançant un pla d’inversió de dividends (DRIP). La reinversió de dividends significa que els accionistes poden comprar accions o fraccions d’accions en empreses de borsa que ja posseeixen. En lloc d’enviar a l’inversor un xec trimestral de dividends, l’empresa, agent de transferència o empresa de corredoria utilitza diners per adquirir accions addicionals a nom de l’inversor. Els plans d’inversió de dividends també són automàtics –l’inversor designa el tractament dels dividends quan estableix un compte o compra primer les accions– i permet als accionistes invertir quantitats variables en una empresa a llarg termini.
Els DERP que funcionen a la companyia no tenen comissió. Això és degut a que no hi ha cap intermediari necessari per facilitar el comerç. Alguns DRIP ofereixen compres opcionals en efectiu d’accions addicionals directament de l’empresa amb un descompte de l’1% al 10% sense cap tipus de comissió. Com que els DRIP són flexibles, els inversors poden invertir petites o grans quantitats de diners, segons la seva situació financera.
Avantatges i desavantatges dels plans sistemàtics d'inversió
Avantatges
Els SIP proporcionen als inversors diversos avantatges. El primer i més obvi benefici és que, un cop establerts l'import que voleu invertir i la freqüència, no hi ha molt més a fer. Com que molts SIP es financen automàticament, només heu d’assegurar-vos que el compte de finançament té prou diners per cobrir les vostres aportacions. També us permet utilitzar una petita quantitat perquè no sentiu els efectes de la retirada d’un import únic alhora.
Com que utilitzeu DCA, hi ha molt poca emoció. Això redueix part del risc i la incertesa que probablement pateixis amb altres inversions com accions i bons. I ja que necessita una quantitat fixa a intervals regulars, també estàs implementant una mica de disciplina en la teva vida financera.
Pros
"Estableix-ho i oblida-ho"
Imposa la disciplina, evita l’emoció
Funciona amb petites quantitats
Redueix el cost global de les inversions
Risc menys capital
Contres
Requereix compromís a llarg termini
Pot comportar despeses de vendes pesades
Pot tenir penalitzacions de retirada anticipada
No podrien faltar oportunitats de compra i ofertes
Desavantatges
Tot i que poden ajudar un inversor a mantenir un programa d’estalvi constant, els plans d’inversió sistemàtics formals tenen diverses estipulacions. Per exemple, solen requerir un compromís a llarg termini. Això pot anar des de 15 a 25 anys. Si bé els inversors poden deixar el pla abans de la data de finalització, poden suposar una forta càrrega de vendes, de vegades fins a un 50% de la inversió inicial si es tracta del primer any. Falta un pagament pot comportar la finalització del pla.
També es poden costar establir plans sistemàtics d'inversió. Una càrrega de creació i de vendes pot comportar fins a la meitat de les inversions dels primers dotze mesos. Així mateix, els inversors haurien de tenir cura, si s’escau, de comissions de fons mutus i de despeses de custòdia i servei.
Exemple real d’un pla d’inversió sistemàtic
La majoria de les empreses de corretatge i fons mutus com Vanguard Investments, Fidelity i T. Rowe Price ofereixen SIPs, permetent als inversors aportar quantitats bastant petites. Tot i que els pagaments es poden fer manualment, la majoria dels SIP es configuren per finançar-se automàticament, bé mensualment, trimestralment o qualsevol període que triï l'inversor. Això significa que un inversor hauria de tenir un mercat monetari o un altre compte líquid per finançar el seu pla d’inversions sistemàtica.
T. Rowe Price anomena el seu producte SIP el fabricant automàtic d’actius. Després de la inversió inicial per establir el compte, generalment de 1.000 o 2.500 dòlars, però normalment varia segons el tipus de compte, els inversors poden fer aportacions de fins a 100 dòlars al mes. Està disponible tant per a comptes de l'IRA com per a impostos, però només per adquirir fons mutus, no accions.
Els pagaments es poden transferir directament des d’un compte bancari, un xec de pagament o, fins i tot, un xec de la Seguretat Social. El lloc de la companyia promet "No hi ha xecs per escriure ni tampoc es presenten correus d'inversió al correu. Nosaltres ens encarreguem de tot"
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.