Definició lliure d'impostos
Lliure d’impostos es refereix a determinats tipus de béns i valors financers (com ara bons municipals) que no s’imposen. També fa referència a ingressos que no tributen. L’estat lliure d’impostos d’aquests béns, inversions i ingressos pot incentivar persones i entitats empresarials a augmentar la despesa o la inversió, donant lloc a un estímul econòmic.
DESENVOLUPAMENT Sense impostos
Les compres i inversions sense impostos no comporten la conseqüència tributària típica d'altres compres i inversions. Per exemple, els caps de setmana lliures d’impostos es produeixen en molts estats en què, una o dues vegades a l’any, no s’imposen les compres de botigues, amb la qual cosa es redueix el cost global per al consumidor. Sovint, aquestes vacances d’impost de vendes es produeixen abans que comenci l’escola a la tardor per incentivar la despesa en material escolar, roba, ordinadors, calculadores, etc.
Els governs solen proporcionar una reducció d’impostos als inversors que comprin bons governamentals per assegurar-se que hi haurà finançament suficient per als projectes de despesa. Les inversions lliures d’impostos, com ara les obligacions municipals exemptes d’impostos (o els munis) permeten als inversors obtenir impostos sobre la renda d’interès. L'interès només pot estar lliure d'impostos a nivell federal si, per exemple, un resident de Califòrnia compra un bons municipals de Nova York. Aquestes lleis fiscals, però, varien segons l'estat. Per exemple, alguns estats com Wisconsin i Illinois van guanyar interès sobre tots els bons muni, inclòs el seu propi, mentre que estats com Califòrnia i Arizona eximeixen els interessos dels impostos només si l’inversor resideix a l’estat emissor.
Per exemple, suposem que un govern local a Califòrnia emet un vincle municipal per finançar un parc recreatiu. Un inversor, John Smith, que resideix en l'estat d'emissió, compra la fiança de valor nominal de 5.000 dòlars que venç en dos anys i té una taxa de cupó del 3% a pagar anualment. Al final de cadascun dels dos anys, l’inversor rep uns ingressos d’interès del 3% x 5.000 $ = 150 $. Aquest ingrés no serà gravat pel govern federal i estatal. Després del venciment de l'obligació, John Smith rebrà la seva inversió principal original del govern local.
Indiana i Florida són exemples d’estats que eximeixen l’interès de tots els bons muni independentment de la jurisdicció emissora. Els títols de tresor emesos pel govern dels Estats Units, és a dir, els bons d’estalvi dels Estats Units i els títols protegits de la inflació del tresor (TIPS), paguen interessos que no tinguin impostos a nivell estatal i local, però no a nivell federal.
Segons el servei d’ingressos interns (IRS), els interessos per una obligació del govern local o estatal poden estar lliures d’impostos encara que l’obligació no sigui una fiança. Per exemple, els interessos sobre un deute evidenciat només per un acord ordinari de compravenda per escrit poden estar lliures d’impostos. També poden estar exemptes d’impostos els interessos pagats per l’assegurador per defecte de l’estat o subdivisió política. Els fons mutuos que tinguin una combinació d’accions i bons municipals tindran la part dels ingressos derivats de les obligacions exemptes d’impostos sota les directrius de l’impost sobre la renda federal i possiblement lliures d’impostos estatals depenent de la ubicació d’origen dels bons i / o de l’estat del contribuent. de residència.
Atès que els interessos lliures d’impostos no estan subjectes a impostos sobre la renda, no s’inclouen en el càlcul d’ingressos bruts ajustats (AGI) a efectes impositius. Els emissors o prestadors que paguen més de 10 dòlars en interès lliure d’impostos han d’informar els ingressos d’interessos tant per als contribuents com per l’IRS al formulari 1099-INT. Els contribuents o els prestataris, al seu torn, han d’informar aquest interès exempt d’impostos al formulari 1040 o al formulari 1040A. L’IRS utilitza l’import que es rep com a interès exempt d’impostos per determinar quina quantitat de les prestacions de la Seguretat Social del contribuent són imposables.
Com més alta sigui la franja fiscal marginal de l’inversor, més valor i beneficiós són els títols lliures d’impostos per a l’inversor. Una inversió lliure d'impostos comportarà un rendiment equivalent a impostos sovint superior al rendiment actual, determinat per la part fiscal de l'inversor. El rendiment equivalent a l’impost és el tipus d’interès que es requereix per proporcionar el mateix tipus d’interès posterior a l’impost. El rendiment equivalent d’impost d’una obligació exempta d’impost es pot calcular com a:
Rendiment equivalent a impostos = Rendiment exempt d’impostos ((1 - Tipus d’impost marginal)
Per exemple, si John Smith a l’exemple anterior s’inclou en l’interior d’impostos del 35%, el rendiment d’un muni del 3% equival a una obligació imposable amb un rendiment de:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046, o un 4, 6%
Què passa si John Smith estigués a la franja fiscal del 22%? El rendiment equivalent a l’impost serà:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038, o un 3, 8%
Com més elevat sigui el seu tipus d’impost, més gran sigui el rendiment equivalent a l’impost: això mostra com els títols lliures d’impostos s’adapten millor als que hi ha entre claudàtors.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.