11 principals errors en el comerç d’opcions barates

Molts comerciants cometen l’error de comprar opcions barates sense comprendre del tot els riscos. Una opció barata es pot definir com a "barata" (el preu absolut és baix), tot i que el valor real sovint es deixa de banda.

Aquests operadors confonen una opció barata amb una opció de baix preu. Una opció de baix preu és aquella en què el valor de l’opció es cotitza a un preu inferior respecte als seus fonaments i, per tant, es considera menys avaluat, ja que no és sinònim del valor real de l’acció subjacent que s’està representant.

Invertir en opcions barates no és el mateix que invertir en accions barates. Els primers acostumen a comportar més risc.

El factor de l’avarícia

Com va dir Gordon Gecko a la pel·lícula "Wall Street", "La cobdícia, per falta d'una paraula millor, és bona". La cobdícia pot ser una gran motivadora del benefici. Tanmateix, quan es tracta d’opcions barates, l’avarícia pot temptar fins i tot comerciants experimentats a arriscar-se sense riscos. Al cap i a la fi, a qui no li agrada un gran benefici amb una inversió mínima?

Les opcions fora de diners combinades amb pocs temps de caducitat poden semblar una bona inversió. El cost inicial és generalment menor, cosa que fa que els beneficis possibles siguin més grans si es compleix l'opció. Tot i això, abans de negociar en opcions barates, tingueu cura d’aquests 10 errors habituals.

Principals errors en el comerç d’opcions barates

1. Ignorar o no comprendre els paràmetres de la volatilitat implícita versat per la volatilitat històrica pot comportar grans pèrdues: la volatilitat implícita és utilitzada pels comerciants d’opcions per avaluar si una opció és cara o barata. La futura volatilitat (interval de negociació probable) es mostra mitjançant els punts de dades.

Una elevada volatilitat implicada normalment significa un mercat baixista. Quan hi ha por al mercat, els riscos percebuts a vegades augmenten els preus. Això es correlaciona amb una opció cara. Una baixa volatilitat implicada sovint es correlaciona amb un mercat alcista.

La volatilitat històrica, que es pot representar en un gràfic, també s’ha d’estudiar de prop per tal de fer una comparació amb les mesures de volatilitat implicades actuals que s’estan calculant.

2. Ignorar les probabilitats i les probabilitats associades a la negociació d’opcions pot ser una recepta de pèrdua: el mercat no sempre comportarà segons les tendències mostrades en l’historial de les accions subjacents. La creença que l’aprofitament del capital, mitjançant la compra d’opcions barates, ajuda a alleujar les pèrdues degudes a un canvi important previst d’una acció, pot ser sobrevalorat pels comerciants que no s’ajusten a les regles de les probabilitats i les probabilitats. Aquest enfocament, al final, podria causar una pèrdua important.

Les probabilitats simplement descriuen la probabilitat que un esdeveniment tingui lloc o no. Mentre que, la probabilitat és una relació basada en la probabilitat que un esdeveniment o un resultat tingui lloc o no es produeixi.

Els inversors han de recordar que les opcions barates sovint són barates per un motiu. L’opció té un preu d’acord amb les expectatives estadístiques del potencial subaccionat subjacent. Per tant, negociar fora d'aquest preu de vaga d'opcions, que es basa en un període de temps, requereix una consideració prudent.

3. Abandonar el delta d’una opció barata ignorant el seu valor intrínsec al temps de caducitat, no és cap moviment intel·ligent: un delta fa referència a la relació que compara la variació del preu de l’actiu subjacent amb el canvi corresponent del preu d’una derivada. Si el delta s’acosta a les 1.00, seria adequada una opció de trucada. Si el delta s’aproxima a la negativa 1.00, aleshores una opció put és la jugada. És més oportunista seleccionar opcions del delta superior ja que s’ajusten més a les accions subjacents (tenen un comportament similar amb). Al seu torn, això vol dir que hi ha la possibilitat de guanyar més ràpidament el valor a mesura que les accions comencen a moure's.

4. No seleccionar marcs de temps o dates de caducitat adequades pot suposar un problema: una opció amb un marc de temps més llarg costarà més d'un amb un termini de temps més curt, perquè hi ha més temps disponible per permetre que l'acció es mogui. la direcció prevista. L'atractiu d'un contracte barat al cap de setmana pot ser, de vegades, irresistible, però, alhora, pot ser desastrós si el moviment de les accions no s'ajusta a l'expectativa de l'opció adquirida. Una altra consideració és que també és difícil que alguns operadors opcionals puguin manejar psicològicament la circulació borsària durant un període de temps més gran, ja que el moviment borsari passarà per una sèrie de pujades, períodes de consolidació, etc., provocant el valor del opció per canviar en conseqüència.

5. L’anàlisi de sentiments (una altra àrea que s’oblida) ajuda a determinar si continuarà la tendència actual d’una acció: Observar un interès curt, les valoracions dels analistes i l’activitat posada és un pas definitiu en la direcció correcta per poder jutjar millor un futur moviment de borses.

6. Comptar amb les conjectures en relació amb la circulació de les accions pot ser un error: tant si es tracta de les accions que pugen, cap avall o cap als costats, quan es compren opcions, ignorar l'anàlisi de les accions subjacents i els indicadors tècnics és un gran error de judici. El mercat els ha comptabilitzat els beneficis fàcils; per tant, és necessari utilitzar indicadors tècnics i analitzar l'estoc subjacent, de manera que el calendari del comerç d'opcions sigui adequat a la situació.

7. Una altra àrea que sovint s’oblida és el valor extrínsec i el valor intrínsec d’una opció: el valor extrínsec, més que el valor intrínsec, és el veritable determinant del cost d’un contracte d’opcions. A mesura que s’acosta l’opció, el valor extrínsec disminuirà i acabarà fins a zero.

8. Les comissions poden deixar-se de banda: els corredors tenen moltes ganes de tenir clients que desitgin comprar opcions barates: com més opcions barates es comprin, més comissió tindrà el broker.

9. No utilitzar pèrdues de protecció perjudicials pot ser perjudicial per a la preservació del capital: molts operadors d’opcions barates abandonen aquesta instal·lació i prefereixen mantenir l’opció fins que es produeixi bé o bé la deixen anar fins a zero. Normalment, aquest tipus de patrons es refereixen a la mandra o a una aguda por al risc i, amb aquesta mentalitat, el comerciant realment no hauria de negociar opcions, ni molt menys opcions barates.

Els comerciants que adopten aquest enfocament són els que eviten el comerç proactiu i, en canvi, permeten que el mercat prengui les seves decisions de manera coherent, retirant-los del comerç en el moment de la seva caducitat. Aquest comportament comporta sovint una espiral descendent de pèrdues creixents, que el comerciant pot intentar ignorar evitant les trucades de telèfon i descartant les declaracions no llegides. Tot això equipara clarament a una perspectiva altament perjudicial sobre les opcions de negociació.

10. Els comerciants d’opcions novel·les sovint s’obliden de l’estratègia de so: els operadors d’opcions noves solen començar a negociar pel costat equivocat de l’espectre, a causa de la manca de coneixement i d’informació, ja que tenen com a objectiu els beneficis emparats al cel sense una bona comprensió. de les realitats del comerç.

11. Fer una feina senzilla per aconseguir opcions econòmiques sense diners és fàcil de fer: Tanmateix, el que sembla barat no sempre és una gran cosa. Si bé la compra d’opcions de diners pot ser una estratègia rendible, la probabilitat de guanyar diners s’ha d’avaluar respecte a altres estratègies, com ara simplement comprar l’estoc subjacent, comprar un diner o apropar-se a les opcions de diners.

La línia de fons

Tant els comerciants d’opcions novel·les com experimentats poden cometre errors costosos quan s’estableixen operacions d’opcions barates. No suposeu que les opcions barates ofereixen el mateix valor que les opcions infravalorades o a preus baixos. De totes les opcions, les opcions barates poden tenir el risc més gran de perdre el 100 per cent, com més barata és l’opció, menor és la probabilitat que arribi a la caducitat dels diners. Abans d’arriscar-vos a opcions econòmiques, feu la vostra investigació i eviteu pagar en excés on no hi haureu d’estar. Per començar, feu una ullada a la llista dels millors corredors d’opcions d’Investopedia perquè pugueu tenir més confiança invertint els vostres diners.