3 ETFs per beneficiar-se de les represàlies tarifàries de la Xina

La incipient guerra comercial entre els Estats Units i la Xina es va escalfar el divendres 15 de juny de 2018. El president dels Estats Units, Donald Trump, va confirmar que la primera ronda de tarifes que afecten 34.000 milions de dòlars de mercaderies xineses començarà el 6 de juliol de 2018 i que una altra ronda de 16 mil milions de dòlars en deures estava en revisió. En represàlia, la Xina, la segona economia més gran del món, es va atropellar, prenent l’objectiu polític als partidaris de Trump de l’interior d’introduir aranzels propis de 50 mil milions de dòlars sobre productes com la soja, una gamma de productes de marisc i porc i diversos tipus d’híbrids elèctrics. vehicles. (Vegeu també: 5 existències en xip en risc en una guerra comercial en expansió .)

La situació es va intensificar el dilluns 18 de juny, quan el president Trump va comprometre’s a imposar tarifes addicionals de 200 milions de dòlars addicionals si Xina segueix amb la seva promesa de revalidar les tarifes dels Estats Units. A mesura que continuen els cops de guerra de detecció entre aquests dos pesos econòmics pesats, els inversors poden buscar oportunitats en països que probablement es beneficiaran directament de les tarifes de represàlia de la Xina si s’imposen de fet. Els tres fons negociats amb borsa (ETF) següents proporcionen exposició a economies que semblen beneficiar-se de l'oferta i la competència reduïdes dels Estats Units quan s'exporten a la Xina. (Vegeu també: Trump, Xi i Comerç: guanyadors i perdedors més grans del comerç per estat .)

VanEck Vectors Brasil ETF de petit cap (NYSEARCA: BRF)

Va ser llançat el 2009, l’ETF VanEck Vectors Brazil Small Cap Cap pretén oferir rendiments similars a l’índex MVIS Brazil Small Cap. El fons ho aconsegueix invertint almenys el 80% dels seus actius en valors que conformen l’índex de referència. Aquests títols són empreses de cotització brasilera de petita capitalització. Les tres principals participacions d’ETF són Transmissora Alianca d’Energia Eletrica SA (BVMF: TAEE11), CVC Brasil Operadora i Agència de Viagens SA (BVMF: CVCB3) i Cia de Saneamento do Parana (BVMF: SAPR11). En total, BRF té 59 accions a la seva cistella.

La ETF VanEck Vectors Brazil Small Cap Cap té uns actius sota gestió (AUM) de 79, 75 milions de dòlars i cobra als inversors una taxa anual de gestió del 0, 60%, molt per sobre de la mitjana de la categoria del 0, 19%. Un dividend del 5, 42% ajuda a compensar les despeses de gestió més elevades. Tot i que BRF té un devolució del Y22D del -22% al juny del 2018, el fons té un gran potencial al revés si la Xina, el major importador mundial de soja, comença a donar preus preferencials al Brasil per la soja després de la soja nord-americana Els aranzels tenen efecte a partir del 6 de juliol de 2018. L’ETF proporciona una exposició directa a la mercaderia suau a través de la seva participació a SLC Agricola SA (BVMF: SLCE3), un dels majors productors agrícoles del Brasil. (Per a més informació, vegeu: Els mercats emergents poden esquivar un desastre emergent? )

Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)

Format el 2011, l'ETF Global X MSCI Argentina intenta reflectir el rendiment de l'Índex MSCI All Argentina 25/50 invertint un mínim del 80% dels seus actius en valors, que inclouen els rebuts de dipòsits americans (ADR) i els rebuts de dipòsits globals ( GDRs) que formen aquest índex. L’ETF proporciona exposició a empreses amb seu o cotització a l’Argentina i realitzen la major part de les seves operacions al país. El fons és altament pesat, amb les dues principals participacions de MercadoLibre, Inc. (NASDAQ: MELI) i Tenaris SA (NYSE: TS), amb un pes del 38, 91%.

El Global X MSCI Argentina ETF té 145, 57 milions de dòlars en actius nets i cobra un 0, 59% de comissions de gestió. A juny de 2018, ARGT cotitza a 28, 06 dòlars, lleugerament per sobre del final baix del seu interval de negociació de 52 setmanes entre 27, 40 i 38, 46 dòlars. Durant els últims cinc anys, el fons ha retornat un 11, 25%. Aquest ETF no proporciona una exposició directa a la soja, però és probable que es beneficiï si el sector agrícola argentí, que va representar el 10, 9% del producte interior brut (PIB) del país el 2017, obté un impuls per l’increment del comerç amb la Xina. (Vegeu també: 3 maneres d’invertir a Argentina des dels EUA )

iShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA)

El iShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA), creat el 1996, fa un seguiment de l’Índex MSCI Austràlia. El fons ho fa invertint la seva base d'actius per valor de 1, 45 mil milions de dòlars en valors que constitueixen l'índex subjacent. L’ETF inverteix en accions australianes de gran i mig plaç que capturen el 85% del mercat de cotització pública. La cartera de 68 accions d’EWA el converteix en un fons raonablement diversificat. Les principals participacions inclouen el Commonwealth Bank of Australia (OTC: CBAUF) amb una ponderació del 9, 09%, BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) amb una ponderació del 8, 11% i Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) amb una ponderació del 7, 14%.

El iShares MSCI Australia ETF té un preu moderat, amb una proporció de despesa del 0, 49% i proporciona un atractiu rendiment del dividend del 4, 54%. L'EWA té rendiments anuals de cinc i tres anys del 3, 45% i el 5, 28%, respectivament. A juny de 2018, el fons ha retornat un 2, 11% de YTD. Les exportacions de vins d'Austràlia a la Xina van ascendir a 848 milions de dòlars australians, o 626 milions de dòlars, el 2017 i haurien de continuar augmentant al llarg del 2018 i més enllà, ja que els exportadors de vi nord-americans afronten una tarifa del 15%. Els inversors obtenen exposició directa a la indústria vitivinícola australiana a través de la participació del fons de Treasury Wine Estates Limited (OTC: TSRYY). (Vegeu també: Invertir en vins fins .)