Llegiu la lletra petita abans d’invertir en CDs publicables

Si busqueu rendiments més grans amb risc limitat, pot ser que us convingui certificats de dipòsit (CD). Prometen rendiments més elevats que els CD regulars i estan assegurats per la FDIC. Tot i això, heu de tenir en compte algunes qüestions en lletra petita abans de lliurar els vostres diners al banc o empresa de corredoria. En cas contrari, podríeu acabar decebuts.

Igual que un CD habitual, un CD que es pot sol·licitar és un certificat de dipòsit que paga un tipus d'interès fix durant tota la seva vida. La característica que diferencia un CD que es pot calcular d’un CD tradicional és que l’emissor és propietari d’una opció de trucada al CD i pot canviar o “trucar” el vostre CD per l’import total abans que maduri. Els CD callables són similars en molts aspectes als enllaços publicables.

Compres per emportar

• Un certificat de dipòsit que es pot sol·licitar és un CD que conté una funció de trucada on el CD pot ser canviat (trucat) prèviament pel banc emissor abans de la seva vencència declarada.
• El període que es pot sol·licitar es defineix normalment en un termini de temps determinat i a un preu de trucada preestablert.
• A causa del risc que els inversors s’anomenin d’hora, solen pagar una taxa d’interès més elevada que els CD tradicionals.
• La taxa d'interès més elevada pot atraure estalvis, però haurien de llegir la lletra petita. Ser cridat a principis augmenta el risc de reinversió.

Què és una data publicable?

Una data que es pot sol·licitar és la data en què l'emissor pot trucar al vostre certificat de dipòsit. Diguem, per exemple, que la data de trucada és de sis mesos. Això significa que sis mesos després de comprar un CD, el banc pot decidir si vol recuperar el CD i tornar els diners amb interessos. Cada sis mesos després de la data de trucada, el banc tornarà a tenir la mateixa opció.

El canvi en els tipus d’interès prevalents és el principal motiu pel qual el banc o l’empresa de corretatge li recordarà el vostre CD a la data que es pugui sol·licitar. Bàsicament, el banc es preguntarà si obté el millor acord possible segons l’entorn de tipus d’interès actual.

Què és una data de venciment?

La data de venciment representa el temps que l’emissor pot guardar els vostres diners. Com més lluny estigui la data de venciment, més alta serà la taxa d’interès que hauríeu d’obtenir. Assegureu-vos que no confongueu la data de venciment amb la data de trucada. Per exemple, un CD que es recupera en dos anys no necessàriament madura en dos anys. Els "dos anys" es refereixen al període de temps que teniu abans que el banc pugui trucar el CD lluny de vosaltres. El temps real que heu de comprometre els vostres diners podria ser molt més llarg. És comú trobar CD que es poden sol·licitar amb maduresa entre 15 i 20 anys.

Quan disminueixen les taxes d’interès

Si cauen els tipus d’interès, l’emissor pot ser capaç de demanar prestats diners per menys del que us paga. Això significa que el banc probablement us tornarà a trucar el CD i us obligarà a buscar un vehicle nou per invertir els vostres diners.

Com a exemple, suposeu que teniu un CD que es pot pagar amb 10.000 dòlars d’un any que paga el cinc per cent amb un venciment de cinc anys. A mesura que s’acosta la data de trucada d’un any, els tipus d’interès prevalents baixen fins al quatre per cent. Per tant, la entitat bancària ha baixat els seus tipus i només paga el quatre per cent dels seus CD recanviables d’un any.

"Per què li he de pagar el cinc per cent, quan puc demanar prestat els mateixos 10.000 dòlars per un quatre per cent?" Això és el que us demanarà al vostre banquer.

"Aquí teniu el vostre directiu, més qualsevol interès que us devem. Moltes gràcies pel vostre negoci".

Potser comptaves amb els interessos de 500 dòlars anuals (10.000 x 5% = 500 $) per ajudar-vos a pagar les vostres vacances anuals. Ara heu quedat amb només 400 $ (10.000 x 4% = 400 $) si compreu un altre CD de recuperació d’un any. L’altra opció és intentar trobar un lloc on col·locar els diners que pagui el cinc per cent, com ara, mitjançant la compra d’un vincle corporatiu, però això pot suposar més risc del que voldríeu per aquests 10.000 dòlars. La bona notícia és que teniu una taxa de CD més alta durant un any.

Però, què feu amb els 10.000 dòlars ara? Heu trobat el problema del risc de reinversió.

Quan augmenten els tipus d’interès

Si augmenten els tipus d’interès prevalents, el banc probablement no trucarà al vostre CD. Per què ho faria? Costaria més demanar prestat en altres llocs.

Tornant al nostre exemple anterior, tornem a revisar el vostre CD que es pot reclamar a 10.000 dòlars d’un any. Et paga el cinc per cent. Aquesta vegada, suposem que les taxes actuals han saltat fins al sis per cent quan arriba la data que es pot cobrar. Continuareu aconseguint els vostres 500 dòlars per any, tot i que els CD que es puguin emetre recentment guanyin més. Però, i si voleu obtenir els vostres diners i reinvertir en les tarifes més altes?

"Ho sento", diu el seu banquer. "Només podem decidir si obtindreu els vostres diners abans d'hora".

A diferència del banc, no podeu trucar al CD ni recuperar el principal, almenys sense penalitzacions anomenades càrregues de lliurament anticipat. Com a resultat, us quedeu amb la taxa més baixa. Si les tarifes continuen pujant mentre teniu el CD que es pot sol·licitar, el banc probablement guardarà els vostres diners fins que el CD no sigui madur.

Consulteu el venedor dels CD

Qualsevol pot ser un agent de dipòsit per vendre CD. No hi ha requisits de llicència ni de certificació. Això vol dir que sempre heu de consultar amb el regulador de valors del vostre estat per saber si el vostre agent o la companyia del seu agent intermediari tenen algun historial de queixes o fraus.

Vigileu els càrrecs de retirada anticipada

Si voleu obtenir els vostres diners abans de la data de venciment, hi ha la possibilitat de tenir càrrecs de lliurament. Aquestes tarifes cobreixen els costos de manteniment del CD i es posen en pràctica per descoratjar-vos d’intentar retirar els vostres diners abans d’hora.

No sempre haureu de pagar aquestes tarifes; si teniu el certificat durant un període de temps suficient, sovint aquestes taxes seran renunciades.

Comproveu l'emissor per trobar límits de cobertura FDIC

Cada dipositant bancari o institució de propici està limitat a 250.000 dòlars en assegurances de FDIC. Hi ha un problema potencial si el corredor inverteix els vostres diners en CD amb una institució on tingueu altres comptes assegurats per la FDIC.

Si el total supera els 250.000 dòlars, corre el risc de sobrepassar la cobertura de FDIC.

La línia de fons

Amb tota la molèstia que comporten, per què us molestaria en comprar un CD que no es pugui cedir? En última instància, els CD que es poden canviar canvien el risc de tipus d’interès per a vostè, l’inversor. Com que esteu assumint aquest risc, tindreu una rendibilitat superior al que trobareu amb un CD tradicional amb una data de venciment similar.

Abans d’invertir, hauríeu de comparar les tarifes dels dos productes. Aleshores, penseu en quina direcció creieu els tipus d’interès en el futur. Si teniu dubtes sobre el risc de reinversió i preferiu la senzillesa, probablement els CD que no es tractin siguin desitjables.