Índex de força relativa - RSI
L’índex de força relativa (RSI) és un indicador d’impuls que mesura la magnitud dels canvis recents de preus per avaluar les condicions de sobrecompra o de sobrevenda del preu d’una acció o un altre actiu. El RSI es mostra com un oscil·lador (un gràfic de línia que es mou entre dos extrems) i pot tenir una lectura de 0 a 100. L’indicador va ser desenvolupat originalment per J. Welles Wilder Jr. i introduït en el seu llibre seminal de 1978, New Concepts in Sistemes Tècnics de Comerç
La interpretació i l'ús tradicional de la RSI indiquen que els valors de 70 o superiors indiquen que la seguretat està sobrecostada o sobrevalorada i pot ser obtinguda per a una inversió de tendència o una retirada correcta del preu. Una lectura de RSI de 30 o inferior indica una condició de sobrevaloració o infravaloració.
Compres per emportar
- El RSI és un popular oscil·lador d’impuls desenvolupat el 1978.
- El RSI compara l’impuls de preus alcista i baixista representat amb el gràfic del preu d’un actiu.
- Els senyals es consideren sobrecompres quan l’indicador està per sobre del 70% i es desviu quan l’indicador està per sota del 30%.
La fórmula de RSI
L’índex de força relativa (RSI) es calcula amb un càlcul de dues parts que comença amb la fórmula següent:
RSIstep one = 100− [1001 + Plus de pèrdua de benefici mitjà] RSI _ {\ text {primer pas}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Guany mitjà}} {\ text { Pèrdua mitjana}}} \ right] RSIstep one = 100− [1 + Pèrdua mitjanaAugment de seguretat 100]
La guany o pèrdua mitjana utilitzada en el càlcul és el guany o la pèrdua percentuals mitjanes durant un període de retard. La fórmula utilitza valors positius per a les pèrdues mitjanes.
L'estàndard és utilitzar 14 períodes per calcular el valor inicial de RSI. Per exemple, imaginem-nos que el mercat va tancar els set punts més alts dels darrers 14 dies amb un guany mitjà de l’1%. Els set dies restants es van tancar amb una pèrdua mitjana del -0, 8%. El càlcul de la primera part de la RSI seria el següent càlcul ampliat:
55, 55 = 100− [1001+ (1% 14) (0, 8% 14)] 55, 55 = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ left (\ frac {1 \%} {14} \ right)} {\ left (\ frac {0, 8 \%} {14} \ right)}} \ right] 55, 55 = 100 − ⎣⎢⎡ 1+ (140, 8%) (141%) 100 ⎦ ⎥⎤
Un cop hi ha 14 períodes de dades disponibles, es pot calcular la segona part de la fórmula RSI. El segon pas del càlcul suavitza els resultats.
RSIstep two = 100− [1001 + Guany mitjà anterior ∗ 13 + Guança actualPaixa mitjana de seguretat ∗ 13 + Pèrdua actual] RSI _ {\ text {step two}} = 100- \ left [\ frac {100} {1 + \ frac {\ text {Ganança mitjana anterior} * 13 + \ text {Guança actual}} {\ text {Pèrdua mitjana mitjana} * 13 + \ text {Pèrdua actual}}} \ right] RSIstep two = 100− [1 + Mitjana Pèrdua mitjana ∗ 13 + Pèrdua correntPrendiment mitjà anterior ∗ 13 + Guança actual 100]
Càlcul de la RSI
1:29Índex de força relativa (RSI)
Utilitzant les fórmules anteriors, es pot calcular la RSI, on es pot representar la línia RSI al costat del gràfic de preus d’un actiu.
El RSI augmentarà a mesura que augmenta el nombre i la mida dels tancaments positius i disminuirà a mesura que augmenta el nombre i la mida de les pèrdues. La segona part del càlcul suavitza el resultat, de manera que la RSI només s'aproximarà als 100 o 0 en un mercat fortament corrent.
Com es pot veure en el gràfic anterior, l'indicador RSI pot romandre en el territori "sobrecomprat" durant períodes prolongats mentre que les existències estiguin a l'alça. L'indicador pot romandre en un territori "desbordat" durant molt de temps, mentre que les existències estan en tendència a la baixa. Això pot ser confús per als nous analistes, però aprendre a utilitzar l'indicador en el context de la tendència prevalent aclarirà aquests problemes.
Què et diu RSI ">
La tendència principal de les accions o accions és una eina important per assegurar-se que les lectures de l’indicador s’entenen correctament. Per exemple, la coneguda tècnica del mercat Constance Brown, CMT, ha promogut la idea que una lectura de sobrevenda sobre la RSI a un rendiment ascendent és molt superior al 30%, i una lectura sobrecompres de la RSI durant un baixant és molt inferior a la 70% de nivell.
Com es pot observar en el gràfic següent, durant una tendència a la baixa, la RSI assoliria un nivell prop del 50% en lloc del 70%, fet que els inversors podrien utilitzar per indicar de manera més fiable les condicions baixistes. Molts inversors aplicaran una línia de tendència horitzontal que se situa entre els nivells del 30% o el 70% quan hi hagi una tendència forta per identificar millor els extrems. Normalment no és necessari modificar els nivells de sobrecàrrega o de sobrevenda quan el preu d'una acció o un actiu es troba en un canal horitzontal a llarg termini.
Un concepte relacionat amb l'ús de nivells de sobrecompra o de despesa adequats a la tendència és centrar-se en senyals i tècniques de negociació que s'ajusten a la tendència. Dit d'una altra manera, l'ús de senyals alcista quan el preu està en una tendència alcista i els senyals baixistes quan una acció està en tendència baixista ajudarà a evitar les moltes falses alarmes que pot generar la RSI.
Exemple de divergències d’ús de la RSI
Una divergència alcista es produeix quan la RSI crea una lectura de despesa seguida d’una mínima més alta que coincideix amb uns mínims corresponents al preu. Això indica un impuls alcista i es pot aprofitar un trencament sobre el territori desbordat per desencadenar una nova posició llarga.
Una divergència baixista es produeix quan la RSI crea una lectura de sobrecompra seguida d'una alta més baixa que coincideix amb les màximes corresponents més altes del preu.
Com es pot veure en el gràfic següent, es va identificar una divergència alcista quan la RSI va formar uns mínims més alts, ja que el preu va formar uns mínims més baixos. Aquest era un senyal vàlid, però les divergències poden ser rares quan un estoc es troba en una tendència estable a llarg termini. L'ús de lectures flexibles de sobrevenda o de sobrecàrrega ajudarà a identificar senyals més vàlids del que de tota manera seria evident.
Exemple de rebutjos de swing RSI
Una altra tècnica de negociació examina el comportament de la RSI quan es reedita del territori de sobrecompra o de sobrevenda. Aquest senyal s'anomena "rebuig oscil·lant" alcista i té quatre parts:
- La RSI entra en un territori sobrevenda.
- La RSI es remunta a sobre del 30%.
- La RSI forma un altre dipòsit sense passar cap al territori desbordat.
- La RSI trenca el màxim més recent.
Com es pot veure al gràfic següent, l’indicador RSI es va desbordar, es va desenterrar fins al 30% i va formar el rebuig baix que va desencadenar el senyal quan va rebotar més amunt. Utilitzar la RSI d'aquesta manera és molt similar a dibuixar tendències en un gràfic de preus.
Com les divergències, hi ha una versió baixista del senyal de rebuig basculant que sembla una imatge en mirall de la versió alcista. Un rebuig oscil·lant a l’aixeta també té quatre parts:
- La RSI s'eleva al territori de sobrecompra.
- La RSI es remunta a sota del 70%.
- La RSI constitueix un altre màxim sense tornar a entrar al territori de sobrecompra.
- La RSI trenca llavors el mínim més recent.
El gràfic següent il·lustra el senyal de rebuig de oscil·lació baixista. Com en la majoria de les tècniques de negociació, aquest senyal serà més fiable quan s’ajusti a la tendència vigent a llarg termini. Els senyals baixistes en tendències negatives són menys propensos a generar una falsa alarma.
RSI vs. MACD
La divergència de mitjana de convergència mòbil (MACD) és un altre indicador d’impuls que segueix la tendència que mostra la relació entre dues mitjanes mòbils del preu d’una seguretat. La MACD es calcula restant la mitjana mòbil exponencial (EMA) de 26 períodes a EMA de 12 períodes. El resultat d'aquest càlcul és la línia MACD. A continuació, es mostra una EMA de nou dies del MACD anomenada "línia de senyal", a la part superior de la línia MACD, que pot funcionar com a disparador per a comprar i vendre senyals. Els comerciants poden comprar la seguretat quan la MACD creua per sobre de la seva línia de senyal i vendre, o en breu, la seguretat quan la MACD es creua per sota de la línia de senyal.
La RSI té com a objectiu indicar si es considera que un mercat es compra massa o és venut en relació amb els nivells de preus recents. El RSI calcula guanys i pèrdues de preu mitjà en un període de temps determinat; el període de temps predeterminat és de 14 períodes amb valors entre 0 i 100.
El MACD mesura la relació entre dues EMA, mentre que la RSI mesura el canvi de preu en relació amb els màxims i preus mínims recents. Aquests dos indicadors s’utilitzen sovint per proporcionar als analistes una imatge tècnica més completa d’un mercat.
Ambdós indicadors mesuren l’impuls en un mercat, però com que mesuren diferents factors, de vegades donen indicacions contràries. Per exemple, la RSI pot mostrar una lectura superior als 70 durant un període de temps sostingut, cosa que indica que un mercat està sobreextensió pel que fa a la compra en relació amb els preus recents, mentre que la MACD indica que el mercat continua augmentant en el moment de compra. Tots dos indicadors poden indicar un canvi de tendència pròxim mostrant divergència del preu (el preu continua sent més elevat mentre que l’indicador baixa, o viceversa).
Limitacions de la RSI
El RSI compara l’impuls de preus alcista i baixista i mostra els resultats en un oscil·lador que es pot col·locar al costat d’un gràfic de preus. Com la majoria d’indicadors tècnics, els seus senyals són més fiables quan s’ajusten a la tendència a llarg termini. Els veritables senyals de reversió són rars i poden ser difícils de separar de les falses alarmes. Un fals positiu, per exemple, seria un crosso alcista seguit d’un descens sobtat d’un estoc. Un fals negatiu seria la situació en què hi ha un crossover baixista, tot i que les accions es van accelerar sobtadament a l’alça.
Com que l’indicador mostra un impuls, sempre que l’impuls del preu d’un actiu es mantingui fort (tant a l’alça com a la baixa), l’indicador pot romandre en un territori sobrecostat o sobrevenda durant llargs períodes de temps. Per tant, la RSI és la més fiable en un mercat oscil·lant quan el preu alterna entre períodes alcista i baixista.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.