4 millors ETFs del Brasil per al 2018

El Brasil atreu des de fa diversos anys l’atenció dels inversors. És una economia de mercat emergent, i com a país BRIC (Brasil, Rússia, Índia i Xina) ha estat produint resultats estel·lars per a inversors que estiguin disposats a assumir alguns riscos addicionals. Tanmateix, els mercats emergents tenen un risc addicional perquè les seves economies creixen, però poden ser inestables. (Vegeu també: Els riscos d’invertir en mercats emergents .)

Una de les millors maneres d’exposar-se al Brasil és mitjançant fons borsats en borsa (ETF). Com que aquests fons inverteixen en diferents accions, teniu més protecció de la que faríeu si hagueu de comprar una sola acció.

Els ETF brasilers van produir bons rendiments durant tot el 2017, però han ensopegat el 2018. No obstant això, a llarg termini, els FET podrien representar una bona inversió, sempre que els inversors triïn de manera jutjada. Hem enumerat els quatre primers classificats en funció del total d’actius i de la trajectòria més enllà del 2018. Les dades dels fons són exactes a partir del 9 d’octubre de 2018.

1. Vectors VanEck ETF de petit cap de Brasil (BRF)

• Mitjana Volum: 42.913
• Actiu net: 72, 19 milions de dòlars
• Rendiment de dividends: 6, 26%
• Rendibilitat YTD del 2017: 54, 56%
• Devolució YTD 2018: -27, 42%
• Ràtio de despesa: 0, 60%
• Data de creació: 12 de maig de 2009
• Preu: 19, 69 dòlars

BRF se centra en les existències de petits capital al Brasil. Utilitza l'Índex MVIS Brasil de xicotetes com a referent, invertint un mínim del 80% dels seus actius en valors d'aquest índex. Pot invertir en accions de microcaps. Això significa que heu d’estar disposats a assumir més riscos. Per descomptat, també vol dir que podríeu obtenir rendiments més alts.

Els rendiments actuals d'aquest ETF han estat problemàtics, però els resultats a llarg termini han estat sòlids. El Fons i l'índex compten qualsevol empresa brasilera que rep almenys el 50% dels seus ingressos al Brasil o té el 50% dels seus actius al Brasil. El 2017, el Fons va registrar una rendibilitat del 54, 56%. Fins ara, el 2018, ha baixat per sobre del 27%.

2. iShares MSCI Brazil Small Cap-EWZS

• Mitjana Volum: 51.090
• Actiu net: 49, 32 milions de dòlars
• Rendiment de dividends: 5, 89%
• Rendibilitat YTD del 2017: 54, 26%
• Devolució YTD 2018: -25, 11%
• Ràtio de despesa: 0, 62%
• Data d’inici: 28 de setembre de 2010
• Preu: 13, 92 dòlars

EWZS inverteix en empreses que es troben en el 14% inferior del mercat brasiler, basat en capitalització. Aquest ETF és per a inversors a qui els agradi els caps petits. EWZS utilitza l’índex MSCI Brasil de petits capals com a referent. El Fons no està apalancat. Si bé inverteix almenys el 90% dels actius en valors de l’índex subjacent, també inverteix en valors fora de l’índex.

3. ProShares Ultra MSCI Brazil Capped (UBR)

• Mitjana Volum: 3.784
• Actiu net: 8, 37 milions de dòlars
• Rendiment de dividends: N / A
• Rendibilitat YTD del 2017: 35, 36%
• Devolució YTD 2018: -35, 79%
• Ràtio de despesa: 0, 95%
• Data d’inici: 27 d’abril de 2010
• Preu: 65, 98 dòlars

UBR és un ETF palanquejat. Aquest fons pretén dues vegades la devolució de l’Índex MSCI Brasil 25/50. Com a fons apalancat, UBR utilitza instruments apalancats, cosa que significa que pot prestar diners per comprar títols. Aquest enfocament afegeix alguns riscos addicionals per als inversors.

Les participacions del fons inclouen principalment contractes d'intercanvi d'iShares MSCI Brasil. El 2017, aquest fons va retornar el 35, 36%, però el 2018 ha estat fortament afectat, destacant el risc d'invertir en fons apalancats.

4. Direxion Daily Brazil Bull 3X ETF (BRZU)

• Mitjana Volum: 3.229.361
• Actiu net: 319, 38 milions de dòlars
• Rendiment de dividends: 2, 18%
• Rendibilitat YTD del 2017: 30, 81%
• Devolució YTD 2018: -53, 29%
• Ràtio de despesa: 1, 13%
• Data d’inici: 10 d’abril de 2013
• Preu: 29, 62 dòlars

BRZU també és un ETF palanquejat. Es necessita una posició de palanquejament més agressiva, que busca generar tres vegades la rendibilitat de l’Índex MSCI Brasil 25/50. L’Índex MSCI Brasil 25/50 se centra en les accions de gran tapa i mitjana. BRZU inverteix en la ETS (MSI BRAZIL Capped ETF) iShares. Les seves participacions també inclouen contractes de swap a l’iShares MSCI Brazil Capped ETF, així com instruments de caixa. Després d’un fort 2017, l’ETF s’ha colpejat fort el 2018.

La línia de fons

El Brasil ofereix una àmplia oportunitat d’obtenir rendiments superiors a la mitjana. Com a país emergent BRIC, és una de les economies més avançades de la categoria. El 2017, les accions de petita tapa al país van assolir un bon rendiment, però el 2018 ha estat molt més dur. ProShares i Direxion també ofereixen dues opcions per als inversors alcistes que busquen una posició més profunda en els nivells més alts del país.

Aquestes inversions comporten riscos afegits, reflectits en les pèrdues del 2018. Així, els inversors han de controlar els avenços del mercat i assegurar-se que les inversions es mantinguin en línia amb la seva tolerància al risc.