Les 6 millors empreses del negoci de petrolers de cru (TK, FRO)

Amb els preus del cru, que han aconseguit els seus nivells més baixos en una dècada, els consumidors han aprofitat la situació per acumular grans inventaris, fet que porta a proposicions comercials sòlides per a les empreses dedicades al transport de cru.

A continuació, es mostra una visió general del negoci de petrolers de cru i les sis principals accions d'aquest segment comercial.

El negoci de petroliers

El moviment i l’emmagatzematge de cru en gran volum necessita petroliers, que són vaixells de transport de grans dimensions. Hi ha diferents categories de petroliers: un camió cisterna s'utilitza per transportar volum a granel de cru sense refinar de les instal·lacions d'extracció de petroli a les refineries. Mentre que, un petrolier s'utilitza per transportar productes refinats de les refineries de petroli als mercats / instal·lacions de consum. Una lubricació de reposició s'utilitza per a la subministrament de vaixells al mar, i els antics petroliers no operatius que s'utilitzen com a unitats flotants d'emmagatzematge de petroli.

El negoci dels petrolers bruts pertany a la indústria de serveis de petroli i sovint es classifica a la subcategoria d'emmagatzematge i transport de petroli i gas.

El negoci de petroliers bruts inclou empreses que posseeixen, operen o arrenden els camions cisterna de cru per als seus requisits de transport i emmagatzematge de petroli. Les diferents entitats tenen contractes comercials detallats, que es basen en la durada del contracte d’arrendament, la quantitat del petroli a transportar o emmagatzemar, la ruta del transport o una combinació de tots aquests factors. Els contractes també inclouen detalls de quina part suporta les despeses de funcionament, inclosos els costos de combustible, pagaments de tripulació i assegurança. Juntament amb tots els factors esmentats anteriorment, la demanda i l’oferta de petroli a diverses regions del món també repercuteix en el negoci dels petrolers en brut.

Mirem les principals existències d’empreses que operen en aquest sector del transport de petroli. La llista presentada no inclou i està ordenada en ordre decreixent dels ingressos anuals.

4 maneres d’invertir en el petroli

Llista de les empreses majors de petrolers de cru

1. Teekay Corp (TK)

Teekay es va fundar el 1973 i té la seva seu a Hamilton, Bermudes. És un proveïdor de transport de cru i gas, emmagatzematge flotant i remolc de llarga distància. Opera a través de quatre segments de negoci diferents, és a dir, la logística en alta mar, la producció en alta mar, els transportistes de gas liquat i els camions cisterna convencionals. Té uns 200 actius cisterna, cosa que el converteix en una de les majors empreses de camions cisterna del món. Amb una tapa de mercat recent de 710, 5 milions de dòlars, els seus ingressos de 2014 van ascendir a 1.993 milions de dòlars i van superar els dotze mesos (TTM) EPS a 0, 41. Té un historial de pagaments de dividends regulars amb un rendiment de dividend saludable del 25% i una freqüència de pagament trimestral de dividends.

2. Frontline Ltd (FRO)

Fundada el 1984 amb seu a Hamilton, Bermudes, la Frontline cotitzada de NYSE va ser recentment adquirida per Frontline 2012 Ltd. en una operació de fusió inversa el novembre de 2015. La FRO proporciona enviaments marítims de cru i productes i opera 22 bucs incloent 14 enormes operadors de cru. (VLCC). Té presència mundial i entre les regions d’operacions primàries s’inclouen el golf d’Orient Mitjà, Extrem Orient, Conca Atlàntica, nord d’Europa, el Carib i el port petrolier de la costa de Louisiana. La seva estratègia comercial segueix la subcontractació de moltes funcions, com ara la gestió de vaixells, la plantilla de personal i els serveis de comptabilitat. Amb una tapa recent del mercat de 20.03 milions de dòlars, els seus ingressos de 2014 van ser de 521 milions de dòlars, i EPS (TTM) de 0, 15. Té un historial de pagaments de dividends esporàdics, amb un rendiment de dividend al 6, 6%.

3. Navegació d'energia de Tsakos (TNP)

TNP es va fundar el 1993 i té la seva seu a Atenes, Grècia. És un proveïdor mundial de serveis de transport de petroli cru i petroli marí. Disposa d'una gran flota de 50 vaixells, amb la majoria de transportistes de mida mitjana. Amb una tapa recent del mercat de 614 milions de dòlars, els ingressos del 2014 van ser de 501 milions de dòlars, i l'EPS (TTM) en 1, 42. Es tracta d’un pagador de dividends regular amb una freqüència trimestral i té un rendiment de dividend del 3, 41%.

4. Vaixell nòrdic nord-americà (NAT)

NAT és una altra empresa de camions cisterna de base bruta de Hamilton, fundada el 1995. NYSE cotitzà a NAT especialitzada en l'adquisició i el noliejament de vaixells cisterna de doble casc. Posseeix i opera 24 camions cisterna de cru Suezmax. Amb una tapa recent del mercat d’1, 28 milions de dòlars, els seus ingressos de 2014 van ser de 351 milions de dòlars i l’EPS (TTM) de 0, 94. Té un historial de pagaments de dividends regulars, amb una freqüència de pagament trimestral que el fa adequat per als inversors que busquen ingressos regulars de dividends. El rendiment de dividends es va situar en el 10, 61%.

5. Ship Finance International Limited (SFL)

La SFL té la seva seu a Hamilton, Bermudes i va ser fundada el 2003. Comprèn la propietat, explotació i noliejament de vaixells. Tot i que es tracta principalment del transport de petroli, les seves operacions també tenen una àmplia varietat de funcions que inclouen el transport de petroli, productes químics i envasos. La seva flota inclou al voltant de 60 vaixells de gran mida diferent. Amb una tapa recent del mercat d’1, 42 milions de dòlars, els seus ingressos de 2014 van ser de 327, 4 milions de dòlars i l’EPS (TTM) de 1, 64. Té un historial de pagaments de dividends regulars amb una freqüència trimestral i un rendiment de dividend saludable de l’11, 85%.

6. DHT Holdings Inc. (DHT)

DHT té la seva seu a Hamilton, Bermudes i va ser fundada el 2005. És propietària i opera de camions cisterna de cru, i compta amb una flota de 18 camions cisterna, incloent 14 VLCC. Amb una tapa recent del mercat de 742, 8 milions de dòlars, els seus ingressos de 2014 van ser de 150.789 milions de dòlars i van superar els dotze mesos (TTM) EPS a 1, 03. Es tracta d’un pagador de dividends regular amb una freqüència trimestral i té un rendiment de dividend del 9, 29%.

Actuació històrica

En l'últim any de disminució dels preus i augment de la sobreoferta de cru, el rendiment de diferents existències de companyies petrolieres de cru ha estat una bossa mixta.

Gràfic de cortesia: Yahoo! Finances

Durant un període de deu anys llarg, hi ha hagut grans canvis en el rendiment intermitent de les existències, però els resultats globals han estat negatius.

La línia de fons

La valoració de les empreses de petrolers en brut és una qüestió complexa, ja que el mercat de petrolers de cru es veu afectat per diversos factors que inclouen els preus del petroli, la demanda i l’oferta de diverses regions del món, la ruta del transport i els desenvolupaments geopolítics. Els pics múltiples i esporàdics i els amplis canvis en ambdues direccions indiquen bones oportunitats de negociació a curt termini per als comerciants actius. És possible que els inversors a llarg termini hagin de mantenir-se vigilants amb el seguiment regular de les novetats específiques de les accions i canviar les participacions en conseqüència.

Renúncia: en el moment d’escriure aquest article, l’autor no tenia cap de les accions esmentades.