Principals ETFs petroliers

Són moments difícils per als fons negociats amb bescanvi de petroli (ETF). Els preus del cru van afectar el territori de l'any passat i l'oferta de petroli continua superant la demanda. La decisió de l'OPEP de no augmentar la producció ha ajudat a disminuir els preus i molts experts no esperen un repunt significatiu durant anys.

Tot i això, aquest és un sector que els inversors amb un horitzó de llarga durada haurien de considerar perquè els preus no es quedaran deprimits per sempre. A més, tot i que els ecologistes defensen des de fa dècades que el petroli és un recurs finit, les empreses continuen trobant més coses. Només als Estats Units, l’Administració d’informació energètica dels Estats Units estima que les reserves provades de petroli i de gas natural han augmentat durant cinc anys seguits. Aquest benefici ha compensat la caiguda de la producció entre els membres de l'OPEP.

Els inversors d’ETF poden evitar els riscos d’exposició a accions úniques que tendeixen a oscil·lar en funció de la direcció del preu del petroli. Igual que amb altres inversions, la clau dels ETF petroliers són els seus honoraris. Com més baixes, millor. A més, s'ha d'evitar perseguir rendiments elevats que ofereixen alguns fons, que potser no siguin sostenibles. És especialment important tenir consciència de la sostenibilitat dels dividends.

A continuació, es mostra una llista dels cinc grans ETF petroliers basats en actius gestionats, juntament amb comentaris sobre les participacions del fons. No és d’estranyar, molts es van enredar el 2015 i tampoc ho passaran fàcilment el 2016. Hem inclòs tant fons de renda energètica com fons de matèries primeres i els hem enumerat en ordre en declivi en funció dels actius gestionats.

ETF energètics

Sector de seleccion energètic ETDR SPDR (XLE)

Actius sota gestió: 13.000 milions de dòlars

Rendiment 2015: -21, 47%

Despeses totals: 0, 14%

XLE compta amb una cartera ben diversificada i amb participacions en majors empreses, com Exxon Mobil Corp. (XOM) i ConocoPhilips Co. (COP), juntament amb un proveïdor de serveis inclòs Schlumberger NC (SLB).

ETF d'Alerian MLP (AMLP)

Actius sota gestió: 6.96 mil milions de dòlars

Rendiment 2015: -25, 86%

Despeses totals: 0, 72%

L’AMLP, que se centra en les societats limitades en matèria d’energia, és un estrany fons. No només hi ha les seves despeses elevades, sinó que també és la primera ETF estructurada com a corporació C, la qual cosa està subjecta a impostos sobre la renda.

Fons Petroli dels Estats Units (USO)

Actius sota gestió: 3, 94 milions de dòlars

Rendiment 2015: -45, 97%

Despeses totals: 0, 72%

Això és tan senzill com és possible. Fa un seguiment dels canvis del preu del petroli a través de contractes futurs per a un cru lleuger lleuger, que és el principal punt de referència utilitzat als Estats Units.

Vanguard Energy ETF (VDE)

Actius sota gestió: 3, 55 milions de dòlars

Rendiment 2015: -23, 23%

Despeses totals: 0, 10%

VDE ofereix una exposició àmplia a noms de petites, mitjanes i grans capacitats implicats en tots els aspectes de la indústria del petroli, des de la construcció d’aparells fins al perfeccionament de productes i l’exploració de nous camps petrolífers.

Invesco DB Oil ETF (DBO)

Actius sota gestió: 459, 99 milions de dòlars

Rendiment 2015: -42.66%

Despeses totals: 0, 75%

Aquest és un altre fons que rastreja el preu del petroli a través del seu índex subjacent, tot i que també guanya diners amb els interessos de les tresoreria que té. Un cop més, les despeses són a la part alta.

Invesco DB Energy ETF (DBE)

Actius sota gestió: 81, 01 milions de dòlars

Rendiment 2015: -35, 91%

Despeses totals: 0, 75%

Aquest ETF rastreja una gran varietat de productes energètics, incloent-hi el cru Brent, el petroli calefactor, el greix WTI, la gasolina i el gas natural.

La línia de fons

En lloc de apostar només per les empreses petrolieres o petrolieres, els ETF petroliers ofereixen als inversors una manera senzilla i fàcil de diversificar la seva cartera d'inversions energètiques. Simplement assegureu-vos de fer les vostres pròpies investigacions abans d’invertir en algun d’aquests fons i presteu atenció a les taxes.

Jonathan Berr no posseeix accions de cap ETF que figuren en aquest article.