Fons de seguiment
Un fons de seguiment és un fons d'índex que rastreja un índex de mercat ampli o un segment d'aquest. Els fons de seguiment també es coneixen com a fons índex. Aquests fons pretenen replicar les participacions i el rendiment d’un índex designat. Els fons de seguiment estan dissenyats per oferir als inversors exposició a un índex sencer a un cost baix. Els fons de rastrejador normalment compren títols individuals a l’índex que pretenen reproduir. També es poden crear fons de rastreig amb ETF o inversions alternatives per assolir l'objectiu de seguiment del fons.
BREAKING DOWN Track Fund
El terme "fons de seguiment" ha evolucionat des de la funció de seguiment que impulsa la gestió de fons d'índexs. Els fons de seguiment pretenen replicar el rendiment d’un índex de mercat. La innovació del mercat ha ampliat notablement el nombre de fons de rastreig disponibles al mercat inversor.
Invertir en un fons d’índex és una forma d’invertir passivament. Inicialment es van introduir fons d'índexs per proporcionar als inversors un vehicle d'inversió de baix cost que permeti exposar-se als nombrosos títols inclosos en un índex de mercat. L’avantatge principal d’una estratègia d’aquest tipus és el menor percentatge de despeses d’un fons índex. Els índexs més populars per a l'exposició al mercat nord-americà inclouen el S&P 500, el Dow Jones Industrial Average i el Nasdaq Composite. Els inversors solen triar fons tradicionals de seguiment perquè la majoria dels administradors de fons d'inversió no aconsegueixen superar índexs de mercat amplis de forma coherent.
A mesura que els mercats han evolucionat amb el pas del temps, les companyies d'inversió han intentat satisfer demandes exhaustives desenvolupant índexs i fons nous i innovadors per satisfer els inversors. Com a resultat, moltes empreses d'inversió treballen ara amb proveïdors d'índexs especialitzats o creen índexs personalitzats per utilitzar-los en fons gestionats passivament. Amb aquesta evolució del mercat, els fons de seguiment engloben ara una definició molt més àmplia.
Els fons de rastrejadors gestionats de forma passiva ara inclouen índexs personalitzats per segments de mercat, sectors i temes. Les estratègies de fons de rastreig també s’han estès més enllà de les estratègies tradicionals de creixement i índex de valor per incloure índexs analitzats per a una àmplia gamma de característiques i fonaments. Els fons de rastrejadors personalitzats encara busquen fer un seguiment d’un índex de mercat predefinit, però proporcionen inversions molt més orientades. Oferint uns costos relativament baixos per als inversors, poden reduir les despeses generals del fons en continuar utilitzant una estratègia de replicació d’índexs alhora que aconsegueixen molts dels avantatges de la gestió activa de fons mitjançant índexs seleccionats. Aquests fons només han de realitzar transaccions de fons significatives quan es reconstitueix un índex personalitzat que és típicament una vegada a l'any. Els fons de rastrejadors personalitzats ofereixen als inversors una àmplia gamma d’opcions, a més d’alleugerir molts dels reptes importants per als gestors de fons per superar el mercat.
Inversions de fons de seguiment
Els inversors trobaran fons de seguiment disponibles per a gairebé tots els índexs de mercat del món. Un dels fons de seguiment més populars és el SPDR S&P 500 ETF (SPY). El Fons té 249.2 milions de dòlars en actius gestionats. Té una ràtio de despeses del 0, 0945%. El 21 de novembre de 2017 tenia un volum diari mitjà de 62, 04 milions d'accions. El retorn interanual de la SPDR S&P 500 ETF fins al 21 de novembre de 2017 va igualar estretament el retorn del S&P 500 al 16, 31%. (Vegeu també: Els quatre millors fons de l’índex S&P 500)
De forma alternativa, moltes empreses desenvolupen els seus propis índexs amb criteris especificats per als fons de seguiment. En són un exemple el factor de qualitat de fidelitat ETF (FQAL). El Fons rastreja un índex personalitzat creat per Fidelity anomenat Fidelity US Quality Factor Index. El Grup de Factors de Qualitat de Fidelitat pretén reproduir les participacions i el rendiment de l’Índex de Factors de Qualitat dels Estats Units de Fidelitat. L’Índex utilitza una metodologia de cribratge per identificar estocs de gran càlcul de gran quantitat i mitja quantitat. Els inversors obtenen exposicions a accions de gran quantitat mitja i mitja capacitat dels Estats Units, mentre que el Fons requereix costos més baixos a causa de la construcció de replicació de l'índex. A partir del 21 de novembre de 2017, l’ETF Faelity Quality Factor seguia de prop el retorn del seu índex de referència en el 17, 51%. Mentrestant, el Fons supera el gran univers nord-americà de grans i mitjanes superfícies representat pel Russell 1000, amb una rendibilitat anual del 16, 11%.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.