Reglament dels Estats Units sobre corredors de divises

Els intercanvis de divises (forex) funcionen constantment a tot el món a través dels mercats de venda lliure. L’espai sense límits permet un accés perfecte. Per exemple, un comerciant australià pot comerciar en euros i iens japonesos (EURJPY) a través d’un corredor amb seu als Estats Units, malgrat els límits geogràfics.

El comerç de divises al detall continua creixent. Com a resultat, poden haver-hi intermediaris (bancs o corredors) que s’impliquin en irregularitats financeres, estafes, càrrecs desorbitats, taxes ocultes i exposició a alt risc que s’ofereixen a través de nivells alts de palanquejament o d’altres males pràctiques. El comerç basat en aplicacions d'Internet i per a mòbils permet processos de negociació fluids, però també afegeixen el risc de llocs no reconeguts que poden tancar-se inesperadament i que no puguin tenir els diners dels inversors. Les regulacions asseguren que s’eviten aquestes pràctiques. Les regulacions tenen com a objectiu protegir els inversors individuals i garantir operacions justes per salvaguardar els interessos dels clients.

Els criteris més importants a l’hora de seleccionar un corredor de divises són l’estat d’aprovació reguladora del corredor i la seva autoritat de govern.

Com regulen les autoritats nord-americanes els comptes de corretatge de divises

La National Futures Association (NFA) és el "primer proveïdor independent de programes reguladors eficients i innovadors que vetllen per la integritat dels mercats de derivats" (inclòs el forex). L’abast de les activitats NFA és el següent:

• Després de la diligència deguda, proporcioni les llicències necessàries als corredors de divises elegibles per dur a terme negocis de divises.
• Fer complir el compliment dels requisits de capital necessaris.
• Combat el frau.
• Complir els requisits detallats de manteniment de registres i informes sobre totes les transaccions i activitats empresarials relacionades.

Hi ha una guia reguladora detallada al lloc web oficial de l'ANF.

Disposicions clau del Reglament nord-americà:

• El client es defineix com a "persones amb actius inferiors a 10 milions de dòlars i la majoria de petites empreses", subratllant que aquestes regulacions estan destinades a protegir el petit inversor. Les persones de gran valor net no poden estar incloses en els comptes de corretatge de divises regulats per divises.
• El palanquejament disponible està limitat a 50: 1 (o un requisit de dipòsit de només un 2% sobre el valor nocional d'una operació en divises) en les principals monedes de manera que els inversors sense educar no assumeixin riscos sense precedents. Les principals monedes es defineixen com la lliura britànica, el franc suís, el dòlar canadenc, el ien japonès, l'euro, el dòlar australià, el dòlar de Nova Zelanda, la corona sueca, la corona noruega i la corona danesa.
• El palanquejament disponible està limitat a 20: 1 (o el 5% del valor de la transacció nocional) en monedes menors.
• Per a opcions de divises curtes, s’ha de mantenir l’import del valor de transacció nocional més la prima d’opció rebuda com a dipòsit de seguretat.
• Per a opcions de divises llargues, cal que es requereixi tota la prima per opcions com a seguretat.
• La regla del primer inici de sortida (FIFO) impedeix mantenir posicions simultànies en un mateix actiu de divises, és a dir, qualsevol posició comercial existent (comprar / vendre) en una parella de moneda determinada es quadrarà per la posició contrària (vendre / comprar) a la mateixa parella de moneda. Això també no comporta la possibilitat de cobrir negocis de divises.
• Els diners que els corredors de borses de divises han de pagar només a una o més institucions qualificadores dels Estats Units o als països del centre monetari.

Com es diferencia la normativa nord-americana

S’ha de tenir cura de verificar la propietat, l’estat i la ubicació de cada firma comercial, lloc web o aplicació de divises abans d’inscriure’s a un compte de negociació. Hi ha molts llocs web que reclamen uns baixos càrrecs de corretatge i un alt palanquejament (que permet una major exposició comercial amb menys capital); alguns fins a 1000: 1. No obstant això, gairebé tots els llocs estan allotjats i operats des de fora dels Estats Units i és possible que no siguin aprovats per l'autoritat interessada del país amfitrió. Fins i tot, els autoritzats localment poden no tenir regulacions que s'apliquen als residents dels Estats Units. Les regulacions sobre palanqueig ofert, dipòsits obligatoris, requisits d’informació i proteccions dels inversors variaran segons el país.

A continuació, es mostra una llista de reguladors de corretatge de divises per a alguns països seleccionats:

• Austràlia - Comissió australiana de valors i inversions (ASIC)
• Comissió de valors i borses de Xipre - Xipre (CySEC)
• Rússia - Servei Federal de Mercats Financers (FFMS)
• Sud-àfrica - Autoritat de conducta del sector financer (FSCA)
• Suïssa - Comissió Bancària Federal Suïssa (SFBC)
• Regne Unit - Autoritat de serveis financers (FSA)

Verificació de l’estat regulador d’un corredor

L’NFA proporciona un sistema de verificació en línia anomenat Centre d’informació de l’estat d’afiliació de fons (BÀSIC) on es pot verificar l’estat de les empreses de corretatge de divises basades als Estats Units mitjançant el seu identificador NFA, nom de la firma, nom individual o nom del grup. S'ha de tenir cura d'utilitzar el nom / identificació correctes en la forma correcta, ja que moltes empreses de corredors de divises són conegudes amb diferents noms (per exemple, el nom del lloc web pot ser diferent del nom legal de l'empresa).

La línia de fons :

Les regulacions financeres són complexes i sovint canvien a mesura que es desenvolupen els mercats. També intenten aconseguir un equilibri. Una regulació massa escassa pot comportar una protecció ineficaç dels inversors, mentre que una regulació massa gran pot provocar una reducció de la competitivitat global i disminuir l'activitat econòmica.