Fons de valor
Un fons de valor és un fons que segueix una estratègia d'inversió en valor i que busca invertir en accions que es consideren infravalorades en el seu preu en funció de característiques fonamentals. La inversió en valor sovint es compara amb la inversió en creixement, que se centra en empreses emergents amb perspectives de creixement elevades.
Com funciona un fons de valor
Els fons de valor i la inversió en valor són sovint sinònims d’estratègies desenvolupades pels inversors de valor notable Benjamin Graham i Warren Buffett. Els gestors de valor escullen accions per a fons de valor en funció de les característiques fonamentals associades al valor intrínsec d’accions. Els fons de valor s’utilitzen normalment com a assignacions d’inversió a llarg termini que poden tenir un creixement constant amb el pas del temps. La inversió en fons de valor es troba sovint associada amb la diligència i la paciència de la inversió.
Gairebé totes les grans famílies de fons ofereixen un fons de valor. Els fons de valor sovint es desglossen per diferents components. Una de les categories més populars per variar és la capitalització de mercat. Per exemple, els inversors poden triar entre una família de fons que inclogui fons de valor petit, mig i gran.
La premissa darrere de la inversió en valor és que el mercat té algunes ineficiències inherents que fan que empreses específiques puguin comerciar a nivells inferiors al seu valor real per diverses raons. Els gestors de fons de valor són experts en identificar aquestes ineficiències del mercat. En teoria, una vegada que el mercat corregeixi aquestes ineficiències, el valor que invertirà obtindrà a partir d’un augment del preu de les accions. Sovint les accions de valor també s’associen a pagaments de dividends, ja que solen ser empreses ben establertes amb programes de distribució de dividends compromesos.
Compres per emportar
- Un fons de valor segueix una estratègia que es centra en invertir en accions infravalorades en el seu preu en funció de característiques fonamentals.
- Els gestors de fons de valor busquen accions que, per diverses raons, cotitzen per sota del seu valor real.
- La premissa que hi ha darrere d'una estratègia d'inversió en valor és que una vegada que el mercat tingui en compte el valor real d'aquestes accions, el preu de les accions augmentarà i el valor del fons inversor obtindrà aquest augment.
- Les accions de valor són freqüentment empreses ben establertes que ofereixen als inversors pagaments de dividends.
- Warren Buffett, un dels inversors amb més èxit del món, és un inversor de valor.
Exemples de fons de valor
A continuació, es mostren quatre exemples d’alguns dels fons mutus de valor inversor i fons borsats en borsa (ETF).
1. Accions per als inversors del fons d’equitat-ingressos d’avantguarda (VEIPX)
Les accions d’inversors de Vanguard Equity-Income Fund se centren a invertir en empreses de gran capital que paguen inversors per sobre de dividends superiors a la mitjana. El fons és millor per a inversors que vulguin rendiments més alts i tinguin un horitzó inversor a llarg termini.
2. El fons de ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
El fons de gran valor de ClearBridge és un fons de valor gestionat activament que busca valor i capital mitjançant una estratègia d'inversió centrada en el valor. El fons ofereix múltiples classes d’accions. També paga un dividend trimestral consistent.
3. ETF de valor millorat Invesco S&P 500 (SPVU)
L’ETF de valor millorat Invesco S&P 500 fa el seguiment del rendiment de l’índex de valor millorat S&P 500. Els gestors del fons inverteixen almenys el 90% dels actius del fons en accions que formen part de l'índex subjacent. Les existències de l'índex tenen un "puntatge de valor alt", cosa que significa que tendeixen a ser infravalorats a partir de l'anàlisi fonamental.
4. ETF Factor de valor iShares Edge MSCI USA (VLUE)
El iShares Edge MSCI USA Value Factor ETF és un fons d'índex. Es tracta de replicar les participacions i retornar l’índex de valor millorat MSCI USA. L'índex inclou les accions de capital mitjà i mitjà nord-americà amb característiques de valor que es cotitzen en una valoració relativament baixa.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.