Què són les opcions d’inversió a curt termini?

Si només teniu un període de temps curt per invertir els vostres diners, hi ha diverses opcions d’inversió que heu de tenir en compte fora dels típics comptes de xec i estalvi. Aquestes inversions alternatives a curt termini es coneixen com a valors del mercat monetari.

Comptes del mercat monetari

Alguns dels trets desitjats en les inversions a curt termini són seguretat, liquiditat i rendibilitat, i els comptes del mercat monetari tenen aquestes característiques. Els comptes del mercat monetari són llocs ideals perquè les corporacions i els inversors puguin aparcar els seus efectius durant poc temps mentre esperen una oportunitat de desplegar-lo. Els diners són fàcilment accessibles, hi ha un risc insignificant d’impagament i la diversitat d’inversions es diversifica correctament, de manera que, fins i tot si no es fa alguna obligació individual, no afecta el valor global del compte monetari.

Els comptes del mercat monetari generen rendiments per a inversors a curt termini superiors als comptes bancaris. Normalment, les rendibilitats es correlacionen amb les obtingudes just per sobre de la taxa de rendibilitat lliure de risc, tot i que hi ha opcions per a comptes més agressius i menys agressius.

Factures del Tresor i Document comercial per a inversions a curt termini

Per exemple, potser voldreu considerar una factura del Tresor (factura T): una seguretat del deute del govern dels Estats Units amb una vencència inferior a un any. Les factures en T són un dels valors més comercialitzables, i la seva popularitat es deu principalment a la seva simplicitat. El venciment d'una factura de T és de tres, sis o 12 mesos, i els nous se solen emetre setmanalment. L’emissió constant de les noves factures T i el procés de licitació competitiva fan que les factures T es puguin ingressar fàcilment en qualsevol moment. A més, els bancs i les corredories corren tradicionalment una comissió molt baixa sobre la negociació de bitllets en T. Podeu comprar les factures del Tresor als Estats Units a través de qualsevol dels 12 bancs de la Reserva Federal o de 25 sucursals.

El paper comercial és una altra inversió que és possible que tingueu en compte. És un préstec a curt termini no garantit emès per una empresa, normalment per finançar comptes a cobrar i inventaris. Generalment s’emet amb un descompte per reflectir els tipus d’interès actuals del mercat. Els venciments solen no superar els nou mesos i, a causa del seu risc lleugerament més elevat, solen oferir una taxa de rendibilitat més alta que una factura T.

Certificats de fiança i acceptacions bancàries

Els certificats de dipòsits (CD) són dipòsits a temps als bancs. Aquests dipòsits a temps no podran ser retirats a la demanda com fons en un compte corrent i generalment són emesos per bancs comercials, tot i que també es poden comprar mitjançant corretges. Tenen una data de venciment específica (de tres mesos a cinc anys), un tipus d'interès específic lleugerament superior a les factures T i es poden emetre en qualsevol denominació. Tanmateix, la quantitat d’interès que podeu guanyar depèn de la quantitat i la durada de la inversió, de l’entorn de tipus d’interès actual i del banc específic. Tot i que gairebé tots els bancs ofereixen CD, les tarifes poden variar àmpliament, per la qual cosa és important comprar-ne.

Les acceptacions del banc (BA) són inversions de crèdit a curt termini creades per empreses no financeres i garantides per un banc. Es cotitzen amb descompte per obtenir un valor nominal al mercat secundari. Per a les corporacions, una BA actua com a esborrany de temps negociable per finançar importacions, exportacions o altres transaccions de mercaderies. Això és especialment útil quan es desconeix la solvència de la qualitat d’un soci de comerç exterior. L’avantatge de les BA és que no cal que es mantinguin fins al venciment i que es puguin vendre als mercats secundaris on es comercialitzen constantment.