Què ens explica el cicle de conversió d’efectiu (CCC) sobre la gestió d’una empresa?

El cicle de conversió d’efectiu (CCC) és una fórmula en la comptabilitat de gestió que mesura l’eficàcia que gestiona el seu capital de treball els gestors d’una empresa. El CCC mesura el període de temps entre la compra d’una empresa d’inventaris i els rebuts d’efectiu dels seus comptes a cobrar. La Direcció s'utilitza per part del directori per comprovar quant de temps romanen lligats els diners en efectiu d'una empresa.

CCC = DIO + DSO − DPOwhere: CCC = Cicle de conversió d’efectiuDIO = Inventari de dies pendent, la mitjana de dies que la companyia manté el seu inventari abans de vendre-la SDDS = Dies de vendes pendents, el nombre de dies de vendes de begudes que l’empresa té actualment pendentsDPO = Dies a pagar pendent, la ràtio que indica un nombre mitjà de dies que la companyia triga a pagar les factures \ begin {align} & \ text {CCC} = \ text {DIO} + \ text {DSO} - \ text {DPO} \\ & \ textbf { on:} \\ & \ text {CCC} = \ text {Cicle de conversió d'efectiu} \\ & \ text {DIO} = \ text {Inventari de dies pendent, el nombre mitjà} \\ & \ text {de dies que la companyia manté el seu inventari abans de vendre-la} \\ & \ text {DSO} = \ text {Dies pendents de vendes, el nombre de dies de} \\ & \ text {vendes mitjanes de l'empresa que actualment té pendents} \\ & \ text {DPO} = \ text {Dies a pagar pendents, la proporció que indica} \\ & \ text {un nombre mitjà de dies que la companyia triga a pagar} \\ & \ text {les seves factures} \\ \ end {alineat} CCC = DIO + DSO − DPOwhere: CCC = Cicle de conversió d’efectiuDIO = Dia s inventari pendent, el nombre mitjà de dies que la companyia manté el seu inventari abans de vendre-ho SDO = Dies pendents de vendes, el nombre de dies de vendes de begudes que l’empresa té actualment pendentsDPO = Dies a pagar pendents, la relació que indica un nombre mitjà de dies que la companyia triga a pagar factures

Quan una empresa -o la seva direcció- necessita un període prolongat de temps per cobrar comptes pendents a cobrar, té massa inventari a mà o paga les seves despeses massa ràpidament, allarga el CCC. Un CCC més llarg significa que es triga més temps a generar efectiu, cosa que pot suposar insolvència per a petites empreses.

Quan una empresa recapta els pagaments pendents ràpidament, preveu correctament les necessitats d’inventari o paga les seves factures lentament, redueix el CCC. Un CCC més curt significa que l'empresa és més sana. Es pot utilitzar diners addicionals per realitzar compres addicionals o pagar el deute pendent.

Quan un directiu ha de pagar als seus proveïdors de forma ràpida, es coneix com a efecte de liquiditat, cosa que és dolenta per a l’empresa. Quan un gestor no pot cobrar pagaments prou ràpidament, es coneix com a reducció de la liquiditat, cosa que també és dolenta per a l’empresa.