Què és un assessor d’inversions registrades?

La indústria dels serveis financers és un entorn professional en canvi ràpid. A mesura que canvien les necessitats i els desitjos dels consumidors, les empreses dedicades a gestionar diners també evolucionen. Un assessor d’inversions registrat (RIA) gestiona els actius d’individus amb gran valor net i inversors institucionals i s’assenta al costat de la compra del camp d’inversions. S'han de registrar a la Comissió de Valors i Valors (SEC) i als estats en què opera. La majoria dels RIA són societats o corporacions, però els individus també es poden registrar com a RIA. Si esteu interessats en fer carrera amb una empresa RIA, continueu per obtenir més informació sobre aquesta part de la indústria dels serveis financers.

Estat de la indústria

L’antic model d’un corredor que crida clients benestants amb idees d’accions s’està morint. De fet, hi ha hagut un èxode massiu d’actius del client que abandona aquest model. Hi ha diverses raons per a aquest canvi, incloses les comissions de comissions molt elevades (el vehicle de grans beneficis de les empreses de telefonia en aquell moment) i la diversificació sovint insuficient. Molts d'aquests agents no eren CFA o MBA, només venedors glorificats la base de coneixement dels quals es devia més a la realitat que a la veritable educació.

La majoria dels nord-americans que participen a la borsa ho fan a través de fons mutus i els actius del fons mutu han estat creixent de manera constant des de fa més de 50 anys. Tanmateix, a mesura que augmenta la quantitat de diners que un individu o grup augmenta, disminueix la capacitat d’obtenir els millors resultats amb fons mutuals. Aquí és on els RIA són capaços de proporcionar serveis addicionals que no poden tenir fons mutuos.

• Molts clients busquen tenir un veritable "quarterback financer", un recurs que poden utilitzar per obtenir consells sòlids sobre la seva imatge financera total. Un bon RIA parlarà amb el client quant als seus objectius i objectius generals i els revisarà amb el client a intervals regulars.
• Els clients cada cop volen tenir més opcions i un accés més fàcil als responsables de decisió als seus comptes. No hi ha línies d’accés directe als gestors d’un compte de fons mutus. No hi ha cap manera fàcil de fer preguntes al vostre gestor de fons mutu com: "Per què vas triar comprar Wal-Mart?" o "Quina és una bona estimació del que poguessin guanyar capital aquest any?" Molts clients ho volen com a part de la seva educació o per a la seva tranquil·litat.
• Els actius dels fons mutuals són fons mancomunats sense tenir en compte cap impost sobre cap propietari de les accions de fons mutus. Per a un inversor ric, hi ha massa dòlars en joc perquè els impostos no es tinguin en compte.
• Si el client és un grup gran i hi ha moltes parts interessades (com ara una dotació sense ànim de lucre, un pla de pensions o una confiança judicial), el servei addicional de tenir informes anuals i una altra atribució de rendiment pot augmentar l’atractiu d’un assessor d’inversions. en comparació amb un fons mutu.

Què fa un RIA?

Pagats molt com els administradors de fons mutus, els RIA solen guanyar els seus ingressos a través d’una comissió de gestió que consisteix en un percentatge d’actius posseïts per un client. Les taxes oscil·len, però la mitjana al voltant de l’1%. Generalment, com més actiu té un client, més baixa és la comissió que pot negociar, de vegades tan sols el 0, 35%. Això serveix per alinear els millors interessos del client amb els de RIA, ja que l’assessor no pot guanyar més diners al compte a menys que el client augmenti la seva base d’actius.

La definició més comuna d’un inversor de gran valor net és algú amb un valor net d’1 milió de dòlars o més. Les quantitats inferiors a això solen ser més difícils de gestionar tot i aconseguir un benefici. Si la taxa de gestió mitjana és de l'1% dels actius anualment, un compte de 100.000 dòlars només guanya 1.000 RIA en comissions anuals, que probablement sigui inferior als costos que la companyia incorreria internament per donar servei al compte.

Els assessors d’inversió registrats poden gestionar milers de carteres úniques. Això és degut a que els individus i els inversors institucionals de gran valor net són grups amb necessitats úniques. L’empresa assessora treballarà amb els clients per dissenyar una cartera que s’ajusti a la seva situació. Podria ser que el client tingui una posició elevada en un estoc en concret amb una base de cost molt baixa; tot i que representa una part més gran de la seva cartera de la que seria ideal per a la diversificació, les conseqüències fiscals són massa severes per vendre la posició alhora. O el client pot presentar un compte amb una combinació d'ingressos i sortides d'interessos i necessita l'assistència d'un professional per assenyalar la vida de l'actiu.

Una RIA pot crear carteres amb accions, bons i fons mutuos individuals. Les empreses RIA poden cobrir l’espectre fins a allò que entra a les carteres dels seus clients. Poden utilitzar una combinació de fons i d'emissions individuals o només fons com a manera de racionalitzar l'assignació d'actius i reduir els costos de comissió.

Quins tipus de professionals treballen per als RIA?

Com que funcionen de moltes maneres similars, els mateixos tipus de feines associades a un fons mutu també es troben en un RIA: analistes de recerca, gestors de cartera, comerciants, tècnics / operatius i professionals d’atenció al client. La investigació realitzada per a una RIA també és similar a la que trobaríeu en un fons mutual. Les responsabilitats principals són el control de les explotacions existents i la cerca de candidats a la compra adequats.

RIA proporciona una responsabilitat addicional a través de les explotacions aportades pels clients i que sol·liciten no ser venudes. Moltes vegades s’ha de construir una cartera al voltant d’una posició àmplia; en aquests casos, el gestor de cartera ha de desenvolupar maneres de mitigar el risc inherent a la propietat d’una empresa.

La majoria de les empreses s'ocuparan de la creació de comandes a casa, però en realitat no realitzaran les seves operacions. Per això, han establert relacions de corretatge amb empreses que atenen grans comandes de clients institucionals.

Els CPA, els advocats i altres professionals financers són cada vegada més contractats pels RIA mentre intenten oferir tots els serveis que un client ric podria desitjar. De vegades es cobra una quota independent per serveis únics, com un pla financer d’una CPA o l’establiment d’una confiança familiar. Altres vegades, es combina amb la quota única de gestió. Poder oferir més serveis sota un paraigua obre les portes als comptes realment lucratius: 10 milions de dòlars o més. Moltes empreses RIA tenen només dos o tres clients tan grans que ocupen tots els recursos de la firma. Aquestes empreses es poden fer molt bé.

Competidors RIA

Els RIA solen competir amb els grups següents per a la prestació de serveis d'inversió:

• Els fons d'inversió
• Els fons de cobertura
• Empreses de filferro: mitjançant programes d’embolcall o intermediaris individuals
• Feu-ho vosaltres mateixos

Per què convertir-se en un RIA?

Una empresa RIA és un negoci progressiu en el panorama actual que canvia la gestió de diners. És un lloc excel·lent per començar una carrera o aprofundir en un aspecte determinat del negoci després de tallar-se les dents en uns altres llocs durant uns quants anys. La majoria de les empreses RIA són de propietat privada, la qual cosa pot permetre majors oportunitats d’equitat en l’empresa. Estan pensats per a un creixement fantàstic, ja que els baby boomers acaben els seus anys de guanys màxims i entren a la fase de valor més gran de la seva vida.