Quan escurçar un estoc

La majoria dels inversors, per naturalesa, faran "llarg" (comprar accions). Pocs inversors, naturalment, acorten les accions (aposten pel seu descens), sovint perquè no saben què buscar. Alguns inversors consideren que el procés d’escurçament és quelcom contra-intuïtiu amb el procés d’inversió tradicional, ja que moltes accions s’aprecien amb el pas del temps. Dit això, cal guanyar molts diners per escurçament i, en aquest article, us donarem una llista de signes que mostren quan un estoc podria estar madur per a una caiguda.

Vegeu: Venda curta .

Tendències tècniques

Mireu un gràfic de l'estoc en què esteu pensant en escurçar. Quina és la tendència general? L’estoc està en acumulació o distribució?

No és infreqüent veure que una borsa que ha estat en situació de baixada continuï cotitzant en aquest mateix patró durant un període de temps prolongat. Molts operadors utilitzaran diversos indicadors tècnics per confirmar la baixa, però és possible que es faci un dibuix de tendència simple per donar a un comerciant una millor idea de cap a on es dirigeix ​​la inversió.

També es poden utilitzar altres indicadors tècnics, com la mitjana mòbil, per predir una tendència a la baixa. Molts operadors vetllaran perquè el preu de l’actiu es pugui reduir per sota de la mitjana mòbil principal per suggerir una probable davallada, perquè les accions que baixen d’una mitjana mòbil important, com la mitjana mòbil de 200 dies, solen descendir.

Estimacions a la baixa

Quan una empresa perdi les seves estimacions trimestrals de resultats, la direcció normalment intentarà explicar als inversors què ha passat en una conferència o en un comunicat de premsa. Després d’això, els analistes de Wall Street treballen per redactar un informe i distribuir-lo als seus agents. Aquest procés sovint pot trigar molt, de vegades, hores o dies, cosa que sembla una eternitat en la cronologia de Wall Street.

Els operadors Astute solen intentar reduir un valor en algun lloc entre la publicació real i el temps que triga l'analista a generar l'informe. Tingueu en compte que, quan els corredors reben aquests informes, és probable que estiguin allunyant els seus clients fora d’estoc, o que com a mínim redueixin les seves posicions.

Venda de pèrdues fiscals a l’horitzó

Al quart trimestre, tindreu en compte que les empreses que cotitzen al final més baix de la seva gamma de negociació de 52 setmanes sovint cotitzaran encara més baixament. Això es deu al fet que els individus i els fons mutualistes volen reservar algunes de les seves pèrdues abans de finalitzar l'exercici per obtenir els beneficis fiscals. Per tant, aquest tipus d'existències pot convertir-se en bons candidats per a operadors que busquen guanyar-se de manera més baixa cap al final de l'any.

Insider Selling

Hi ha moltes raons per les quals un privilegiat pot vendre el seu estoc. Això pot incloure comprar una casa o simplement el desig de reservar alguns beneficis. Tanmateix, si diversos investigadors venen les accions en grans quantitats, pot ser una decisió òptica considerar-ho com un problema de les pròximes coses. Tingueu en compte que els executius tenen una visió extraordinària de les seves empreses. Utilitzeu aquesta informació a l’avantatge i el temps de les vostres vendes curtes en conseqüència.

Fonaments Deteriorants

No cal trobar una empresa que està a la vora de la fallida per reduir amb èxit els seus estocs. De vegades, només cal veure un deteriorament lleu en els fonaments generals de la companyia per als grans titulars de les accions, com ara els fons mutus, per embrutar-se i bolcar-se les accions.

Busqueu empreses que han disminuït els marges bruts, han reduït recentment l’orientació dels resultats futurs, han perdut clients importants, que estan rebent una quantitat desmesurada de mala premsa, han vist disminuir els seus saldos de caixa o han tingut problemes comptables. Dit d'una altra manera, els inversors han de ser conscients en tot moment de la "teoria de les paneroles". És a dir, on hi ha un (problema), probablement hi hagi un munt més.

Inventaris d'inflamació / Comptes a cobrar

Es tracta d’un tema que deteriora els fonaments, però cal destacar perquè l’augment d’inventaris i comptes a cobrar són dos dels signes més evidents que una empresa va a la baixa.

L’augment de les xifres d’inventari pot ser que no sigui una cosa dolenta si una empresa ha llançat recentment un nou producte i està construint un endarreriment d’aquest producte en previsió de vendre’l. Tanmateix, si una empresa mostra un augment important de l’inventari sense cap motiu, és un signe que té productes als seus llibres obsolets i potser no es poden vendre. Aquests, al seu torn, hauran de ser cancel·lats i tindran un impacte negatiu en els ingressos a la baixa.

L’augment de rebuts és un mal signe perquè indica que una empresa no paga els seus clients puntualment. Això també permetrà obtenir ingressos cap endavant. Si alguns d’aquests deutes es demostren que no són cobrables, en algun moment s’hauran de cancel·lar.

Disminució de les tendències del sector

Si bé una empresa de vegades ocasionarà una tendència més gran, la majoria de les empreses d’un sector o indústria determinen un comerç de paritat relativa. Això significa que probablement els problemes d’oferta i demanda a què s’enfronti una empresa puguin afectar-los a altres punts. Utilitzeu aquesta informació al vostre avantatge. Realitzar trucades telefòniques a proveïdors i / o clients d’una empresa. Poden confirmar si l’empresa està assistint als mateixos problemes (o oportunitats) que altres agents de la mateixa indústria o sector.

La línia de fons

Els inversors han de tenir present que no només la venda a curt termini ofereix una oportunitat de generar guanys tangibles, sinó que els senyals poden alertar un inversor quan una acció està a punt de caure. Aquest coneixement el convertirà en un inversor increïblement millor.