Préstec del 125%
Un préstec del 125% és un préstec (normalment una hipoteca) amb un import inicial del préstec igual al 125% del valor inicial de la propietat. Per exemple, si el vostre habitatge val 300.000 dòlars, un préstec del 125% us permetria demanar prestats 350.000 dòlars.
Aquests préstecs es van fer habituals durant la dècada de 1990. Originalment dirigits a prestataris amb altes puntuacions de crèdit i exemplars històrics de crèdit, acostumen a tenir taxes d'interès substancials, fins al doble de les hipoteques estàndard.
Com funciona un préstec del 125%
En termes de finançament tècnic, un préstec del 125% té una proporció de préstec a valor (LTV) del 125%.
Una mesura principal del risc d'un préstec per a un prestador és la mida d'un préstec en relació amb el valor (relació LTV) de la propietat subjacent. Un préstec del 125% és un préstec relativament arriscat en comparació amb un préstec amb una proporció de LTV inferior al 100%: En hipoteques convencionals, la mida del préstec no supera el 80% del valor de la propietat. Per tant, segons el mètode de preus basat en el risc utilitzat pels prestadors, un préstec amb una proporció de LTV del 125% comportarà una taxa d’interès més elevada que un préstec amb una proporció de LTV igual o superior al 100%.
Com que suposen una suma superior al valor de la propietat hipotecada, un préstec del 125% té taxes d'interès superiors als préstecs convencionals.
Els propietaris poden sol·licitar un préstec del 125% com a opció de refinançament per donar-los més accés al capital. El seu motiu podria ser utilitzar el préstec com a forma de pagar altres deutes amb taxes d'interès més elevades, com ara targetes de crèdit. El tipus d'interès relativament inferior de la hipoteca podria significar fer pagaments més petits i un saldo principal més baix, cosa que augmentaria el principal amb més rapidesa.
Exemple de préstecs del 125%
Durant la crisi financera de l'habitatge del 2007-08, 125%, els préstecs van jugar un paper fonamental en l'ajuda dels propietaris. El xoc dels mercats immobiliaris a tot el país, arrencat per la derrota hipotecària subprime, va deixar a molta gent "sota l'aigua", és a dir, devien més diners en la seva hipoteca del que valia la casa. No va ser estrany trobar propietaris d'habitatges endeutats per pagar hipoteques amb taxes i saldos principals que ja no reflectissin el valor de les residències que pagaven. A mesura que els valors de la llar van baixar, els propietaris poden haver volgut refinançar, però per poder-se qualificar podrien haver requerit que haguessin pagat un cert percentatge de capital a la llar. Els canvis dràstics del mercat van dificultar la seguretat del refinançament; a més, els pagaments continuats a les seves hipoteques existents suposarien probablement que no podrien recuperar les seves pèrdues, encara que intentessin vendre la casa.
El Programa federal de refinançament de l'habitatge (HARP) federal es va crear el març del 2009 com a forma d'oferir alleujament. Va permetre als propietaris l'habitatge de la qual es trobaven sota l'aigua, però que, d'una altra manera, eren de bon estat i eren actuals amb les seves hipoteques, per sol·licitar el refinançament. A través de HARP, els propietaris que devien fins a un 125% del valor de la seva llar podrien intentar refinançar-se a tarifes més baixes per ajudar-los a pagar els seus deutes i obtenir una base financera més sòlida. Originalment, els propietaris que tenien un percentatge superior a aquest percentatge no podien aplicar-se, però, fins i tot, fins i tot es va eliminar el sostre del LTV del 125%, cosa que va permetre encara més propietaris sol·licitar préstecs HARP.
Després d’ampliar-se diverses vegades, el programa HARP va finalitzar el desembre del 2018.