3 ETP per reproduir Buffett's Moat Advantage

Warren Buffett, el inversor llegendari, creu que el factor més crític per escollir una inversió amb èxit és determinar la durabilitat de l'avantatge competitiu o el "fossat" de l'empresa. Un fossat econòmic fa referència a la capacitat de l’empresa de mantenir un avantatge competitiu sobre els seus competidors per protegir els seus beneficis i la seva quota de mercat.

Una empresa pot crear un fossat mitjançant avantatges en costos, tenint un avantatge de mida, assegurant elevats costos de commutació i posseint intangibles únics, com ara patents i reconeixement de marca. Per exemple, Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) ha creat un fossat econòmic mitjançant la qualitat percebuda i el reconeixement de la marca que ha permès a l’empresa protegir la quota de mercat dels competidors que ofereixen productes a preus més baixos. (Vegeu també: Com tria Warren Buffett les seves existències? )

Els inversors que vulguin adoptar el pilar central de l'estratègia d'inversió de Buffett haurien de considerar aquests tres productes borsats en borsa (ETP) que proporcionen exposició a les empreses amb fosses econòmiques sostenibles. (Vegeu també: Els avantatges de les fosses amples .)

Vectors VanEck Morningstar Wide Moat ETF (NYSEARCA: MOAT)

El ETF de VanEck Vectors Morningstar Wide Moat, constituït el 2012, té com a objectiu proporcionar rendiments similars a l’índex de focus de llum de Morningstar Wide Moat. El fons ho fa invertint un mínim del 80% dels seus actius en valors que conformen l'índex subjacent. Aquests títols són empreses que Morningstar Inc. considera que tenen un avantatge competitiu substancial obtingut en operacions i actius propietaris, com ara patents i elevats costos de commutació. Les accions principals de la cartera d’ETF inclouen Twenty-First Century Fox, Inc., classe A (NASDAQ: FOXA), Campbell Soup Company (NYSE: CPB), Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) i Dominion Energy, Inc. ( NYSE: D). En total, la cistella del fons té 47 accions. (Vegeu també: Amazon: 10 secrets que no sabíeu. )

La ETF VanEck Vectors Morningstar Wide Moat ETF té uns actius sota gestió (AUM) d’1, 41 milions de dòlars. El seu percentatge de despeses del 0, 48% és superior a la mitjana de la categoria del 0, 33%. Al juliol de 2018, el fons té rendiments anuals de cinc i tres anys del 13, 73% i el 14, 05%, respectivament. Any fins a la data (YTD), el MOAT ha tornat un 2, 61%. Els inversors també reben un dividend de l'1, 05%.

Vectors VanEck Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)

Llançat el 2015, l'ETF VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF busca fer un seguiment del rendiment de l'Índex de Moat Focus ex-Estats Units Morningstar Global. El gestor ho aconsegueix invertint la majoria dels actius del fons en valors que comprenen l’índex de referència. Es tracta principalment d’empreses internacionals que Morningstar creu tenir un avantatge competitiu i una valoració atractiva. Les tres principals participacions d'ETF de Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) i LINE Corporation (NYSE: LN) tenen un pes acumulat del 6, 95%.

La ETF VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF té un patrimoni net de 97, 79 milions de dòlars i cobra als inversors una quota anual de gestió del 0, 56%. Tot i que el fons té una decepcional rendibilitat de YTD del -4, 48%, va tornar el 3, 48% durant els dotze últims mesos a juliol de 2018. La FEM paga un dividend del 2, 96%. (Per a més informació, vegeu: Els 5 millors ETFs de pagament de dividends .)

Elements Morningstar Wide Moat Focus Índex de retorn total ETN (NYSEARCA: WMW)

Creat el 2007, l'ETN Índex de retorn total dels elements Morningstar Wide Moat Focus ETN intenta replicar els rendiments de l'índex de focus de sol amarre Morningstar Wide Moat Focus. Això ho fa invertint en valors que constitueixen l’índex de rastreig. Inclou empreses de gran capitalització que poden explotar el seu avantatge competitiu. Entre les principals assignatures s’inclouen Twenty-First Century Fox Inc., classe A al 2, 92%, Eli Lilly and Company (NYSE: LLY) al 2, 90% i Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) al 2, 78%. La nota de borsa de negociació (ETN) té 46 títols en total. (Vegeu també: Com guineix la 21a Century Fox ) .

L’Índex de rendibilitat total dels elements Morningstar Wide Moat Focus és l’ETN molt més reduït que els dos primers fons, amb només 19, 87 milions de dòlars en AUM. Té un percentatge de despeses relativament alt del 0, 75%, però ha premiat els inversors amb un bon comportament durant un període prolongat amb una rendibilitat de deu anys del 13, 47%, una rendibilitat de cinc anys del 12, 54% i una rendibilitat de tres anys del 14, 7%. L’ETN també té un rendiment YTD impressionant del 6, 63%.