3 principals signes d'una part superior del mercat
Quan l’eufòria s’acosta als mercats, pot ser difícil retrocedir i veure que les coses poden anar cap a una inversió. És per això que els inversors han d’acomiadar les emocions i centrar-se en el que diu el mercat. El mercat ascendent acabarà corregint i sovint hi ha indicis d'alerta abans que es produeixi la caiguda. Un inversor que tingui coneixement d’aquests signes pot obtenir beneficis en un mercat a l’alça i després estar al marge de la correcció.
Podem predir les vendes del mercat?
Els mercats són dinàmics i, per tant, és poc probable la possibilitat de seleccionar una part exacta (o inferior) i, a més, no és necessària per treure profit dels mercats. Captar la major part d’un trending trend proporcionarà una recompensa substancial; no hi ha necessitat d'intentar exprimir cada cèntim. Probablement, aquests intents provocaran que el comerciant pengui massa temps.
Si bé la cerca de les vendes exactes del mercat fallarà, hi ha indicis que indiquen una correcció. Sabent que no podrem precisar la part exacta (ja sigui de preu o de temps), un comerciant pot treure beneficis quan el mercat comenci a mostrar signes de debilitat. Fins i tot si el mercat continua augmentant durant un temps, poden prendre comoditat en conèixer els signes de correcció que hi havia, i que sortir de les coses era el prudent de fer.
Què cal tenir en compte abans de buscar un "top"
Petits o grans, els mercats sempre es mouen en onades, ja sigui en tendència o continguts dins d’un rang. Per tant, per formar-se un cim, ha de ser visible un míting d'almenys nou mesos. Al llarg del camí es poden produir ones, però la tendència global ha de mostrar un creixement durant nou mesos com a mínim.
Les tendències poden durar molt de temps i nou mesos en realitat són una breu reunió segons els estàndards històrics. Entre el 1942 i el 2007, el mercat mitjà de bous va ser de 56 mesos. L’interval de nou mesos s’utilitza per evitar l’enraonament i per evitar que s’aturen d’hora en una manifestació. Cal tenir un míting abans que tingui lloc un cim.
1:423 rètols claus d'una part superior del mercat
3 Cartells d'una tapa del mercat
Aquests indicadors de mercat ajudaran a conèixer la força o la debilitat subjacent del mercat. Els primers dos senyals són sovint presents abans que es faci un top, mentre que el tercer senyal actua com a indicador de sincronització per mostrar els preus.
- Malgrat el creixement dels índexs, el nombre de màxims de 52 setmanes comença a disminuir. Si el nombre de màximes de 52 setmanes disminueix, això indica que hi ha menys accions per impulsar el mercat.
- L’ avanç / declivi de NYSE ha assolit el seu màxim nivell i ara està disminuint, tot i que els S&P i Dow continuen augmentant o s’han quedat aturats . Això indica que, mentre que els índexs de mercat selectius estan augmentant, el mercat més ampli està lluitant.
- els principals índexs es mouen per sota d'un balanç anterior. Aquesta és la confirmació definitiva dels problemes. En un augment, els preus aconsegueixen màximes més altes i mínimes més altes. Per tant, quan els preus no aconsegueixen assolir màximes més altes o creen un nivell inferior més baix que el nivell anterior de l'increment, la rendibilitat ha fallat. El gràfic diari o setmanal s’utilitza habitualment, però es pot ajustar el calendari per reflectir l’horitzó temporal de l’inversor.
En definitiva, el tercer senyal proporcionarà el nostre indicador de sincronització. És possible que, mentre que la línia d’avanç / descens de NYSE i el nombre màxim de 52 setmanes puguin anar disminuint, els índexs principals podran seguir augmentant, tot i que el nombre d’accions que hi participin estarà disminuint. Per tant, quan tots els senyals s’alineen, indica que el mercat tindrà una gran correcció. Això pot permetre als inversors obtenir beneficis i després passar al marge.
Les figures del 1 al 3 exposen com es va reproduir aquest escenari en la davallada del 2008 fins al 2009. El gràfic alt / baix de NYSE ho mostra clarament, decaient molt abans que la venda es reflectís a l'índex de Dow. L’indicador de sincronització també va confirmar que el preu mostrava signes de debilitat (va registrar un mínim anterior) a la primera setmana del 2008, juntament amb la línia d’avanç / descens de NYSE.
Figura 1: Mitjana industrial de Dow Jones, setmanal
Font: Stockcharts.com
La figura 2 mostra caigudes de l’avançament de les existències abans del 2008.
Figura 2: Línia d'avançament de decadència de NYSE, setmanal
Font: Stockcharts.com
La figura 3 és un dels senyals més destacats, ja que les noves màximes de 52 setmanes comencen a caure de forma espectacular a prop del final del 2007.
Figura 3: Nous màxims de NYSE: nous mínims, setmanalment
Font: Stockcharts.com
Si bé un avanç inferior a un mínim oscil·lant s’utilitza per a l’indicador de preus, la tàctica també es pot utilitzar per a la tendència de la línia d’avanç / descens de NYSE i el nombre màxim de 52 setmanes. Quan es parli al llarg del temps, aquesta tendència també serà visible amb aquests indicadors. Igual que el preu, una tendència a l'alça està indicada per màximes més altes i mínimes. Per tant, quan la línia corregeix per sota d’un balanç anterior baix, la tendència de l’indicador està disminuint.
Quan els preus aconsegueixen noves màximes i els indicadors no aconsegueixen els màxims nous, això s’anomena divergència negativa i és un signe primerenc de debilitat. Aquesta feblesa pot durar un temps, i és per això que només un preu real d’interrupció pot confirmar els senyals.
Resum
Com que el mercat sempre es mou en onades, no cada decadència és un motiu per sortir del mercat. Tanmateix, quan s’alineen una sèrie de senyals, pot aportar proves que el mercat està creant una part superior i que podria estar introduint una correcció més gran. La línia d’avanç / descens de NYSE i el nombre d’accions amb màximes de 52 setmanes poden proporcionar una advertència anticipada de que el nombre d’accions que participen en l’avançament del mercat està disminuint. Si aquests indicadors no aconsegueixen assolir nous màxims (o baixar) juntament amb el mercat, això pot ser un signe de debilitat en el mercat. La debilitat significa que els preus es trencaran immediatament; per tant, s'utilitza un tercer senyal: el preu ha de passar per sota d'un balanç anterior baix. Quan la línia d’avanç / davallament de NYSE i les màximes de 52 setmanes han caigut i els preus es trenquen per sota dels mínims de balança anteriors, la pujada ja no existeix i és probable que es produeixi una correcció més.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.