Assignació d’actius
L’assignació d’actius és una estratègia d’inversió que té com a objectiu equilibrar el risc i la recompensa mitjançant la distribució d’actius d’una cartera segons els objectius, la tolerància al risc i l’horitzó d’inversió d’una persona. Les tres principals classes d'actius (renda variable, ingressos fixos i efectiu i equivalents) tenen diferents nivells de risc i rendibilitat, de manera que cadascun es comportarà de manera diferent amb el pas del temps.
2:07Assignació d’actius estratègics per reequilibrar les carteres
Per què l’assignació d’actius és important
No hi ha una fórmula senzilla que pugui trobar l'assignació d'actius adequada per a cada individu. Tot i això, el consens entre la majoria de professionals financers és que l’assignació d’actius és una de les decisions més importants que prenen els inversors. Dit d’una altra manera, la selecció de títols individuals és secundària a la de l’assignació d’actius en accions, bons i efectius i equivalents, que seran els principals determinants dels resultats de la vostra inversió.
Els inversors poden utilitzar diferents assignacions d'actius per a objectius diferents. Per exemple, algú que estalviï per a un cotxe nou el proper any, pot invertir el seu fons d’estalvi de cotxes en una combinació molt efectiva d’efectiu, certificats de dipòsit (CD) i bons a curt termini. Un altre estalvi individual per a la jubilació que pot estar a dècades de distància sol invertir la majoria del seu compte individual de jubilació (IRA) en accions, ja que té molt temps per compensar les fluctuacions a curt termini del mercat. La tolerància al risc també és un factor clau. Algú que no sigui còmode invertint en accions pot posar els seus diners en una assignació més conservadora malgrat un llarg horitzó.
Assignació d'actius basada en edat
En general, es recomana accions per a períodes de durada de cinc o més. Els diners en efectiu i els comptes del mercat monetari són adequats per a objectius de menys d’un any. Els bons cauen entre tots dos. En el passat, els assessors financers han recomanat restar l’edat d’un inversor de 100 anys per determinar quant s’ha d’invertir en accions. Per exemple, una persona de 40 anys invertiria el 60% en accions. Les variacions de la regla recomanen restar l'edat dels 110 o 120, ja que l'esperança de vida mitjana continua creixent. A mesura que els individus s’acosten a l’edat de jubilació, les carteres haurien de passar generalment a una assignació d’actius més conservadora per ajudar a protegir els actius que ja s’han acumulat.
Assolir l'assignació d'actius mitjançant fons de cicle de vida
Els fons mutus d’assignació d’actius, també coneguts com cicles de vida, o fons de data d’objectiu, són un intent de proporcionar als inversors estructures de cartera que abordin l’edat, la gana de risc i els objectius d’inversió d’un inversor amb una apropiada distribució de classes d’actius. Tanmateix, els crítics d’aquest enfocament assenyalen que l’arribada a una solució normalitzada per assignar actius de la cartera és problemàtica perquè els inversors individuals requereixen solucions individuals.
El fons Vanguard Target Retirement 2030 seria un exemple de fons de data objectiu. A partir del 2018, el fons té un horitzó de dotze anys fins que l'accionista espera arribar a la jubilació. A 31 de gener de 2018, el fons té una assignació del 71% de les accions i el 29% de les obligacions. Fins al 2030, el fons passarà gradualment a una barreja més conservadora de 50/50, cosa que reflecteix la necessitat de la preservació de capital i menys risc de l’individu. En els anys següents, el fons es trasllada a un 67% de bons i un 33% a les accions.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.