3C7
3C7 es refereix a una part de la Llei de 1940 sobre societats d’inversions que permet als fons privats que compleixen criteris específics una exempció d’alguna regulació de la Comissió de Valors i Intercanvis (SEC). 3C7 és una drecera per a l'exempció de 3 (c) (7). L’exempció, que es troba a l’apartat 3 de l’acte, es diu en part:
Secció 3
(3) (c) Malgrat l’apartat (a), cap de les persones següents és una empresa d’inversions en el sentit d’aquest títol:
(7) (A) Qualsevol emissor, dels quals els títols pendents són propietat exclusiva de persones que, en el moment de l’adquisició d’aquests títols, són compradors qualificats i que no fa, i no proposa en aquest moment fer pública ofrena d'aquests títols.
Per acollir-se a l'exempció 3C7, el fons privat ha de demostrar que no té previst fer una oferta pública inicial i que els seus inversors siguin compradors qualificats. El comprador qualificat és un estàndard superior al inversor acreditat, ja que exigeix que els inversors tinguin almenys 5 milions de dòlars en inversions. Un fons privat no és obligatori passar per registre de la Comissió de Valors i Valors ni proporcionar informació divulgativa en curs. Els fons 3C7 també estan exempts d’emetre un fulletó que es perfeccionés públicament les posicions d’inversió. Els fons 3C7 també es coneixen com a empreses 3C7 o 3 (c) (7) fons.
3C7 Explicat
3C7 és una de les dues exempcions de la Llei de 1940 sobre societats d’inversió que utilitzen els fons de cobertura, fons de capital risc i altres fons de capital privat per evitar restriccions de SEC. Això allibera aquests fons per utilitzar eines com ara palanquejament i derivats fins al punt que la majoria de fons negociats no ho poden fer. Dit això, els fons del 3C7 han de mantenir el seu compliment per continuar gaudint de l'exempció de la Llei de 1940. Si un fons incomplís la inversió de compradors no qualificats, per exemple, s’obriria a accions d’execució de la SEC, així com a litigis dels seus inversors i de qualsevol altra part amb qui tingui contractes.
Fons 3C7 versus Fons 3C1
Els fons 3C7 estan habilitats per la mateixa part de la Llei de 1940 que cobreix els fons 3C1, però hi ha diferències importants. Els fons 3C7, segons s'ha remarcat, prenen inversions de compradors qualificats, mentre que els fons 3C1 treballen amb inversors acreditats. Això vol dir que els inversors en fons 3C7 es mantenen en una mesura de riquesa més elevada que la dels fons 3C1, cosa que pot limitar el conjunt d’inversors del qual un fons espera obtenir diners. Dit això, els fons 3C1 tenen un total de 100 inversors, cosa que limita el nombre d'inversors que el fons pot obtenir de la piscina més àmplia de la qual es pot obtenir. Els fons 3C7 no tenen un pla fixat. Tanmateix, els fons del 3C7 s’aplicaran a la Llei d’intercanvi de valors de 1934 quan arribin a 2.000 inversors, convertint-los fonamentalment en gairebé publicitat i oberts a un major control de la SEC.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.