4 Estratègies d’inversió per a la gestió d’un portafoli de fons mutus

Un cop hàgiu creat la vostra cartera de fons mutuals, haureu de saber mantenir-la mitjançant una estratègia d'inversió de fons mutus. Repassem quatre estratègies populars.

L’estratègia Wing-It

Aquesta és l'estratègia d'inversió de fons mutus més freqüentment vista, especialment entre els nous inversors. Com funciona? Si no seguiu un pla o una estructura específica que us ajudin a realitzar les vostres inversions i a mantenir la vostra cartera, és probable que utilitzeu una estratègia aliè.

Sense un pla d’inversió, podríeu lluitar per prendre decisions que reflecteixin amb exactitud els vostres objectius d’inversió. La majoria d’experts estarien d’acord en que aquesta estratègia tendeix a tenir menys èxit per la seva manca de coherència.

D’altra banda, si teniu un pla o una estructura que orienti la vostra inversió, gestionar la vostra cartera hauria de ser molt més fàcil.

Estratègia de sincronització del mercat

L’estratègia de temporalització del mercat implica la capacitat d’entrar i sortir de sectors, actius o mercats en el moment adequat. En un món ideal, la capacitat de temporalització del mercat significa que sempre compraríeu un preu baix i vendríeu alt.

Malauradament, pocs inversors ho fan de manera constant perquè el comportament dels inversors és generalment impulsat per les emocions en lloc de la lògica. La realitat és que la majoria dels inversors solen fer exactament el contrari del que és òptim (és a dir, comprar alt i vendre baixos). Això porta a molts a creure que la sincronització del mercat no funciona. Ningú no pot predir amb precisió el futur amb tota coherència, tot i que hi ha molts indicadors de temporalització del mercat que alguns inversors creuen que els permeten predir cap a on es dirigeixen els mercats.

Estratègia de compra i manteniment

Aquesta és, amb molt, l’estratègia d’inversió més predicat. Aquesta estratègia significa que comprarà les teves inversions i mantindràs les seves quantitats durant molt de temps, independentment de si els mercats pugen o baixen. La saviesa convencional diu Si utilitzeu una estratègia de compra i mantingueu els problemes i les baixes del mercat, amb el pas del temps, els vostres beneficis superaran les vostres pèrdues. Warren Buffett, el multimilionari i llegendari, consta que aquesta estratègia és ideal per a inversors a llarg termini.

L’altra raó per la qual aquesta estratègia és tan popular és que és fàcil d’utilitzar. Això no ho fa millor ni pitjor que les altres opcions; senzillament és fàcil de comprar i de mantenir.

Estratègia de ponderació del rendiment

Aquesta és una font central entre el calendari i el mercat de compra i manteniment. Amb aquesta estratègia d’inversió de fons mutu, revisareu la vostra barreja de cartera de tant en tant i feu alguns ajustaments. Anem a través d'un exemple simplificat amb xifres reals de rendiment.

Suposem que vau començar amb una cartera de renda variable de 100.000 dòlars en quatre fons mutus, dividits en ponderacions iguals del 25% cadascun.

Després del primer any d’inversió, la cartera ja no es pesa igualment en un 25% a cada fons perquè alguns fons van comportar un rendiment millor que altres.

La realitat és que després del primer any, la majoria d’inversors de fons mutus s’inclinen a liquidar el perdedor (Fons D) i a comprar més del guanyador (Fons A). Això, però, no és el que pesa el rendiment. La ponderació del rendiment significa simplement que vendríeu alguns dels fons que van fer el millor per comprar alguns dels fons que van fer el pitjor.

El teu cor anirà en contra d’aquesta lògica, però és correcte perquè la constant d’invertir és que tot sigui cíclic. L’any quatre, el Fons A s’ha convertit en el perdedor i el Fons D s’ha convertit en el guanyador.

La ponderació del rendiment d’aquesta cartera any rere any significa que hauria obtingut el benefici quan el Fons A anava bé per comprar el fons D quan baixava. Si haguéssiu reequilibrat aquesta cartera al cap de cinc anys durant cinc anys, us avançaríeu com a conseqüència de la ponderació del rendiment. Es tracta de disciplina.

La línia de fons

La clau de la gestió de la cartera és tenir una estratègia d’inversió de fons mutu a la qual s’adheri de forma disciplinada. Els gestors de diners amb més èxit del món tenen èxit perquè tenen la disciplina per gestionar diners i tenen un pla.

Warren Buffet potser ho va dir millor: "Per invertir amb èxit durant tota la vida no cal tenir un coeficient intel·lectual estratosfèric, una visió empresarial inusual o informació interior. El que cal és un marc intel·lectual sòlid per a prendre decisions i la capacitat d'evitar que les emocions es corroguin. marc ".