Rendiment SEC
El rendiment SEC és un càlcul de rendiment estàndard desenvolupat per la Securities and Exchange Commission (SEC) dels Estats Units que permet fer comparacions més justes dels fons obligatoris. Es basa en el període de 30 dies més recent cobert per la presentació del fons a la SEC. La xifra de resultats reflecteix els dividends i els interessos obtinguts durant el període posterior a la deducció de les despeses del fons. També es coneix com a "rendiment normalitzat".
Comprensió del rendiment SEC
El rendiment SEC s’utilitza per comparar fons de bons perquè capta la taxa d’interès efectiva que pot rebre un inversor en el futur. Es considera àmpliament una bona manera de comparar fons mutus o fons borsats en borsa (ETF), ja que aquesta mesura de rendiment és generalment molt consistent de mes a mes. El càlcul del rendiment resultant mostra als inversors què obtindrien en el rendiment durant un període de 12 mesos si el fons continués guanyant la mateixa taxa durant la resta de l'any. És obligatori que els fons calculin aquest rendiment. Aquest rendiment difereix del rendiment de distribució, que normalment es mostra al lloc web d’un enllaç.
Càlcul del rendiment SEC
La majoria de fons calculen un rendiment SEC de 30 dies el darrer dia de cada mes, tot i que els fons del mercat monetari dels Estats Units calculen i reporten un rendiment de SEC de set dies. La fórmula normalitzada per al rendiment SEC de 30 dies consta de quatre variables:
a = interessos i dividends rebuts durant els darrers 30 dies
b = despeses acumulades durant els darrers 30 dies, exclosos els reemborsaments
c = el nombre mitjà d'accions pendents, cada dia, que tenien dret a rebre distribucions
d = el preu màxim per acció el dia del càlcul, l'últim dia del període
La fórmula del rendiment anual SEC de 30 dies és:
2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6 - 1)
Compres per emportar
- El rendiment SEC és un càlcul de rendiment estàndard desenvolupat per a la comparació justa dels bons.
- El càlcul del rendiment mostra als inversors què obtindrien en el rendiment durant un període de 12 mesos si el fons continués guanyant la mateixa taxa durant la resta de l'any.
Exemple de rendiment de SEC
Suposem que el Fons d'inversió X va guanyar 12.500 dòlars en dividends i 3.000 dòlars en interessos. El fons també va registrar una despesa de 6.000 dòlars, dels quals es van reemborsar 2.000 dòlars. El fons té 150.000 accions amb dret a rebre distribucions i, l'últim dia del període, el dia en què es calcula el rendiment, el preu més elevat de les accions va ser de 75 dòlars. En aquest escenari, les variables són iguals:
a = 12.500 $ + 3000, 3000 = 15.500 $
b = 6.000 dòlars - 2.000 dòlars = 4.000 dòlars
c = 150.000
d = 75 dòlars
Un cop connectats aquests nombres a la fórmula, es veu així:
Rendiment de 30 dies = 2 x (((15.500 $ - 4.000 $)) / (150.000 x 75 $) + 1) ^ 6 - 1), o 2 x (0.00615) = 1, 23%
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.