5 gestors de cartera de totes les estrelles Star Fidelity

Fundada a Boston el 1946, Fidelity Investments ha crescut fins a convertir-se en una de les majors i reconegudes empreses de fons mutualistes, corretatge i serveis financers del món. També acull alguns dels gestors de cartera més reeixits i coneguts del negoci de fons mutus, entre els quals el famós inversor Peter Lynch, que va gestionar el Fons Magellan de Fidelity entre el 1977 i el 1990, amb una rendibilitat mitjana anual del 29% i atraient prou. els inversors per fer créixer els actius del fons des dels 20 milions de dòlars fins als gairebé 15.000 milions de dòlars.

Compres per emportar

• Entre els directius destacats de Fidelity, Joel Tillinghast gestiona el Fons Bàsic de preus baixos Fidelity orientat al valor i el Fons d’oportunitats intrínseques de la sèrie Fidelity.
• Will Danoff gestiona el Fideltiy Contrafund, el fons amb més comerç de Fidelity, i també gestiona el New Insights Fund de l’assessor de Fidelity amb el seu protegit, John Roth.
• Tom Soviero és el principal gestor del Fons Borsari de Companyies Fidelitzades i el Fons de Valors Convertibles de Fidelitat.
• Sonu Kalra gestiona el Fons de Creixement de Xip Blaus Fidelity, després de dirigir l’equip d’anàlisi de la tecnologia Fidelity durant més de set anys.
• John Dan va ser tutoritzat per Will Danoff durant els seus 20 anys de carrera a Fidelity; actualment co-gestiona, juntament amb Danoff, el fons de creixement de New Insights Adviser de Fidelity Advisor.

1. Joel Tillinghast

Joel Tillinghast va començar amb Fidelity el 1986, arran d'una conversa telefònica amb Peter Lynch. Després de la conversa, Lynch es va penjar i va dir: "Hem de contractar aquell noi". Lynch va assessorar personalment Tillinghast. Cap al 1989, Tillinghast era el mateix gestor de cartera, prenent les regnes de gestió del Fons Bàsic de preus baixos Fidelity orientat al valor. El fons ha superat regularment l'índex S&P 500 durant els darrers 25 anys i només ha tingut quatre anys a la baixa. Des del 2012, Tillinghast també ha gestionat el Fons Intrínsic d'Oportunitats de la Sèrie Fidelity, augmentant el seu valor actiu net (NAV) de 10 dòlars a més de 16 dòlars una part en set anys.

Tillinghast es manté fermament en una estratègia d'inversió de valor holístic que examina rigorosament la gestió financera i financera de l'empresa i té en compte les tendències macroeconòmiques i de la indústria. Cal destacar el Fons d’accions a preus baixos de Fidelity per tenir simultàniament el major nombre de participacions (aproximadament 900), però és un dels índexs de facturació de la cartera més baixos de qualsevol oferta de fons gestionats activament.

Amb 40.000 socis repartits entre Estats Units i altres 8 països d’Amèrica del Nord, Europa, Àsia i Austràlia, Fidelity és una de les més grans empreses de fons mutuaris, intermediació i serveis financers del món.

2. Will Danoff

Will Danoff es va incorporar a Fidelity després de completar el MBA a la Wharton School of Business el 1986. Danoff és un altre alumne de Lynch. Mentre que Tillinghast és un inversor de valor confirmat, Danoff acostuma a estar més centrat en la inversió en creixement. Busca identificar les empreses de gran capital que creu que doblen els guanys en un termini de tres a cinc anys, esperant que els preus de les accions de les empreses siguin el mateix.

El 1990, Danoff va assumir la gestió del que s’ha convertit en el fons amb més intercanvi de Fidelity, el Fidelity Contrafund, que actualment té més de 108.000 milions de dòlars en actius totals gestionats (AUM). El fons ha retornat anualment el 15, 53 per cent en els últims cinc anys i el 13, 31 per cent en l'última dècada. El Contrafund és el fons més gran únic de Fidelity en termes d’actius de cartera total. Al llarg del camí, Danoff va anar consolidant la seva reputació realitzant inversions primerenques notables a Facebook i Alibaba.

Danoff ha portat recentment al seu propi alumne, John Roth, a bord com a co-directiu de l’altre fons de Fidelity important que gestiona, el Fons de l'assessorament de Fidelitat New Insights Fund. Alguns de Fidelity veuen a Roth com el successor escollit a mà de Danoff. La qüestió de qui substituirà el gerent de l'estrella de Fidelity Contrafund és definitivament una preocupació important per a la gestió de Fidelity.

7, 4 bilions de dòlars

Total actiu del client de Fidelity; la firma financera multinacional compta també amb 30 milions d’inversors individuals a partir del 2019.

3. Tom Soviero

Tom Soviero és el gerent principal del Fons Borsa de Companyies Fidelitzades. Aquest fons ha generat una rendibilitat mitjana dels deu anys del 12, 77% a través de la capacitat de Soviero d'identificar empreses que poden obtenir avantatges alts nivells de deute per generar beneficis.

Soviero es va fer càrrec de la gestió del fons el 2003 i, des de llavors, ha superat el S&P 500 i el Credit Suisse Leveraged Equity Index. Acostuma a mirar inversions a llarg termini i sovint s’aconsegueix amb una inversió encara que es redueixi a curt termini sempre que estigui convençut del seu valor fonamental. També gestiona, des del 2005, el Fons de Valors Convertibles Fidelitat i, a la seva ràtio de facturació, només hi ha un terç de la mitjana de la categoria.

L’estratègia d’inversió de Soviero se centra en identificar accions infravalorades d’empreses amb un fort flux d’efectiu respecte al valor total de l’empresa. Especialment busca situacions en què un catalitzador específic, com ara un producte nou, un canvi d’adquisició o de gestió, pot propulsar un stock a l’alça.

4. Sonu Kalra

Després de obtenir el títol de MBA a la Wharton School of Business, Sonu Kalra es va incorporar a Fidelity el 1998, inicialment com a analista en accions per al sector dels mitjans de comunicació i l'entreteniment. Després de treballar com a analista en diversos subsectors tecnològics especialitzats, Kalra va ser nomenat líder del sector per a l'equip d'anàlisi tecnològic de Fidelity el 2002 i va començar a gestionar el fons de tecnologia Fidelity Select i el fons del portafoli tecnològic Fidelity VIP.

El 2009, Kalra va assumir el càrrec de gerent principal del Fons de creixement de xip blau Fidelity, que se centra en les existències de creixement de xip blau de grans dimensions. Aquest fons ha estat un fons amb millor rendiment per a Fidelity des que Kalra va prendre les rendes, amb una rendibilitat anual anual mitjana de cinc anys de l'11, 22%.

Igual que Soviero, Kalra busca situacions especials o catalitzadors que puguin augmentar significativament el valor d'una acció. També busca accions que creu que tenen perspectives de creixement sòlides molt per sobre de les estimacions del mercat consensuades. Com gairebé tots els distribuïdors destacats de Fidelity, adopta un enfocament d'inversió en valor dirigit a identificar empreses fonamentalment infravalorades.

5. John Roth

John Roth ha estat en gran part sota la tutela de Will Danoff des que va venir a Fidelity el 1999. Va gestionar alguns dels fons de Fidelity Select i va ser nomenat gerent del Fons New Millennium Fund el 2006 i el Fons Stock Mid-Cap de Fidelity el 2011. El 2013, Roth va ser co-gerent, juntament amb Danoff, del Fidelity Advisor New Insights Fund, un fons de creixement de grans fons.

Roth és conegut a les oficines de Fidelity per la seva trucada de 2004 per comprar l’oferta pública inicial (IPO) de Google a 100 dòlars per acció, o aproximadament 600 dòlars una quota inferior a la que Google Stock ven durant aquests dies.

Roth adopta un enfocament combinat tant de l'anàlisi de la inversió en valor com de la inversió en creixement i ha aportat un canvi cap a les accions lleugerament més petites al New Insights Fund. Ell i Danoff busquen existències on identifiquin oportunitats representades per una empresa diferent, més positiva, de la companyia que la de la majoria dels analistes.