Els 5 ETF més grans del mercat desenvolupat (EFA, VEA)

Els fons negociats amb borses de mercat desenvolupats (ETF) poden ajudar els inversors a obtenir una diversificació relativament barata i àmplia mitjançant l’accés a centenars o milers de participacions individuals a les economies més avançades del món. Aquí fem un cop d’ull als cinc ETFs de mercat desenvolupat més grans en termes d’actius gestionats (AUM).

Un mercat desenvolupat pertany a un país molt productiu i industrialitzat amb un estat de dret establert. Més enllà dels Estats Units, els mercats desenvolupats inclouen Japó, el Regne Unit, França, Canadà i Austràlia. Per diferenciar els ETF de mercats desenvolupats dels ETF nacionals bàsics i altres nínxols, la llista següent es centra en els ETF amb un exposició d'almenys un 5% a dues o més economies de mercat desenvolupades, excloent els Estats Units.

BlackRock Inc. (BLK) domina els cinc primers llocs amb tres dels seus fons fent la llista: iShares MSCI EAFE ETF (EFA), iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA) i iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF (SCZ), al número 2, al nº 3 i al núm. 5, respectivament. El primer lloc, però, pertany al ETF de Vanguard FTSE Developed Markets (VEA), i el Schwab International Equity ETF (SCHF) arriba al núm. 4. Tota la informació presentada aquí estava vigent el 10 d'octubre de 2018.

Vanguard FTSE Markets desenvolupats ETF

AUM: 71.43 milions de dòlars

Llançat el 2007, la Vanguard FTSE Developed Markets ETF pretén fer un seguiment de l’índex FTSE Developed All Cap ex US, que mesura la rendibilitat de les accions emeses per empreses del Canadà i dels principals mercats d’Europa i la regió del Pacífic. El Japó i el Regne Unit assoleixen aproximadament el 38% de l’assignació del fons, amb el Canadà, França, Alemanya i Suïssa per acabar els sis primers llocs. El Vanguard FTSE Developed Markets ETF anteriorment excloïa les accions canadenques, però finalment va canviar polítiques per incorporar tendències importants a Amèrica del Nord. El percentatge de despeses de fons gestionat passivament és del 0, 07%, que segons Vanguard és un 93% inferior al percentatge de despeses mitjanes de fons amb participacions similars.

IShares MSCI EAFE ETF

AUM: 71.39 mil milions de dòlars

BlackRock va emetre el iShares MSCI EAFE ETF el 2001, i ha estat al capdamunt o a prop del mercat internacional d'ETF. L’ETF rastreja l’important índex Morgan Morgan Capital Capital (MSCI) EAFE, l’índex de capital internacional més cotitzat als Estats Units, que reflecteix les accions a Europa, Austràlia, Àsia i l’Extrem Orient (EAFE). El fons dedica aproximadament el 25% dels seus actius a accions del Japó, al voltant del 17% als del Regne Unit, i aproximadament un 11% als de França. Suïssa, Alemanya i Austràlia obtenen cadascun més del 5% dels actius del fons. Al 0, 32%, la ràtio de despeses del fons és superior a la de Vanguard FTSE Developed Markets ETF.

IShares Core MSCI EAFE ETF

AUM: 59.46 mil milions de dòlars

Llançat el 2012, el iShares Core MSCI EAFE ETF de BlackRock busca fer un seguiment de l’Índex de mercat MSCI EAFE Investible (IMI), similar a l’índex MSCI EAFE, però més ampli i ampli. L’índex inclou una representació de capitalització petita a més de la representació de mitja tapa i gran capacitat que ofereix l’Índex MSCI EAFE. L’exposició més elevada del fons s’assembla a la de l’iShares MSCI EAFE ETF, amb prop del 26% dels seus actius dedicats a renda variable a Japó, al voltant d’un 18% als del Regne Unit, amb França, Suïssa, Alemanya i Austràlia representant cadascun més de 5% dels actius del fons. El percentatge de despeses d'iShares Core MSCI EAFE ETF és competitiu amb el dels ETF de Vanguard FTSE Developed Markets, del 0, 08%.

Schwab International Equity ETF

AUM: 16.46 mil milions de dòlars

Igual que la Vanguard FTSE Developed Markets ETF, el Schwab International Equity ETF busca fer un seguiment de l’Índex FTSE Developed ex-EUA. Les accions del Japó representen al voltant del 23% de la seva cartera i les del Regne Unit representen el 16%. Les accions a França, Alemanya, Canadà, Suïssa i Austràlia representen cadascun més del 5% dels actius del fons. El fons, que es troba des del 2009, té una ràtio de despeses del 0, 06%.

IShares MSCI EAFE ET-Cap-Small ETF

AUM: 10.43 mil milions de dòlars

El iShares MSCI EAFE Small-Cap ETF es va llançar el 2007 i busca fer un seguiment del rendiment de l’Índex MSCI EAFE Small Cap, centrat en l’exposició a només petites empreses públiques d’Europa, Austràlia, Àsia i l’Extrem Orient. De la mateixa manera que la resta d'ETS iShares d'aquesta llista, les accions del Japó tenen el percentatge més alt dels actius del fons, al voltant del 31%, i el Regne Unit el segon més alt, al voltant del 18%. Els recursos propis a Austràlia, Alemanya i Suècia representen cadascun més del 5% dels actius del fons. La ràtio de despeses del fons és la més alta d’aquesta llista, al 0, 40%.