7 designacions per al costat de la venda
El "costat de venda" es refereix a la secció de la indústria de serveis financers que ven valors i proporciona serveis d'inversió a inversors, tant al detall com a institucionals. Els serveis al costat de la venda inclouen una àmplia gamma d'activitats: intermediació en accions, banca d'inversions, assessorament en inversions, vendes i comerç i investigació en inversions; a més, algunes empreses ofereixen serveis de corredoria i servei de compensació principals.
Les empreses laterals de venda varien molt de mida, des de petites empreses boutique especialitzades en un sector o un nínxol específic del mercat, fins a cases de corredoria gegants dels majors bancs internacionals. Llevat de les botigues d'inversió, la majoria de les empreses de vendes ofereixen tota la gamma de serveis a la seva clientela.
Si bé la configuració d’una empresa típica de vendes pot diferir en certa mesura d’un en un altre, hi ha una gran freqüència en l’estructura de la majoria de les empreses de vendes. Els departaments fonamentals d'una empresa de vendes es poden classificar generalment en aquells que es centren en gran part en el vessant institucional del negoci - Banca d'inversions, Vendes i Comerç i Recerca - i aquells que tenen un enfocament minorista (inversor), com ara la riquesa. Assessorament en gestió i inversions. (Per descomptat, aquests departaments no es centren exclusivament en el vessant institucional o minorista, ja que hi ha una gran sinergia i solapament en les seves activitats).
Si bé una empresa típica de vendes també compta amb departaments auxiliars que proporcionen funcions de suport essencials com ara compliment, gestió de riscos, operacions i recursos humans, aquest article se centra en designacions desitjables per a les funcions centrals de vendes indicades anteriorment.
Màster en Administració d’Empreses (MBA)
Aquesta és potser la designació més omnipresent de la majoria de les empreses de vendes. Els MBA poden utilitzar les habilitats obtingudes mitjançant el domini d’assignatures com ara finances, màrqueting i gestió en pràcticament qualsevol funció de venda: banca d’inversions, vendes i comerç, investigació o gestió de riquesa.
La principal fortalesa del programa MBA és també la seva debilitat principal pel que fa a l'aplicació per al costat de la venda; Si bé és un programa generalitzat que té una àmplia aplicació en empreses i finances, no està específicament adaptat a la indústria d’inversions. Nombroses institucions de països del món ofereixen els programes MBA generalment a nivell de postgrau (Màsters). Les files de les principals institucions MBA estan dominades per les escoles de negocis nord-americanes, amb una afectació d'escoles d'Europa i Àsia. L’ocupació està pràcticament assegurada per als graduats d’aquestes escoles, normalment mitjançant la contractació de campus; l'altre benefici important és la xarxa de contactes que desenvolupen la majoria de candidats a MBA.
L’inconvenient més important del programa MBA és el seu cost, tant pel que fa a les despeses directes que poden arribar a sis xifres en algunes escoles, com al cost d’oportunitat que suposa deixar-se un parell d’anys de temps per estudiar-lo. A més, els estrictes criteris d’admissió utilitzats per les millors escoles de negocis fan que l’acceptació sigui una gesta hercúlia en si mateixa.
Analista financer agregat (CFA)
La designació CFA és àmpliament reconeguda per ser el nivell d'or de les credencials educatives en inversió. Si bé els titulars de la CFA poden utilitzar els coneixements adquirits en el seu rigorós programa en qualsevol funció del costat de venda, és molt probable que s’utilitzin com a analistes als departaments de recerca o d’inversions (tingueu en compte que un “mur xinès” estricte impedeix la interacció entre els dues funcions a totes les empreses de vendes), o com a gestors de cartera al segment d'assessorament en gestió de riquesa i inversions.
Els majors avantatges del programa CFA són el seu gran rendiment de la inversió: el cost total ascendeix a uns quants milers de dòlars, mentre que les perspectives de guanys de carrera per als titulars noliegen significativament - i la seva naturalesa d’autoestudi, que permet als candidats estudiar la programa mentre treballes. Però això és més fàcil de dir que de fer, ja que menys d’un de cada dos candidats supera els dos primers nivells del programa. La gran dificultat de dominar l'enorme "cos candidat de coneixement" és potser el major inconvenient del programa CFA.
Els candidats de CFA han de dominar un currículum d'avantguarda que inclou assignatures d'ètica, economia, anàlisi financera, mètodes quantitatius, anàlisi d'inversions, derivats i gestió de cartera. Els candidats de CFA han de superar tres nivells d’exàmens que fan almenys 1.000 hores d’estudi combinades i han de tenir quatre anys d’experiència laboral qualificada per obtenir la carta de CFA. El requisit bàsic d’entrada per a un candidat a CFA és tenir un títol de batxiller o equivalent o estar a l’últim any d’un programa de grau, o complir el requisit d’experiència de quatre anys.
Comptador públic certificat o comptador autoritzat (CA) / Comptador general certificat (CGA) / Comptador de gestió certificat (CMA)
Els comptables troben feina en empreses de vendes, com a comptables interns en operacions o en gestió de riscos, o com analistes en investigació o banca d’inversions, on la seva experiència en l’anàlisi comptable i financera és una part crítica del conjunt d’habilitats dels analistes.
Si bé els graus de comptabilitat ofereixen als seus professionals una àmplia experiència en camps relacionats amb la inversió, com ara l’anàlisi financera, les projeccions financeres, la planificació i la valoració d’impostos, els comptables encara es consideren professionals comptables, més que no pas inversions. Com a resultat, molts empleats amb vendes amb titulació de comptabilitat també segueixen la designació de CFA per obtenir coneixements i credencials d'inversió en profunditat.
Per obtenir un títol de comptabilitat a Amèrica del Nord, els estudiants requereixen una combinació d’educació i experiència rellevant i han de superar exàmens de qualificació difícils. Als Estats Units, el Comptador Públic Certificat és la credencial de comptabilitat més establerta. Al Canadà, hi ha tres principals designacions comptables: CA, CGA i CMA; Tanmateix, hi ha plans per unificar les tres designacions sota la pancarta del Comptador Professional Chartered. La designació de CPA ja s'ha adoptat a Quebec a partir del 16 de maig de 2012 i l'ús de la designació esdevé obligatori a Ontario a partir de l'1 de juliol de 2013.
Planificador financer certificat (CFP)
Com a professionals de la planificació financera, els CFP tenen més probabilitats de ser assessors d’inversions o corredors en les divisions de gestió de riquesa o de distribució minorista d’empreses de venda.
Els requisits de certificació del CFP es basen en els quatre "Es:" Educació, examen, experiència i ètica. Als Estats Units, els requisits d’educació inclouen tenir un títol de batxillerat i la realització d’un curs a nivell universitari en planificació financera personal. Els candidats també han de passar amb èxit l’examen de certificació CFP i tenir tres anys d’experiència professional en el procés de planificació financera.
Chartered Market Technician ® (CMT)
La designació CMT ® la concedeix la Associació CMT de Nova York. La CMT és el màxim nivell de formació en la disciplina de l’anàlisi tècnica i és la designació més important per a professionals de tot el món. L’anàlisi tècnica proporciona les eines per navegar amb èxit entre el valor intrínsec i el preu de mercat a través de totes les classes d’actius mitjançant un enfocament disciplinat i sistemàtic del comportament del mercat i la llei de l’oferta i la demanda. Guanyar el CMT demostra el domini d’un nucli bàsic de coneixement del risc d’inversions en la gestió de la cartera; incloent enfocaments quantitatius per a la investigació de mercat i el disseny i proves de sistemes de comerç basats en regles. És probable que els CMT es facin servir al departament de vendes i negociació d’una empresa de vendes, com a analistes als departaments de recerca d’empreses que proporcionen anàlisis tècniques als seus clients, o són gestors de cartera i assessors d’inversions.
Per obtenir la designació CMT, els candidats han de superar els tres nivells de l’examen CMT, obtenir la condició de membre a l’Associació CMT i tenir almenys tres anys d’experiència en una capacitat d’analítica professional o de gestió d’inversions.
Gestor d’inversions noliejat (CIM)
Al Canadà, la designació de CIM és conferida pel CSI (abans conegut com a Canadian Securities Institute) als professionals de la inversió que desitgen proporcionar serveis de gestió de cartera discrecional als seus clients. Els candidats han de completar amb èxit cursos de gestió de riquesa, gestió d’inversions i de cartera, i també han de tenir dos anys d’experiència laboral rellevant. Els posseïdors de la CIM solen ocupar-se a les divisions d'assessorament en gestió de riquesa i inversions de les empreses de vendes canadenques.
Avaluació empresarial noliejat (CBV)
El CBV és una altra designació exclusiva a Canadà, atorgada per l'Institut canadenc de taxadors empresarials. Els CBV tenen una experiència específica en la valoració de valors i negocis i tenen perspectives laborals de venda similar a la dels comptables. Per obtenir el CBV, els candidats han de posseir un títol de llicenciat o una designació de comptabilitat o CFA canadenc, superar l'examen de qualificació de membres i tenir almenys 1.500 hores d'experiència en valoració empresarial.
La línia de fons
Si bé certes designacions com la MBA i la CFA donen habilitats que es poden utilitzar en la majoria d’àrees d’una empresa de vendes, d’altres com la CFP i la CMT estan més especialitzades i estan dirigides a una àrea de pràctica específica. Totes aquestes set denominacions tenen una cosa en comú: exigeixen una quantitat considerable de compromís en termes de temps, diners i esforços. Però el resultat final gairebé sempre val la pena a causa dels coneixements i habilitats adquirides, l’augment de la credibilitat entre els clients i l’increment de les perspectives de carrera i del potencial de guanys.