Les espelmes encenen el camí cap al comerç lògic

A la carta de candeletes: què és? vàrem analitzar la història i els fonaments bàsics de l'art de la carta de candelabres japonesos. Aquí aprofundim en com analitzar els patrons de candelabres.

Principis darrere l' art

Abans d’aprendre a analitzar els gràfics de candelers, hem d’entendre que els patrons d’espelmes, per a tots els propòsits i propòsits, són només les reaccions dels comerciants al mercat en un moment determinat. El fet que els éssers humans sovint reaccionin massivament davant de situacions permet que l’anàlisi del gràfic de candelabres funcioni.

Molts dels inversors que es van precipitar al mercat a la tardor i l'hivern de 1999-2000 no havien comprat, abans d'aquell moment, una sola participació en una empresa pública. Els volums a la part superior van registrar un rècord i els diners intel·ligents començaven a sortir a la borsa. Centenars de milers de nous inversors, armats amb ordinadors i nous comptes de negociació en línia, estaven asseguts als seus escriptoris comprant i venent el sabor dotcom del moment. Com els lemmings, aquests nous jugadors van assolir l'avarícia fins a un nivell mai vist abans i, abans de molt, van veure que el mercat s'estavellava al voltant dels seus peus.

Figura 1: JDSU mostra llargues espelmes de bola d’agost de 1999 a març de 2000

Font: TradeStation

Mirem quina era la preferida de molts inversors durant aquell temps. Aquesta presentació de JDS Uniphase (JDSU) al gràfic anterior és una lliçó sobre com reconèixer les llargues espelmes alcistes, que es van formar a mesura que el preu de les accions de la companyia va passar de la zona de 25 dòlars a finals d’agost de 1999 a uns 140 dòlars més destacats al març del 2000. al nombre de llargues espelmes verdes que es van produir durant un viatge de set mesos.

Anàlisi de patrons

Els comerciants han de recordar que un patró pot consistir només en un canelobre, però també pot contenir un número o una sèrie de canelobres durant diversos dies de negociació.

Un patró d’espelmes d’inversió és un nombre o una sèrie de candelabres que normalment mostren una inversió de tendència en un estoc o mercaderia que s’està analitzant; tanmateix, determinar les tendències pot ser molt difícil. Potser això ho explica millor Gregory L. Morris en el capítol que va escriure per al clàssic "Anàlisi tècnica dels mercats financers" de John J. Murphy (1999):

"Una de les consideracions serioses que s'han de fer servir per identificar patrons alcista o baixista és la tendència del mercat que precedeix el patró. No es pot tenir un patró de reversió alcista en un nivell ascendent. Podeu tenir una sèrie de canelobres que s'assemblen al patró alcista., però si la tendència està a l’altura, no es tracta d’un patró d’espelmes japonesa alcista. De la mateixa manera, no es pot tenir un patró d’espelmes enrere en baixada. "

El lector que porti els gràfics de candelabres japonesos al següent nivell llegirà que pot haver-hi 40 o més patrons que indiquin reversions. Els reversos d’un dia formen canelobres com els martells i els homes penjats. Un martell és un paraigua que apareix després d’una caiguda del preu i, segons els pros del candelier, prové de l’acció de “picar” un fons. Si un valor o una mercaderia s’obri i el preu baixa durant tota la sessió només per tornar prop del preu d’obertura al tancament, els professionals l’anomenen martell.

Un home penjat és molt important per reconèixer i comprendre. És un paraigua que es desenvolupa després d’una manifestació. L’ombra hauria de ser el doble que el cos. S'ha de destacar i actuar als homes penjats que apareixen després d'una llarga reunió. Si el rang de negociació del dia penjat se situa per sobre de l'interval de negociació del dia anterior, es pot indicar un "gap".

Mirem dos gràfics, un amb un martell i l’altre amb un home penjat. El primer es presenta a Lucent Technologies i mostra un home clàssic penjat. Després de tres dies un preu a l’alça, apareix l’home penjat; l’endemà, el preu de les accions baixa més d’un 20%. El segon gràfic mostra un martell d'un període del 2001 quan Nortel Networks cotitzava entre els 55 i els 70 dòlars. El martell apareix després de dos dies de caiguda dels preus i deté de manera efectiva la diapositiva, marcant l’inici d’una cursa de nou dies amb el preu de les accions que augmentava 11 dòlars.

Figura 2: Un patró bàsic d'home penjat en un gràfic de Lucent Technologies

Font: TradeStation

Figura 3: Un patró de martell en un gràfic de Nortel el 2001

Font: TradeStation

Per a aquells que voldreu explorar més profundament aquesta àrea d’anàlisi tècnica, consulteu llibres escrits per Steve Nison. Ha escrit diversos llibres de text que fins i tot un novell pot utilitzar per entendre millor els gràfics de candelers.

Conclusió

El fet que els éssers humans sovint reaccionin massivament davant les situacions és el que permet que l'anàlisi del gràfic de candeletes funcioni. Entenent el que aquests patrons us diuen, podeu aprendre a prendre decisions comercials òptimes, en lloc de només seguir la multitud.

Recordeu que són els vostres diners: invertiu-ho amb prudència.