Definició Taxa Equivalent Anual (AER)
El tipus equivalent anual (AER) és el tipus d’interès d’un compte d’estalvi o producte d’inversió que té més d’un període de composició. És a dir, es calcula amb el supòsit que qualsevol interès pagat està inclòs al saldo principal de pagaments i el següent pagament d’interessos es basarà en el saldo lleugerament més alt del compte.
En general, això significa que els interessos es poden acumular diverses vegades en un any en funció del nombre de vegades que es realitzen pagaments d’interessos.
La fórmula de la taxa equivalent anual (AER) és
Taxa equivalent anual = (1 + rn) n − 1where: n = El nombre de períodes de composició (vegades per any es paga interès) r = La taxa d'interès indicada \ begin {align} & \ text {Tipus equivalents anuals} = \ left (1 + \ frac {r} {n} \ right) ^ n-1 \\ & \ textbf {on:} \\ & n = \ text {El nombre de períodes de composició (vegades per any es paga interès)} \ \ & r = \ text {El tipus d'interès indicat} \\ \ end {alineat} Tipus equivalents anuals = (1 + nr) n − 1 lloc: n = El nombre de períodes de composició (vegades per any es paga l'interès) r = El tipus d’interès indicat
Com calcular la taxa equivalent anual (AER)
Per calcular la taxa equivalent anual (AER):
- Dividiu el tipus d’interès brut pel nombre de vegades a l’any que es paga l’interès i n’afegiu un.
- Eleveu el resultat al nombre de vegades que l'any es paguen els interessos.
- Resteu-ne un al resultat posterior.
AER es mostra en percentatge (%).
Què et diu la taxa equivalent anual (AER)?
El tipus equivalent anual (AER) és el tipus d’interès real que guanyarà un inversor per una inversió, un préstec o un altre producte basat en el compostatge. L'AER revela als inversors el que poden esperar per tornar d'una inversió, és a dir, el rendiment real de la inversió basat en la recopilació, que és més que el tipus d'interès indicat o nominal.
Si suposem que l’interès es calcula (o s’acumula) més d’una vegada a l’any, l’ER serà superior al tipus d’interès indicat. Com més períodes de composició sigui més gran serà la diferència entre tots dos. El tipus equivalent anual (AER) també es coneix com a tipus d’interès anual efectiu o percentatge de rendiment anual (APY).
Compres per emportar
- La taxa equivalent anual (AER) és la taxa que un inversor pot esperar que pugui obtenir una inversió després de tenir en compte la recopilació.
- AER també es coneix com la taxa anual efectiva (EAR) o el rendiment percentual anual (APY).
- L’AER serà superior a la tarifa indicada o nominal si hi ha més d’un període de composició a l’any. La propagació entre ambdues creixerà a mesura que passin més períodes de composició.
Exemple de com s'utilitza la taxa equivalent anual (AER)
Suposem que un inversor vol vendre tots els valors a la seva cartera d’inversions i posar tots els ingressos en un compte d’estalvi. L’inversor decideix entre posar els ingressos al banc A, banc B o banc C, segons la taxa més alta que s’ofereixi. El banc A té un tipus d'interès cotitzat del 3, 7% que paga els interessos anualment. El banc B té un tipus d’interès cotitzat del 3, 65% que paga els interessos trimestralment i el banc C té un tipus d’interès cotitzat del 3, 7% que paga els interessos semestralment.
Per tant, el banc A tindria una taxa anual equivalent del 3, 7%, o (1 + (0, 037 / 1)) 1 - 1. El banc B té un AER del 3, 7% = (1 + (0, 0365 / 4)) 4 - 1, la qual cosa equival al del banc A, tot i que el banc B s’afegeix trimestralment. Per tant, l'inversor seria indiferent entre posar els seus efectius al banc A o banc B.
D’altra banda, el banc C té el mateix tipus d’interès que el banc A, però el banc C paga els interessos semestralment. En conseqüència, el banc C té un AER del 3, 73%, la qual cosa resulta més atractiu que els altres dos bancs. El càlcul és (1 + (0, 037 / 2)) 2 - 1 = 3, 73%.
Analitzem ara una fiança emesa per General Electric. A partir del març del 2019, General Electric ofereix un cupó semestral no aplicable amb una taxa de cupó del 4% que caduca el 15 de desembre de 2023. La tarifa nominal, o indicada, de l’obligació és del 8% o la taxa de cupó del 4% dues vegades anual. cupons. Tanmateix, la taxa equivalent anual és més alta donat que es paguen els interessos dues vegades a l'any. L'ER de l'obligació es calcula com (1+ (0, 04 / 2)) 2 -1 = 8, 16%.
La diferència entre interès i declaració d’interès
Tot i que el tipus d’interès indicat no té en compte la composició, l’AER sí. La taxa indicada generalment serà inferior a la DEA si hi ha més d’un període de compilació. AER s’utilitza per determinar quins bancs ofereixen millors taxes i quines inversions poden resultar atractives. Obteniu més informació sobre la diferència entre la tarifa calculada i la tarifa indicada.
Limitacions de l'ús de la taxa equivalent anual (AER)
La tarifa equivalent anual (AER) normalment no està indicada i s’ha de calcular. Així mateix, AER no inclou cap comissió que pugui estar relacionada amb la compra o venda de la inversió. També hi ha el fet que el compostatge en si mateix té limitacions, amb la màxima taxa possible de compostatge continu.
Més informació sobre la taxa equivalent anual (AER)
El tipus equivalent anual (AER) és una de les diverses maneres de calcular els interessos sobre la composició d’interès. Compondre permet als inversors augmentar els seus beneficis guanyant diners per interessos. Una de les cites més famoses de Warren Buffett és: "La meva riquesa prové d'una combinació de viure a Amèrica, alguns gens afortunats i l'interès compost". Obteniu més informació sobre l'efecte compostable.