ADX: l’indicador de la força de tendència

El comerç en direcció a una tendència forta redueix el risc i augmenta el potencial de benefici. L’índex direccional mitjà (ADX) s’utilitza per determinar quan el preu s’avança fortament. En molts casos, és l’indicador de tendència final. Al cap i a la fi, la tendència pot ser el teu amic, però segur que ajuda a saber qui són els teus amics. En aquest article, examinarem el valor d'ADX com a indicador de la tendència.

Introducció a ADX

ADX s'utilitza per quantificar la força de la tendència. Els càlculs d’ADX es basen en una mitjana mòbil d’ampliació de la gamma de preus en un període de temps determinat. El valor per defecte és de 14 barres, tot i que es poden utilitzar altres períodes de temps. ADX es pot utilitzar en qualsevol vehicle de negociació com accions, fons mutus, fons borsaris i futurs.

ADX es plasma com una única línia amb valors que van d’un mínim de zero a un màxim de 100. L’ADX no és direccional; registra la força de la tendència tant si el preu està a l’alça com a la baixa. L'indicador se sol representar a la mateixa finestra que les dues línies indicadores de moviment direccional (DMI), de les quals deriva ADX (figura 1).

Per a la resta d'aquest article, ADX es mostrarà per separat a les llistes gràfiques amb finalitats educatives.

Font: Centre d’estratègia TDAmeritrade

Figura 1: ADX no és direccional i quantifica la força de la tendència augmentant tant a nivell ascendent com a tendència baixa.

Quan el + DMI està per sobre del -DMI, els preus van augmentant i l'ADX mesura la força de l'ascens. Quan el -DMI està per sobre del + DMI, els preus baixen i l'ADX mesura la força de la baixa. La figura 1 és un exemple de la pujada del nivell invers a un nivell de tendència a la baixa. Observeu com l'ADX va augmentar durant la pujada, quan el + DMI estava per sobre de -DMI. Quan es va revertir el preu, el -DMI es va situar per sobre del + DMI, i ADX va tornar a augmentar per mesurar la intensitat de la baixa.

[L’indicador ADX és una manera excel·lent de determinar quan el preu està en tendència, però com es determina el punt d’entrada i sortida òptim per a un comerç " i explica com indicadors com l'indicador ADX poden treballar junts per trobar operacions rendibles.]

Quantificar la força de tendència

Els valors ADX ajuden els comerciants a identificar les tendències més fortes i rendibles del comerç. Els valors també són importants per distingir les condicions de tendència i les de no tendència. Molts comerciants utilitzaran lectures ADX per sobre dels 25 per suggerir que la tendència és prou forta per a les estratègies de comerç de tendències. Per contra, quan ADX estigui per sota dels 25, molts evitaran les estratègies de comerç de tendències.

L’ADX baix sol ser un signe d’acumulació o distribució. Quan ADX és inferior a 25 per més de 30 bars, el preu entra en les condicions de rang i sovint són més fàcils d’identificar els patrons de preus. Aleshores, el preu es mou cap amunt i cap avall entre la resistència i el suport per trobar interès de venda i compra, respectivament. En condicions de baix nivell d’ADX, el preu acabarà sent una tendència. A la figura 2, el preu passa d'un canal de preu baix ADX a un augment amb un ADX fort.

Font: Centre d’estratègia TDAmeritrade

Figura 2: Quan ADX és inferior a 25, el preu entra en un rang. Quan ADX puja per sobre dels 25, el preu tendeix a la tendència.

Font: Centre d’estratègia TDAmeritrade

Figura 3: Els períodes de baixa ADX condueixen a patrons de preus. Aquest gràfic mostra una formació de copes i mànecs que comença una pujada a l’alça quan ADX s’eleva per sobre dels 25.

La direcció de la línia ADX és important per llegir la força de la tendència. Quan la línia ADX augmenta, la força de tendència augmenta i el preu es mou en la direcció de la tendència. Quan la línia cau, la força de tendència disminueix i el preu entra en un període de retrocés o consolidació.

Una percepció errònia comuna és que una línia d’ADX que cau significa que la tendència s’inverteix. Una línia de baixada d’ADX només significa que la força de la tendència s’està debilitant, però normalment no vol dir que la tendència es reverteixi, tret que hi hagi un climax de preus. Mentre ADX estigui per sobre dels 25, el millor és pensar en una línia d’ADX que cau com simplement menys forta (figura 4).

Font: Centre d’estratègia TDAmeritrade

Figura 4: Quan ADX és inferior a 25, la tendència és feble. Quan l'ADX supera els 25 anys i augmenta, la tendència és forta. Quan l'ADX supera els 25 i baixa, la tendència és menys forta.

Moment de tendència

Les sèries de pics ADX també són una representació visual de l'impuls de la tendència global. ADX indica clarament quan la tendència està guanyant o perdent impuls. El moment és la velocitat del preu. Una sèrie de pics més alts d’ADX significa que l’impuls de la tendència està en augment. Una sèrie de pics més baixos d’ADX significa que l’impuls de la tendència està disminuint. Es considera que qualsevol pic ADX per sobre dels 25, encara que sigui un pic inferior. En termes ascendents, el preu encara pot augmentar en disminuir l’impuls de l’ADX, ja que es redueix l’oferta general a mesura que avança la tendència (figura 5).

Font: Centre d’estratègia TDAmeritrade

Figura 5: Els pics ADX estan per sobre dels 25, però cada vegada són més petits. La tendència està perdent impuls, però l’augment de rendiments continua intacte.

Saber quan l’augment de la tendència augmenta proporciona al comerciant la confiança de deixar que els beneficis s’executin en lloc de sortir abans que s’acabi la tendència. No obstant això, una sèrie de pics més baixos d’ADX és un advertiment per observar el preu i gestionar el risc. Les millors decisions de negociació es prenen en senyals objectius, no en emoció.

L’ADX també pot mostrar divergència d’impuls. Quan el preu fa un màxim més alt i l’ADX en fa un màxim més baix, hi ha divergència negativa o no confirmació. En general, la divergència no és un senyal per a la reversió, sinó un avís que l’impuls de la tendència està canviant. Pot ser adequat per reforçar la parada o obtenir beneficis parcials.

Cada vegada que la tendència canvia de caràcter, és el moment de valorar i / o gestionar el risc. La divergència pot provocar la continuació, consolidació, correcció o reversió de la tendència (figura 6).

Font: Centre d’estratègia TDAmeritrade

Figura 6: El preu fa un màxim més alt mentre que ADX en fa un màxim més baix. En aquest cas, la divergència negativa va provocar una reversió de la tendència.

Ús estratègic d’ADX

El preu és el senyal més important d'un gràfic. Llegiu primer el preu i, a continuació, llegiu ADX en el context del preu. Quan s'utilitzi qualsevol indicador, hauria d'afegir una cosa que el preu només no ens pot dir fàcilment. Per exemple, les millors tendències augmenten dels períodes de consolidació de la franja de preus. Els desglossaments d'una gamma es produeixen quan hi ha un desacord entre els compradors i els venedors sobre el preu, cosa que propicia l'equilibri de l'oferta i la demanda. Tant si es tracta d'una oferta més que d'una demanda, o d'una demanda més que d'una oferta, és la diferència que genera impuls de preus.

Els salts no són difícils de detectar, però sovint no aconsegueixen progressar o acaben sent una trampa. Tanmateix, ADX us indica quan els salts són vàlids mostrant quan ADX és prou fort perquè el preu es moderi després de la sortida. Quan ADX passa de per sota de 25 a sobre de 25, el preu és prou fort com per continuar en el sentit de la sortida.

ADX com a cercador d’interval

Al contrari, sovint és difícil veure quan el preu passa de les condicions de tendència a gamma. ADX mostra quan la tendència s'ha reduït i està entrant en un període de consolidació dels intervals. Les condicions de rang existeixen quan els ADX baixen de més de 25 a menys de 25. En un rang, la tendència és lateral, i hi ha un acord general de preus entre els compradors i els venedors. ADX passarà a ampliar els costats menors de 25 anys fins que torni a canviar el saldo d’oferta i demanda.

ADX proporciona grans senyals d’estratègia quan es combina amb el preu. Primer, utilitzeu ADX per determinar si els preus estan en tendència o no estan en tendència i, a continuació, trieu l'estratègia de negociació adequada per a la condició. En condicions de tendència, les entrades es realitzen a través de retrets i es prenen en la direcció de la tendència. A les condicions de gamma, les estratègies de negociació de tendències no són adequades. No obstant això, les operacions es poden realitzar en reversos de suport (llarg) i resistència (curt).

La línia de fons: Trobar tendències amables

Els millors beneficis provenen de la negociació de tendències més fortes i d’evitar les condicions d’interval. ADX no només identifica les condicions de tendència, sinó que ajuda el comerciant a trobar les tendències més fortes al comerç. La capacitat de quantificar la força de tendència és un avantatge important per als operadors. ADX també identifica les condicions d’interval, de manera que un comerciant no s’embussarà en intentar fer un comerç d’acció de preus de costat. A més, es mostra quan el preu s’ha desglossat d’un rang amb força suficient per utilitzar estratègies de comerç de tendències. ADX també alerta al comerciant sobre els canvis en l’actualitat de tendència, de manera que es pot abordar la gestió del risc. Si voleu que la tendència sigui la vostra amiga, preferiu no deixar que ADX esdevingui un desconegut.