Definició de volum en equilibri (OBV)

Què és el volum on-balance (OBV)?

El volum de balanç (OBV) és un indicador de moment de negociació tècnic que utilitza el flux de volum per predir canvis en el preu de les accions. Joseph Granville va desenvolupar per primera vegada la mètrica OBV en el llibre de 1963 New Key of The Stock Market Profits de Granville .

Granville va creure que el volum era la força clau dels mercats i va dissenyar OBV per projectar quan es produirien moviments importants als mercats basats en canvis de volum. En el seu llibre, va descriure les prediccions generades per OBV com "una molla que s'està ferint fortament". Va creure que, quan el volum augmenta bruscament sense haver-hi un canvi significatiu en el preu de les accions, el preu acabarà augmentant o baixant a la baixa.

Compres per emportar

• El volum on-balance (OBV) és un indicador tècnic de l’impuls, que utilitza canvis de volum per fer prediccions de preus.
• L’OBV mostra un sentiment de gent que pot predir un resultat alcista o baixista.
• La comparació d’accions relatives entre barres de preus i OBV genera senyals més accionables que els histogrames de volum verd o vermell que es troben habitualment a la part inferior dels gràfics de preus.

La fórmula per a OBV és

OBV = OBVprev + {volum, si tanca> closeprev0, si tanca = closeprev − volum, si tanca \ text {close} _ {anterior} \\ \ text {0, } & \ text {if close} = \ text {close} _ {anterior} \\ - \ text {volum, } & \ text {if close} <\ text {close} _ {anterior} \\ \ end {cases} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {OBV} = \ text {Nivell de volum actual de balanç} \\ & \ text {OBV} _ {prev} = \ text {Nivell de volum anterior al saldo} \\ & \ text {volume} = \ text {Últim volum de negociació} \\ \ end {alineat} OBV = OBVprev + ⎩⎪ ⎨⎪⎧ volum, 0, −volum, si tanca> closeprev si tanca = closeprev si tanca

Càlcul d’OBV

El volum de saldo proporciona un total corrent del volum de negociació d’un actiu i indica si aquest volum circula dins o fora d’una determinada seguretat o parella de moneda. L’OBV és un total acumulat de volum (positiu i negatiu). Hi ha tres regles implementades per calcular l’OBV. Ells són:

1. Si el preu de tancament actual és superior al de tancament d’ahir, aleshores: OBV actual = OBV anterior + volum actual

2. Si el preu de tancament d’avui és inferior al preu de tancament d’ahir, aleshores: OBV actual = OBV anterior: el volum d’avui

3. Si el preu de tancament actual és igual al de tancament d’ahir, aleshores: OBV actual = OBV anterior

Què et diu el volum en equilibri ">

La teoria de l'OBV es basa en la distinció entre diners intel·ligents (és a dir, inversors institucionals) i inversors minoristes menys sofisticats. A mesura que els fons mutuos i els fons de pensions comencen a comprar-se en un tema que venen els inversors minoristes, el volum pot augmentar fins i tot mentre el preu es manté relativament igualat. Al final, el volum condueix a l’alça del preu. En aquell moment, els inversors més grans comencen a vendre, i els inversors més petits comencen a comprar.

Malgrat que es dibuixa en un gràfic de preus i es mesura numèricament, el valor quantitatiu individual d’OBV no és rellevant. L’indicador en si és acumulatiu, mentre que l’interval de temps es manté fixat per un punt de partida dedicat, el que significa que el valor real de l’OBV depèn arbitràriament de la data d’inici. En canvi, comerciants i analistes miren la naturalesa dels moviments d’OBV al llarg del temps; el pendent de la línia OBV porta tot el pes de l'anàlisi.

Els analistes busquen el nombre de volum de l'OVV per fer el seguiment dels grans inversors institucionals. Tracten les divergències entre volum i preu com a sinònim de la relació entre "diners intel·ligents" i les masses diferents, amb l'esperança de mostrar oportunitats de compra enfront de tendències incorrectes. Per exemple, els diners institucionals poden augmentar el preu d’un actiu, i després vendre després d’altres inversors saltar al vagó de banda.

Exemple de com s'utilitza el volum en equilibri

A continuació, es mostra una llista de preu i volum de tancament de les accions hipotètiques:

1. Primer dia: el preu de tancament és igual a 10 dòlars, el volum equival a 25.200 accions
2. Segon dia: el preu de tancament és igual a 10, 15 dòlars, el volum equival a 30 000 accions
3. Tercer dia: el preu de tancament és igual a 10, 17 dòlars, el volum equival a 25.600 accions
4. Dia quart: el preu de tancament és igual a 10, 13 dòlars, el volum equival a 32.000 accions
5. Dia cinquè: el preu de tancament equival a 10, 11 dòlars, el volum equival a 23 000 accions
6. Dia sisè: el preu de tancament és igual a 10, 15 dòlars, el volum equival a 40.000 accions
7. Dia setè: el preu de tancament és igual a 10, 20 dòlars, el volum equival a 36.000 accions
8. Dia vuit: el preu de tancament equival a 10, 20 dòlars, el volum equival a 20 500 accions
9. Nou dia: el preu de tancament és de 10, 22 dòlars, el volum equival a 23 000 accions
10. Dia 10: el preu de tancament és igual a 10, 21 dòlars, el volum equival a 27 500 accions

Com es pot veure, els dies dos, tres, sis, set i nou són dies fins, per la qual cosa aquests volums de negociació s’afegeixen a l’OBV. Els dies quatre, cinc i 10 són dies baixats, de manera que aquests volums de negociació es resten a l’OBV. El dia vuit, no es fan canvis en l’OBV ja que el preu de tancament no va canviar. Tenint en compte els dies, l’OBV de cadascun dels deu dies és:

1. Primer dia OBV = 0
2. Dia 2 OBV = 0 + 30.000 = 30.000
3. Dia 3 OBV = 30.000 + 25.600 = 55.600
4. Dia quart OBV = 55.600 - 32.000 = 23.600
5. Dia cinc OBV = 23.600 - 23.000 = 600
6. Dia sis OBV = 600 + 40.000 = 46.600
7. Dia set OBV = 46.600 + 36.000 = 76.600
8. Dia vuit OBV = 76.600
9. Nou dia OBV = 76.600 + 23.000 = 99.600
10. Dia 10 OBV = 99.600 - 27.500 = 72.100

La diferència entre OBV i acumulació / distribució

El volum de balanç i la línia d’acumulació / distribució són similars, ja que tots dos són indicadors de moment que utilitzen el volum per predir el moviment dels “diners intel·ligents”. Tot i això, aquí és quan acaben les semblances. En el cas del volum de balanç, es calcula sumant el volum en un dia següent i restant el volum en un dia inferior.

La fórmula usada per crear la línia d’acumulació / distribució (Acc / Dist) és força diferent de l’OBV mostrat anteriorment. La fórmula per a Acc / Dist, sense complicar-se massa, és que utilitza la posició del preu actual en relació amb el seu rang de negociació recent i la multiplica pel volum d'aquest període.

Limitacions de l’OBV

Una limitació de l’OBV és que és un indicador líder, el que significa que pot produir prediccions, però no es pot dir gaire sobre el que ha passat realment pel que fa als senyals que produeix. Per això, és propens a produir falsos senyals. Per tant, es pot equilibrar amb indicadors endarrerits. Afegiu una línia mitjana mòbil a l’OBV per buscar els salts de línia OBV; podeu confirmar un desglossament del preu si l’indicador OBV realitza un desglossament simultani.

Una altra nota de precaució a l’hora d’utilitzar l’OBV és que una espiga de volum gran en un sol dia pot llançar l’indicador durant una bona estona. Per exemple, un anunci de guanys sorpresa, el fet d’afegir-se o treure’s d’un índex o les operacions massives de blocs institucionals poden provocar que l’indicador s’animi o es desplome, però pot ser que l’alçada del volum no sigui indicativa d’una tendència.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

L'impuls del mercat és una mesura del sentiment global del mercat que pot afavorir la compra i venda amb i en contra de les tendències del mercat. més Definició i usos de l’índex de volum positiu (PVI) L’índex de volum positiu (PVI) és un indicador utilitzat en l’anàlisi tècnica que proporciona senyals per a canvis de preu basats en augments positius del volum de negociació. Ajuda a valorar la força de la tendència i a confirmar la reversió de preus. més Definició i usos de l’índex de moment dinàmic L’índex d’impuls dinàmic s’utilitza en anàlisis tècniques per determinar si una seguretat és sobrecompres o sobrevenda. Es pot utilitzar per generar senyals de negociació en mercats de tendència o d’abast. més anàlisi del volum L’anàlisi del volum és l’examen del nombre d’accions o contractes d’una fiança que s’han cotitzat en un període de temps determinat. més Comprensió dels promocions mòbils (MA) Una mitjana mòbil és un indicador d’anàlisi tècnica que ajuda a suavitzar l’acció dels preus filtrant el “soroll” de fluctuacions aleatòries de preus. més Mil·lenaris: finances, inversions i jubilació Obteniu informació bàsica sobre el que cal saber mil·lenari sobre finances, inversió i jubilació. més Enllaços de socis