Els ETF indis es van produir després de l'abolició del recàrrec fiscal
El representant borsari de l’Índia, l’Índex Nifty 50, ha obtingut un deceptiu 1, 8% aquest any, amb una subperformació en els iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM) i SPDR S&P 500 ETF (SPY). Únicament en els últims tres mesos, l'índex ha caigut un 7, 10%.
A més d’afrontar la pressió de la creixent tartera comercial entre els Estats Units i la Xina, les accions índies s’han venut de manera agressiva després que el govern augmentés el seu recàrrec fiscal als inversors de cartera estrangera (FPI) al pressupost de la Unió el 5 de juliol., Els venedors de l'estranger han retirat 225 mil milions de rupies índies (3, 1 mil milions de dòlars) del mercat local des del dia del pressupost.
En una mesura que va sorprendre una mica per sorpresa als vigilants del mercat després que el tancament del mercat indi divendres, la ministra de Finances, Nirmala Sitharaman, va anunciar la supressió del recàrrec fiscal sobre les IFP, així com els inversors nacionals, i accelerar una injecció de capital de 10 mil milions de dòlars als bancs estatals per elevar el consumidor. sentiment i compensació frenant el creixement econòmic. "L'anunci de divendres és un punt d'inflexió per al mercat nacional. Podria haver estat millor si els factors globals també s'acomodessin", va dir a Reuters Sunil Sharma, director d'inversions de Sanctum Wealth Management de Mumbai.
Els comerciants poden accedir a les accions índies mitjançant els tres fons borsats en borsa (ETF) descrits a continuació. Des d'un punt de vista tècnic, cada fons es va reunir des del suport crucial divendres i va completar un rar però fiable patró del gràfic de canelobres de tres barres de reversió conegut com un nadó abandonat alcista que indica una nova pujada. Repassem les especificitats de cada ETF i treballem a través de diversos escenaris de negociació.
iShares MSCI India ETF (INDA)
El iShares MSCI India ETF (INDA) va constituir el 2012 amb l'objectiu de proporcionar rendiments similars a l'Índex MSCI Índia, un punt de referència que comprèn el 85% més gran de les empreses del mercat de valors indis. El fons assoleix els pesos financers, destinant aproximadament el 25% de la seva cartera al sector sensible a la política monetària i fiscal. Les ponderacions més destacades de les accions són Reliance Industries Limited (RELIANCE.NS) a l’11, 30%, Housing Development Finance Corporation Limited (HDFC.NS) al 10, 54% i Infosys Limited (INFY) al 8, 71%. L’ETF cobra una taxa de gestió del 0, 64% intermedi, mentre que una difusió mitjana del 0, 03% i una facturació diària de més de 3, 3 milions d’accions proporcionen una gran liquiditat. INDA controla els actius de la xarxa de 5.11 mil milions de dòlars, ofereix un rendiment de dividend de l'1, 75% i ha retornat un -3, 49% YTD al 26 d'agost de 2019. El fons ha caigut més del 7% només el darrer mes.
Les accions de l’INDA han oscil·lat dins d’un canal descendent de quatre punts des de mitjans de maig, establint zones clares de suport i resistència. El preu del fons va superar el 2% de la tendència més baixa del patró del canal en el volum superior a la mitjana divendres, que pot servir de catalitzador de la compra posterior en les sessions de negociació posteriors. Els que prenguin una posició han de buscar un canvi a la línia de tendència més alta del canal a nivell de 35 dòlars. Posar en pràctica la gestió del risc posant una ordre d’aturada de baixes al mínim d’aquest mes a 30, 93 dòlars i modificant-la al punt d’atac si el preu s’eleva per sobre de la mitjana mòbil simple (SMA) de 200 dies.
Direxion Daily MSCI India Bull 3 accions (INDL)
Amb un actiu gestionat (AUM) de 66, 93 milions de dòlars, The Direxion Daily MSCI India Bull 3x Shares (INDL) també fa un seguiment de l’Índex MSCI Índia, però pretén oferir tres vegades el seu rendiment diari. Per exemple, si el valor de referència del fons cotitza un 1%, aquesta ETF pretén tornar el 3%. L’exposició palanquejada del fons, sumada a un volum diari de dòlars de 2, 7 milions de dòlars, el converteixen en un instrument adequat per als comerciants que aposta per una acció alcista per les accions índies. Els comerciants haurien de considerar l’ús de comandes límit en lloc de comandes de mercat per combatre la difusió mitjana lleugerament més gran del 0, 18% de l’ETF. Si bé la ràtio de despeses de l’INDA de l’1, 38% no és barata, roman complet per a un fons orientat que utilitza productes derivats. Les rendibilitats per períodes més ampliats poden desviar-se del palanqueig especificat per l'efecte de la composició. El 26 d’agost de 2019, el fons obté un 0, 90% i s’ha reduït més d’un 20% el darrer mes.
El preu de les accions INDL es va mantenir en un rang de negociació durant els dos primers mesos de l'any abans de superar el 24% al març. Durant els últims quatre mesos, el preu de la ETF ha fluctuat en un canal descendent. El recent retrocés de la línia de tendència més baixa del patró ofereix una excel·lent oportunitat de negociació de risc / recompensa. Els que comprin aquí haurien d’establir una comanda de benefici a prop de la línia de tendència superior del canal, alhora que limiten l’inconvenient amb una parada posada sota el 22 d’agost, baixa de 49, 35 dòlars. El comerç ofereix un índex risc / recompensa d’1: 5, 6 (benefici per acció de 19, 20 dòlars / 3, 45 dòlars per risc per acció), suposant un compliment al preu de tancament de 52, 80 dòlars de divendres.
WisdomTree India Earnings Fund (EPI)
El WisdomTree India Earnings Fund (EPI) intenta fer un seguiment del rendiment de l’índex de guanys WisdomTree India. Això ho fa invertint almenys el 95% de la seva base d'actius considerables en 1.332 milions de dòlars en valors que conformen el punt de referència. El fons, que es va posar en marxa el 2008, manté accions índies basades en resultats que poden adquirir inversors estrangers. Les 10 principals participacions d'EPI tenen un ponderació acumulada del 45%, i Reliance Industries va assolir l'assignació primària en un 10, 27% En total, la cistella d'ETF inclou prop de 350 accions. Una estreta mitjana de difusió del 0, 04% combinada amb el volum diari de prop d'1, 4 milions d'accions manté els costos de negociació baixos. EPI cobra una quota anual de gestió del 0, 85%, produeix un rendiment de dividend de l'1, 09% i ha retrocedit un 8, 63% en el mes passat el 26 d'agost de 2019.
Les 200 SMA van actuar com a nivell de suport crucial al maig, amb el rebot de la zona per imprimir un màxim de YTD a 26, 66 dòlars el 3 de juny. Tanmateix, des d'aquest moment, el preu de la ETF va caure bruscament abans de trobar un pis a prop de la línia inferior. d’un canal descendent. L'índex de força relativa (RSI) recentment es va tornar a marcar per sobre del territori sobrevenda, donant al fons molta marge per provar preus més alts abans de consolidar-se. Els que realitzin un comerç haurien de pensar a sortir del 50% de la posició propera a la línia de tendència superior del canal, mentre que l’orientació de la resistència general a 26, 50 dòlars durant la meitat restant. Protegiu el capital posant una parada sota el mínim d’agost a 22, 24 dòlars.