Tipus d’oferta de swap de factura bancària: definició BBSY
El tipus d’oferta de swap de factura bancària (BBSY) és un tipus d’interès de referència australià cotitzat i dispersat pel proveïdor de dades Thompson Reuters Information Service. El BBSY s’utilitza normalment per institucions financeres o empreses que participen en intercanvis de tipus d’interès i transaccions relacionades.
Els fonaments del BBSY
A Austràlia, el BBSY és el tipus d’interès que s’utilitza als mercats financers per a la fixació de preus i la valoració dels valors en dòlar australià i que fan servir els bancs per a prestar diners i per determinar els tipus d’interès flotants a curt termini. El BBSY està gestionat per ASX Ltd, que opera el principal mercat nacional de valors borsaris d'Austràlia i derivats de capital.
El BBSY es publica a les 10:15 al dia a Thomson Reuters i a Bloomberg LLP. Les institucions financeres utilitzen les tarifes publicades a nivell nacional per calcular els tipus d’interès dels contractes financers, de manera que es produeix un procés transparent i eficaç en el sistema financer del país.
El BBSY s’utilitza com a taxa base per al finançament del deute. És similar a la tarifa d’oferta interbancària de Londres (LIBOR) que estableix diàriament la British Banking Association (BBA) i que els bancs amb qualificacions creditícies altes es cobren per finançament de deutes a curt termini. El BBSY deriva del BBSW —Tarf de permuta de facturació bancària— que es calcula com la mitjana de la millor oferta i millor oferta nacional (NBBO), arrodonida a quatre xifres decimals.
Aquest preu mitjà mitjà està disponible per les autoritats independents mitjançant un algoritme transparent basat en informació de nombroses institucions financeres. El BBSY es calcula i es proporciona de manera similar, tret que en lloc del preu mitjà s’utilitzi la mitjana de l’oferta.
Exemple real d'ús del BBSY
Un bon exemple del lloc en què entra en joc la taxa de bescanvi de bescanvi és en un simple acord de swap de tipus d’interès. Una permuta de tipus d'interès és un contracte contractat per dues contrapartes que accepten canviar els fluxos de pagaments d'interès entre si per un període de temps predeterminat. Una part canvia pagaments d’interès fix i rep pagaments d’interessos flotants que depenen del moviment del BBSY.
Per tal de decidir quin tipus d’interès s’utilitza per determinar els imports de pagament en l’acord, el BBSY s’acorda a la creació del contracte com a tipus de referència. El tipus variable en els swaps de tipus d’interès és BBSY més (o menys) un marge, per exemple, BBSY + 35 punts bàsics.
Penseu en dues empreses que inicien un intercanvi de tipus d'interès en què l'empresa XYZ paga pagaments fixos i rep pagaments flotants de la companyia ABC. El tipus d'interès fix semestral del 2% i el tipus variable és de BBSY + 0, 35% a pagar semestralment. Els pagaments es canviaran per un import principal nocional d'1 milió de dòlars. El dia que es calculi l’import del pagament, XYZ pagarà ½ x 2% x 1 milió de dòlars = 10.000 dòlars a ABC. Si suposem que el BBSY és de l’1, 90%, ABC remetrà ½ x (1, 90% + 0, 35%) x 1 milió = 11, 250 dòlars a XYZ.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.