Un corredor pot vendre les seves existències sense permís?

Si el broker venia valors fora del vostre compte d'inversió sense obtenir prèviament permís, les accions del vostre agent no són legals tret que la transacció s'hagi realitzat en determinades condicions.

Dues situacions en què les accions del vostre agent de serveis són legals

1. Si teniu un tipus de compte discrecional per al qual heu signat documents que donen permís al corredor per comprar i vendre títols per a la vostra cartera en nom vostre, el broker pot vendre des del compte. Tanmateix, qualsevol operació realitzada pel corredor ha d'estar dins de les directrius que figuren en el contracte de compte, que descriuen la vostra tolerància al risc i els seus objectius d'inversió.

Si creieu que les accions del corredor no van satisfer les directrius establertes en el vostre contracte, el primer que heu de fer és enviar una comunicació per escrit a l’empresa i al gestor del corredor per parlar dels fets de la situació. És possible que el corredor i la signatura no coneguessin els detalls i s’ocupessin d’ella en conseqüència, un cop que se’ls posi en coneixement. La correspondència també us proporciona una prova per escrit de la vostra reclamació. També podeu optar per contactar amb la Comissió de Valors i Valors (SEC) i presentar una queixa per revisar-la. Si l’empresa i el corredor no han tractat l’assumpte d’una manera satisfactòria o no han explicat la situació, la SEC pot investigar més.

2. Si teniu un compte de marge i el vostre nivell d’equitat ha baixat per sota dels requisits de marge de manteniment de l’empresa, el corretatge té tot el dret a vendre els vostres valors sense contactar amb vosaltres ni obtenir el vostre permís. Molt sovint les empreses no tenen obligació de rebre una trucada de marge, de manera que si en donen una, ho fan com a cortesia del client.

Les accions que podeu esperar de la vostra intermediació s'indiquen a l'acord de compte de marge que es va signar en obrir el compte. Per assegurar-vos que rebi els diners que heu prestat, el corredor vendrà valors del vostre compte independentment de si perdeu diners en les operacions, però el corredor pot no necessàriament utilitzar un mètode estricte quan seleccioneu les accions per vendre del vostre compte. En canvi, les accions que es venen per cobrir tot el dèficit del nivell de capital poden, per exemple, recollir-se per ordre alfabètic. Per acabar-ho de completar, en vendre els seus valors, el corredor pot fins i tot cobrar una comissió completa per a la transacció.

(Per obtenir més informació, llegiu Dare Sue Sue Your Broker?)