Guanys de capital enfront de la inversió: quina diferència hi ha?

La diferència entre les plusvàlues i altres tipus d’ingressos per inversió és la font del benefici. Comprendre la diferència és important quant a tot, des de presentar impostos fins a planificar una estratègia de jubilació.

El capital fa referència a la suma inicial invertida. Una plusvàlua, per tant, és el benefici realitzat quan una inversió es ven per un preu superior al preu de compra original. Els ingressos per inversió són beneficis que provenen de pagaments d’interessos, dividends, plusvàlues recaptades com a resultat de la venda d’un títol o altres actius i altres beneficis obtinguts a través d’un vehicle d’inversió de qualsevol tipus.

Els guanys es distribueixen entre diversos inversors de maneres específiques depenent de com es van fer inversions.

A continuació, es mostra la diferència entre les plusvàlues i els ingressos per inversions.

Guanys sobre el capital

Una plusvàlua és un augment del valor d’un actiu de capital, ja sigui una inversió o una propietat immobiliària, que li proporciona un valor superior al preu de compra original. Un inversor no té una plusvàlua fins que es ven una inversió amb un benefici.

Per exemple, suposem que un inversor ha comprat 100 accions de la companyia ABC a 10 dòlars per acció. La despesa de capital (CapEx), per tant, és de 10 x 100 dòlars, o 1.000 dòlars.

Ara suposem que el valor de cada acció augmenta fins a 20 dòlars, amb la qual cosa la inversió total val per 2.000 dòlars (20 x 100 = 2.000 dòlars). Si l’inversor ven les accions al valor de mercat, els ingressos totals són de 2.000 dòlars. La plusvàlua d'aquesta inversió és igual al total dels ingressos menys el capital inicial (2.000 $ - 1.000 $ = 1.000 $).

Ingressos per inversió

La majoria dels individus obtenen ingressos nets mitjançant ingressos laborals, però invertir en els mercats financers també pot produir ingressos addicionals, anomenats ingressos per inversió. Alguns ingressos per inversió són atribuïbles a les plusvàlues. Tanmateix, els ingressos que no són conseqüència de les plusvàlues es refereixen a interessos o dividends obtinguts.

A diferència de les plusvàlues, la quantitat de rendiment d’aquestes inversions no depèn de la despesa inicial de capital. En l’exemple de les plusvàlues, suposem que l’empresa ABC paga un dividend de 2 dòlars per acció per cadascuna de les 100 accions que va comprar l’inversor. Si es paguen dividends abans de la venda d’accions, els ingressos per inversió generats són de 2 x 100 dòlars, o bé 200 USD.

Usant un exemple diferent, un compte d’estalvi de 5.000 dòlars amb un tipus d’interès anual del 6% generarà ingressos per inversió per valor de 300 dòlars (5.000 x 0, 06 = 300 $) el primer any.

Consideracions especials

Una diferència clau entre les plusvàlues i altres tipus d’ingressos per inversió són les taxes a les quals s’imposa. Els tipus d'impostos varien en funció del tipus d'inversió, la quantitat de beneficis generats i la durada de la inversió.

Les plusvàlues es classifiquen com a curt termini si es realitzen en un actiu mantingut durant menys d'un any. En aquest cas, les plusvàlues a curt termini s’imposarien com a ingressos ordinaris per a l’exercici fiscal. Els actius mantinguts durant més d’un any, abans de vendre’s, es consideraran guanys de capital a llarg termini de la venda.

L’impost només es calcula sobre les plusvàlues netes d’aquest exercici. Les plusvàlues netes es determinen restant pèrdues de capital — ingressos perduts per una inversió venuda a menys del que es va comprar— a resultats de les guanys de capital de l’exercici. La majoria dels inversors pagaran un tipus impositiu sobre les plusvàlues inferior al 15%.

Compres per emportar

• Les plusvàlues i altres ingressos per inversions difereixen en funció de la font del benefici.
• Les plusvàlues són els beneficis obtinguts quan una inversió es ven per sobre del preu de compra.
• Els ingressos per inversions són beneficis derivats de pagaments d’interessos, dividends, plusvàlues i qualsevol altre benefici obtingut a través d’un vehicle d’inversió.
• Els impostos sobre les plusvàlues patrimonials tenen una classificació a curt o a llarg termini segons si la participació era superior a un any.