Efectiu disponible per al servei de deutes (CADS)

Què significa efectiu disponible per al servei de deute?

Efectiu disponible per al servei de deutes (CADS) és una proporció que mesura la quantitat d’efectiu que té una empresa en relació respecte a les seves obligacions de servei de deute dins d’un any. Les obligacions del servei de deutes inclouen tots els pagaments d’interessos corrents i les amortitzacions de capital corrent. De vegades, les obligacions d'arrendament formen part del denominador.

Comprendre efectiu disponible per al servei de deutes (CADS)

Els prestadors prefereixen, òbviament, que una empresa tingui una elevada relació CADS; com més gran sigui la proporció, més es té un coixí en efectiu que l’empresa ha de finançar els seus propers pagaments per serveis de deute. Dit d'una altra manera, com més gran sigui la proporció CADS de l'empresa, menys probabilitat tindrà la devolució dels seus deutes. Per als accionistes d’una empresa, el desig és que tingui una relació CADS ‘òptima’, no necessàriament una ràtio elevada. Els accionistes consideren el saldo de CADS que manté l’empresa en una sòlida base de solvència amb l’imperatiu que la direcció desplegui efectiu efectivament —per combinar despeses de capital, pagaments de dividends i recompra d’accions— per intentar maximitzar els rendiments d’aquests propietaris de la firma.

CADS no apareix a la llista independent del balanç de l'empresa. En canvi, CADS o flux de caixa disponible per al servei de deutes (CFADS), com a relació pot aparèixer com a pacte en l'acord de deute amb el prestador juntament amb altres ràtios de cobertura de serveis de deute (DSCR).

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Mesures del percentatge de cobertura vitalícia del préstec (LLCR) El percentatge de cobertura de la vida del préstec es defineix com una relació financera utilitzada per estimar la capacitat de l’empresa prestatària de pagar un préstec pendent. més Comprensió del percentatge de cobertura del servei de deutes - DSCR En finances corporatives, el percentatge de cobertura del servei de deutes (DSCR) és una mesura del flux de caixa disponible per pagar les obligacions del deute corrent. La ràtio estableix els ingressos d'explotació nets com una múltiple de les obligacions de deute dins d'un any, inclosos els pagaments d'interessos, principal, fons per afonament i arrendament. més Què ens indica el Ràtio de cobertura Un percentatge de cobertura és un grup de mesures de la capacitat de l’empresa de donar servei al seu deute i complir amb les seves obligacions financeres, com ara pagaments d’interessos o dividends. Com més gran sigui la proporció de cobertura, més fàcil hauria de realitzar pagaments d’interessos sobre el seu deute o pagar dividends. més Definició deute a llarg termini El deute a llarg termini és el deute que excedeix en més d’un any. El deute a llarg termini se sol veure de manera diferent des de la perspectiva de l’emissor respecte de l’inversor. més Com afecta el deute de segona condició Els prestataris i els prestamistes El deute de segona categoria es refereix al deute que es prioritza inferior al deute superior en cas d’impagament. El deute de segona condició també s’anomena deute menor. Aquests deutes reben l’amortització després d’un altre deute sènior que suposa un risc que els inversors no rebin el pagament. més Funcionament de l'anàlisi de crèdit L'anàlisi de crèdit és un tipus d'anàlisi que realitza un inversor o un gestor de carteres de bons en empreses o altres entitats emissores de deutes. més Enllaços de socis