Definició de devolució de diners en efectiu
Una devolució d’efectiu és una taxa de rendibilitat que s’utilitza sovint en transaccions immobiliàries que calcula els ingressos en efectiu obtinguts per la caixa invertida en una propietat. Simplement, la devolució de diners en efectiu mesura la devolució anual que l’inversor va fer sobre la propietat en relació amb la quantitat d’hipoteca pagada durant el mateix any. Es considera relativament fàcil d'entendre i un dels càlculs del ROI immobiliari més importants.
La fórmula de devolució de diners en efectiu
Efectiu a la devolució de caixa = Flux de caixa pre-impost anual Cash Cash total invertit: APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP) GSR = Renda programada brutaOI = Altres ingressosV = VacantOE = Despeses de funcionamentAMP = Pagaments hipotecaris anuals \ begin { alineat} & \ text {Efectiu a la devolució de efectiu} = \ frac {\ text {Flux de caixa preimpostos}} {\ text {Total efectiu invertit}} \\ & \ textbf {on:} \\ & \ text { APTCF = (GSR + OI) - (V + OE + AMP)} \\ & \ text {GSR = Renda programada bruta} \\ & \ text {OI = Altres ingressos} \\ & \ text {V = Vacant} \ \ & \ text {OE = Despeses de funcionament} \\ & \ text {AMP = Pagaments hipotecaris anuals} \\ \ end {alineat} Efectiu sobre devolució de caixa = Total efectiu invertit Flux de caixa preimpost anual on: APTCF = (GSR) + OI) - (V + OE + AMP) GSR = lloguer programat brutOI = Altres ingressosV = VacantOE = Despeses de funcionamentAMP = Pagaments hipotecaris anuals
1:15Què és una devolució de diners en efectiu?
Què et diu la devolució de diners en efectiu?
La devolució d’efectiu és una mètrica que s’utilitza normalment per mesurar el rendiment de la inversió immobiliària comercial. De vegades es coneix com el rendiment de caixa en una inversió immobiliària. La taxa de devolució d’efectiu proporciona als propietaris i inversors empresarials una anàlisi del pla de negoci d’una propietat i les possibles distribucions d’efectiu al llarg de la vida de la inversió.
L’anàlisi de la devolució d’efectiu amb efectiu s’utilitza sovint per a propietats d’inversió que impliquen endeutament a llarg termini. Quan s’inclou el deute en una transacció immobiliària, com és el cas de la majoria de propietats comercials, la rendibilitat efectiva de la inversió difereix de la rendibilitat estàndard de la inversió (ROI).
Els càlculs basats en el ROI estàndard tenen en compte la rendibilitat total d’una inversió. Devolució de diners en efectiu, d’altra banda, només mesura la rendibilitat de la caixa real invertida, proporcionant una anàlisi més precisa del rendiment de la inversió.
Compres per emportar
- La devolució de diners en efectiu mesura la quantitat de fluxos d’efectiu en relació amb la quantitat d’efectiu invertit en una inversió immobiliària i es calcula de forma pre-tributària.
- La mètrica de la devolució de diners en efectiu mesura només la rendibilitat del període actual, normalment un any, en lloc de la vida de la inversió o del projecte.
- La mètrica també es pot utilitzar com a eina de previsió per establir un objectiu per als ingressos i despeses projectades.
Exemple de com utilitzar la devolució de diners en efectiu
Les devolucions d’efectiu sobre efectiu utilitzen els ingressos d’efectiu abans de l’impost de la propietat d’inversió rebuts per l’inversor i les sortides abans d’impostos pagades per l’inversor. Per exemple, suposem que un inversor immobiliari comercial inverteix en una propietat que no produeix ingressos mensuals.
El preu d'adquisició total de l'immoble és d'1 milió de dòlars. L'inversor paga 100.000 dòlars en efectiu com a pagament inicial i presta 900.000 dòlars a un banc. S'han de pagar comissions de tancament, primes d'assegurança i costos de manteniment de 10.000 dòlars, que l'inversor també paga de la butxaca.
Després d’un any, l’inversor ha pagat 25.000 dòlars en pagaments de préstecs, dels quals 5.000 dòlars són una amortització principal. L’inversor decideix vendre la propietat per 1, 1 milions de dòlars al cap d’un any. Això significa que la sortida d’efectiu total de l’inversor és de 135.000 dòlars i, després que es torni a pagar el deute de 895.000 dòlars, queda amb una entrada d’efectiu de 205.000 dòlars. La devolució d’efectiu de l’inversor és a continuació: (205.000 $ - 135.000 $) / 135.000 $ = 51, 9%.
A més de obtenir la rendibilitat actual, també es pot utilitzar la devolució de diners en efectiu per predir les futures distribucions d’efectiu previstes d’una inversió. Tanmateix, a diferència d'una distribució de pagaments de cupons mensuals, no es tracta d'un retorn promès, sinó que és un objectiu utilitzat per avaluar una inversió potencial. D’aquesta manera, la devolució de diners en efectiu és una estimació del que pot rebre un inversor al llarg de la vida de la inversió.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.