Equivalents d'efectiu
Els equivalents d'efectiu són valors d'inversió destinats a inversions a curt termini; tenen una alta qualitat de crèdit i són molt líquids.
Els equivalents d'efectiu, també coneguts com "efectius i equivalents", són una de les tres principals classes d'actius en inversió financera, juntament amb accions i bons. Aquests títols tenen un perfil de baix rendiment i de baix risc i inclouen factures del tresor del govern dels Estats Units, certificats bancaris de dipòsit, acceptacions dels banquers, paper comercial corporatiu i altres instruments del mercat monetari.
Compres per emportar
- Els equivalents d’efectiu són el valor total d’efectiu disponible que inclou articles que són similars als efectius; efectius i equivalents de caixa han de ser actius corrents.
- Els diners en efectiu o equivalents d'efectiu combinats d'una empresa sempre es mostren a la línia superior del balanç, ja que són els actius més líquids.
- Juntament amb les accions i les obligacions, els efectius i els equivalents de caixa constitueixen les tres principals classes d’actius en finances.
- Aquests títols de baix risc inclouen factures de T del govern dels Estats Units, CD de bancs, acceptació de banquers, paper comercial corporatiu i altres instruments del mercat monetari.
- Tenir diners en efectiu i equivalents en efectiu parla de la salut de l’empresa, ja que reflecteix la capacitat de l’empresa de pagar el seu deute a curt termini.
Equivalents d'efectiu
Comprensió dels equivalents en efectiu
Els equivalents d’efectiu també són un dels indicadors sanitaris més importants del sistema financer d’una empresa. Els analistes també poden estimar si és bo invertir en una empresa determinada gràcies a la seva capacitat de generar efectiu i equivalents de caixa, ja que reflecteix com una empresa és capaç de pagar les seves factures durant un període de temps curt. Les empreses amb grans quantitats d’efectiu i equivalents en efectiu són objectius principals de les empreses més grans que preveuen adquirir empreses més petites.
Hi ha cinc tipus d'equivalents en efectiu: factures del tresor, paper comercial, valors comercialitzables, fons del mercat monetari i bons governamentals a curt termini.
Lletres del tresor
Les factures del tresor s’anomenen habitualment “factures en T”. Es tracta de títols emesos pel Departament del Tresor dels Estats Units. Quan s’emeten a les empreses, les empreses presten fonamentalment diners del govern. No paguen interessos, sinó que es proporcionen a un preu rebaixat, el rendiment de les factures en T és la diferència entre el preu de compra i el valor del bescanvi.
Papers comercials
Les empreses comercials utilitzen papers comercials per rebre fons per respondre a les obligacions del deute a curt termini, com la nòmina de les empreses. Estan avalats per bancs emissors o empreses que prometen complir i pagar l’import nominal en la data de venciment designada indicada a la nota.
Valors realitzables
Els títols comercialitzables són actius financers i instruments que es poden convertir fàcilment en efectiu i, per tant, molt líquids. Els títols comercialitzables són líquids perquè els venciments solen produir-se dins d’un any o menys i les taxes a les quals es poden negociar tenen un efecte mínim sobre els preus.
Fons del mercat monetari
Els fons del mercat monetari són com comprovar els comptes que paguen taxes d'interès més elevades proporcionades per diners dipositats. Els fons del mercat monetari proporcionen una eina eficaç i eficaç per a que les empreses i organitzacions gestionin els seus diners, ja que acostumen a ser més estables en comparació amb altres tipus de fons, com ara els fons mutus. El seu preu de les accions és sempre el mateix i es troba constantment en 1 dòlars per acció.
Obligacions governamentals a curt termini
Els governs proporcionen obligacions governamentals a curt termini per finançar projectes governamentals. S'emeten mitjançant la moneda nacional del país. Els inversors examinen els riscos polítics, els tipus de tipus d’interès i la inflació quan inverteixen en bons del govern.
Les empreses solen emmagatzemar diners en efectiu i equivalents en efectiu per obtenir interessos sobre els fons mentre esperen a utilitzar-los.
En què es fan servir els equivalents d'efectiu
Hi ha diverses raons per les quals una empresa pot emmagatzemar el seu capital en equivalents de caixa. Primer, formen part del capital de treball net de l’empresa (actiu corrent menys passiu corrent), que utilitza per comprar inventaris, cobrir despeses d’explotació i fer altres compres. També proporcionen un amortidor perquè l'empresa es converteixi ràpidament en efectiu si els temps són escassos. Finalment, es poden utilitzar per finançar una adquisició.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.