Flux de caixa a despeses de capital (CF a CAPEX)

Què significa el flux d’efectiu a les despeses de capital?

El flux de caixa a les despeses de capital (CF / CapEX) és una relació que mesura la capacitat d’una empresa per adquirir actius a llarg termini mitjançant un flux de caixa lliure. La ràtio CF / CapEX sovint fluctuarà a mesura que les empreses passin per cicles de despeses de capital grans i petites. Una relació CF / CapEX més alta és indicativa d’una empresa amb capital suficient per finançar les operacions.

El CF a CAPEX es calcula com:

Flux d’efectiu a despeses de capital = flux de caixa de les operacions / despeses de capital

Comprensió CF / CAPEX

Els analistes fonamentals pretenen utilitzar dades reals per trobar pistes i indicacions sobre una empresa. Creuen que el mercat està ple de valors potencialment infravalorats o sobrevalorats a l'espera de ser comprats o venuts per obtenir un benefici. L’eina principal dels analistes fonamentals és la ràtio. La relació de despeses de capital per a despeses de capital (CF / CapEX), com altres proporcions, proporciona informació sobre el rendiment de l’empresa. Concretament, la ràtio indica als analistes la quantitat d’efectiu que la companyia inverteix en despeses de capital, com ara immobles, equipaments i equipaments (PP&E). Això és important per als analistes que busquen estocs de creixement.

Càlcul de CF / CapEX

La ràtio CF / CapEX es calcula dividint el flux de caixa de les operacions per despeses de capital. Ambdós articles es poden trobar al compte de fluxos de caixa. Les despeses de capital són una partida en el flux de caixa de la inversió, ja que es considera una inversió en els propers exercicis. Per exemple, si una empresa té fluxos d’efectiu de 10.000 dòlars en operacions i dedica 5.000 dòlars en despeses de capital, vol dir que la meitat de tots els dòlars que es realitzen en operacions es destinaran a inversions de capital. Si la companyia gasta 1.000 dòlars en despeses de capital, redueix la relació a 10 a 1, el que significa que només el 10% de tots els dòlars que es realitzen en operacions es destinaran a inversions de capital. Si els fluxos de caixa de les operacions són negatius, les despeses de capital es financen per fonts externes.

Interpretació CF / CapEX

En general, una ràtio CF / CapEX elevada és un bon signe i una ràtio baixa en termes de creixement. Penseu-hi com un cotxe. La resta de coses iguals, independentment del cotxe, un cotxe ple de gas és millor que un cotxe buit. Així mateix, és millor pagar el gas que no tingui de la vostra butxaca que la targeta de crèdit. El millor cas és un cotxe recentment carregat de gas que es paga amb efectiu a la butxaca del conductor. S’assembla a una empresa amb un alt índex CF / CapEX. Molts analistes consideren que les despeses de capital són un motor del creixement dels resultats, de manera que una empresa amb inversions baixes en despeses de capital pot no arribar fins a l’empresa que acaba d’omplir CapEX.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Despeses de capital: el que cal conèixer Les despeses de capital, o CapEx, són fons que utilitza una empresa per adquirir o actualitzar actius físics, com ara propietats, edificis, una planta industrial o equipaments. més Funcionament del percentatge de fluxos de caixa El flux de preu entre efectiu és un indicador de valoració d’estoc o múltiple que mesura el valor del preu d’una acció en relació amb el seu flux de caixa operatiu per acció. més Estat de fluxos de caixa Un estat de fluxos de caixa és un estat financer que proporciona dades agregades sobre tots els ingressos i sortides de caixa que rep una empresa. més Flux de caixa gratuït (FCF) El flux de caixa lliure representa efectiu que una empresa pot generar després de comptabilitzar les despeses de capital necessàries per mantenir o maximitzar la seva base d’actius. més Flux d’efectiu gratuït a les vendes Flux d’efectiu gratuït a les vendes és una relació de rendiment que mesura els fluxos d’efectiu operatius després de la deducció de les despeses de capital respecte a les vendes. més Preu a flux de caixa lliure Definició El preu al flux de caixa lliure és una mètrica de valoració de l'equitat utilitzada per comparar el preu de mercat d'una acció per companyia amb el seu valor per acció de flux de caixa lliure. més Enllaços de socis