Administració de diners
La gestió de caixa és el procés de recollida i gestió de fluxos de caixa. La gestió d’efectius pot ser important tant per a particulars com per a empreses. En el negoci, és un component clau de l'estabilitat financera de l'empresa. Per a les persones físiques, el diners en efectiu també és essencial per a l'estabilitat financera, tot i que normalment es considera com a part d'una cartera de riquesa total.
Individus i empreses tenen una àmplia oferta d’ofertes a l’abast del mercat financer per ajudar a tot tipus de necessitats de gestió d’efectiu. Els bancs solen ser un proveïdor principal de serveis financers per a la custòdia d’actius en efectiu. També hi ha moltes solucions diferents per a la gestió d’efectiu per a particulars i empreses que busquen obtenir la millor rendibilitat d’actius en efectiu o l’ús més eficient d’efectiu de manera exhaustiva.
1:15Administració de diners
Comprensió de la gestió de diners
L’efectiu és l’actiu principal que fan servir les persones i les empreses per pagar les seves obligacions regularment. En el negoci, les empreses tenen una gran quantitat d’entrades i sortides d’efectiu que s’han de gestionar amb prudència per complir les obligacions de pagament, planificar els pagaments futurs i mantenir una estabilitat empresarial adequada. Per a les persones, el manteniment dels saldos d’efectiu alhora que es guanya un rendiment d’efectiu inactiu solen ser una de les principals preocupacions.
En la gestió d’efectius corporatius, també coneguda sovint com a gestió de tresoreria, els gestors empresarials, els tresorers corporatius i els caps financers generalment són els principals individus responsables de les estratègies generals de gestió d’efectiu, les responsabilitats relacionades amb l’efectiu i l’anàlisi d’estabilitat. Moltes empreses poden subcontractar part o totes les seves responsabilitats de gestió de diners a diferents proveïdors de serveis. Independentment, hi ha diverses mètriques clau que són controlades i analitzades per executius de gestió de caixa de forma diària, mensual, trimestral i anual.
El compte de fluxos de caixa és un component central de la gestió del flux de caixa corporatiu. Tot i que se sol informar de manera transparent als interessats trimestralment, algunes parts se solen mantenir i fer-ne el seguiment intern de cada dia. El compte de fluxos de caixa registra de forma exhaustiva tots els fluxos d’efectiu d’una empresa. Inclou diners rebuts de comptes a cobrar, efectiu pagat per comptes a pagar, efectiu pagat per la inversió i efectiu pagat per finançament. La línia de fons del compte de fluxos d'efectiu informa del nombre d'efectiu que una empresa té fàcilment disponible.
Compres per emportar
- La gestió de caixa és el procés de gestió d’entrades i sortides d’efectiu.
- Hi ha moltes solucions i solucions de gestió de caixa disponibles al mercat financer tant per a particulars com per a empreses.
- Per a les empreses, el compte de fluxos de caixa és un component central de la gestió del flux de caixa.
Estat de fluxos de caixa
El compte de fluxos de caixa es divideix en tres parts: operació, inversió i finançament. La part de funcionament de les activitats en efectiu variarà molt en funció del capital de treball net que s’informa al compte de fluxos de caixa com a actiu corrent de l’empresa menys el passiu corrent. Les altres dues seccions del compte de fluxos de caixa són una mica més endavant, amb ingressos i sortides de caixa relacionats amb la inversió i el finançament.
Controls interns
Hi ha molts controls interns que s’utilitzen per gestionar i assegurar fluxos d’efectiu empresarials eficients. Algunes de les principals consideracions sobre fluxos d’efectiu de l’empresa inclouen la durada mitjana dels rebuts de comptes, els processos de cobrament, els ingressos per a cobraments no cobrats, la liquiditat i les taxes de rendibilitat de les inversions equivalents en efectiu, la gestió de la línia de crèdit i els nivells de caixa operatius disponibles. En general, els fluxos de caixa relacionats amb les activitats operatives estaran fortament focalitzats en el capital de treball, afectat per comptes a cobrar i canvis en els comptes a pagar. La inversió i el finançament dels fluxos d’efectiu solen ser esdeveniments extraordinaris d’efectiu que impliquen procediments especials per als fons.
Capital de treball
El capital de treball d’una empresa és el resultat del seu actiu corrent menys el passiu corrent. Els saldos de capital de treball són una part important de la gestió del flux de caixa, perquè mostren la quantitat d’actius corrents que té una empresa per cobrir el seu passiu corrent. Les empreses s’esforcen a tenir saldos d’actius actuals que superin els saldos de passiu corrents. Si el passiu corrent supera els actius corrents, una empresa hauria d’accedir a les seves línies de reserva per a pagar.
En general, el capital de treball inclou els següents:
Actiu corrent: efectiu, comptes a cobrar dins d’un any, inventari
Passiu corrent: tots els comptes a pagar dins d’un any, pagaments de deutes a curt termini dins d’un any
L'actiu corrent menys el passiu corrent dóna lloc a fons de treball. Al compte de fluxos de caixa, les empreses solen comunicar el canvi del capital de treball d'un període a un altre dins de la secció operativa del compte de fluxos de caixa. Si la variació neta del capital de treball és positiva, una empresa ha augmentat els seus actius disponibles per cobrir els passius corrents, cosa que augmenta el total de diners en efectiu. Si un canvi net en el capital de treball és negatiu, una empresa ha augmentat el seu passiu corrent, la qual cosa redueix la seva capacitat de pagar amb eficiència. Un canvi net negatiu del capital de treball redueix el total dels efectius a la línia de fons.
Hi ha diverses coses que pot fer una empresa per millorar l’eficiència de cobraments i els cobraments, aconseguint, finalment, augmentar el capital de treball i un millor flux de caixa operatiu. Les empreses que operen amb facturació de factura poden reduir els dies a pagar o oferir descomptes per a pagaments ràpids. També poden optar per utilitzar tecnologies que facilitin pagaments més ràpids i fàcils, com la facturació automatitzada i els pagaments electrònics. També pot ser útil la tecnologia avançada per a la gestió de pagaments. Les empreses poden optar per fer pagaments automàtics de facturació o utilitzar dipòsits de nòmines directes per ajudar a millorar la eficiència del cost dels pagadors.
Ràtios
Juntament amb els controls interns, les empreses també controlen i analitzen regularment els índexs de liquiditat i solvència dins de la gestió de caixa. Les parts externes consideren que aquestes relacions són importants també per a diversos propòsits d'anàlisi.
Els dos principals índexs de liquiditat analitzats conjuntament amb la gestió de caixa inclouen la relació ràpida i la relació actual.
La relació ràpida es calcula a partir dels següents:
Ràtio ràpida = (equivalents en efectiu + valors comercialitzables + comptes a cobrar) / passiu corrent
La relació actual és una mica més completa. Es calcula a partir dels següents:
Ràtio corrent = actiu corrent / passiu corrent
Els índexs de solvència tenen en compte la capacitat de l'empresa de gestionar tots els seus passius, inclosos a curt i llarg termini. Algunes de les relacions de solvència més populars inclouen: deute en capital, deute a actiu, flux de caixa i deute i el percentatge de cobertura d’interès.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.