L'elecció d'un assessor: Wall Street Vs. Carrer principal

Buscant assessorament sobre inversions professionals pot ser confús i frustrant. Un dels obstacles més importants és la gamma de títols utilitzats pels professionals dels serveis financers: "broker", "assessor", "planificador financer", "coach", etc.

Tradicionalment, els corredors venien accions per a una comissió i els assessors donaven assessorament per pagar. Actualment, les línies entre aquestes posicions s’han difuminat cada cop més. Hi ha corredors que ofereixen excel·lents serveis de planificació financera i persones que es diuen planificadores financeres que fan poc més que vendre accions i bons. Però, un cop més enllà dels títols, comença la veritable elecció. Trieu un assessor d’una empresa de Wall Street o treballeu amb un assessor independent? Anem a superar les diferències i com poden afectar la vostra decisió.

Assessors de Wall Street

Quan la majoria de la gent pensa en invertir, pensa en Wall Street. Incorpora empreses d’inversió de marca reconeguda i reconegudes a nivell mundial que representen la mística d’històries de drap a riquesa i de fortunes de paper guanyades i perdudes. Aquestes grans empreses d’inversió tenen butxaques profundes i recursos impressionants: grans pressupostos publicitaris, grans edificis i grans departaments de màrqueting. Compten amb milers d'empleats, inclosos analistes de recerca i gestors de diners, molts dels quals es poden veure a CNN i CNBC comentant els darrers esdeveniments en borsa.

Per descomptat, més gran no sempre significa millor. Les grans empreses solen ser impersonals. Els empleats vénen i van. Els mandats corporatius impulsen les decisions de vendes de productes. La necessitat d'obtenir un benefici trimestral per satisfer els accionistes es pot traduir en pressió per vendre productes, independentment de si els clients necessiten aquests productes. Els productes propietaris fomenten conflictes d’interès. Un gran nombre de corredors sovint es tradueixen en programes de formació orientats al denominador comú més baix, donant lloc a plans financers per a tots els clients per tallar galetes.

La conseqüència de convertir-se en una empresa gran és que els clients més petits es poden perdre en el grup. Les empreses de Wall Street solen passar per alt els clients més petits i centrar-se en els seus clients més grans que poden tenir un valor net diverses vegades que la d'altres clients. La pèrdua d’un d’aquests clients pot afectar greument els ingressos anuals d’un corredor. A més, molts dels productes d’inversió que ofereix Wall Street —com ara bons, notes del Tresor i ubicacions privades— ni tan sols estan disponibles per a petits clients.

A causa d’aquests inconvenients per al petit inversor, si esteu creixent una cartera, potser voldreu mirar cap a on s’aprecien els vostres diners.

Assessors de carrer principal

Tot i que no els veureu presents a CNN o patrocinen un torneig important de golf, es poden trobar una gran varietat d'assessors d'inversió al "carrer Major" de ciutats i ciutats de tot el país. Moltes d’aquestes persones van aprendre l’ofici a Wall Street, es van desencantar i van sortir. Van llogar una oficina, van posar un cartell i van construir els seus negocis amb poca o cap ajuda. Aquests assessors independents (que són independents perquè són autònoms) tenen la flexibilitat de triar els productes que ofereixen i la llibertat d’actuar sense restriccions per les polítiques corporatives o les necessitats dels accionistes. Els assessors independents solen oferir un nivell de servei personal impressionant perquè tenen una participació en el negoci. Com a client, treballes directament amb el propietari.

Per la seva banda, els assessors independents no solen tenir una gran manera de fer una marca. Si bé tenen accés a molts dels mateixos productes i serveis que ofereixen les empreses de Wall Street, els assessors independents accedeixen a aquests productes per part de proveïdors de serveis que molts inversors no és probable que reconeguin. I hi ha alguns serveis que, simplement, no poden estar disponibles a través d'assessors independents. Les ofertes públiques inicials en són un exemple destacat. Si voleu accedir constantment a les existències d’aquests darlings de Wall Street, és probable que tingueu problemes per trobar-lo a Main Street.

Finalment, els assessors independents no es recolzen en els coneguts recursos que ofereixen les empreses de Wall Street. No tenen grans pressupostos ni departaments de màrqueting i, fins i tot, no poden tenir un fulletó corporatiu. El personal és molt reduït o fins i tot limitat a una sola persona.

Preguntes per fer

Quan tingueu en compte si heu de triar un assessor de Wall Street o Main Street, hi ha algunes preguntes clau que us ajudaran en l’avaluació:

Com es paga?
Pregunteu a l'assessor com se li paga. La compensació dels assessors té la forma de comissions, una comissió (ja sigui horaria o basada en actius gestionats) o una combinació de comissions i comissions. Amb comissions, només pagueu pel que compreu. Per descomptat, això vol dir que el vostre assessor només paga si ell us ven alguna cosa, cosa que planteja una pregunta sobre si és del vostre interès comprar el que ven el vostre assessor.

Els assessors basats en tarifes guanyen el mateix sou independentment del que es compri. Molts inversors consideren que això alinea els interessos de l’assessor amb l’interès dels inversors. Al revés, la taxa que pagueu pot ser superior al cost de la comissió per un import similar de compres.

Quins serveis oferiu?
El seu assessor està especialitzat en planificació de jubilacions? Ofereix una planificació financera integral? La pràctica és una "oficina familiar" que ofereix serveis financers que atenen a les famílies, com ara l'educació financera, el pressupost de les llars o la planificació immobiliària? Compareu la llista de serveis que ofereix l’assessor amb la llista de serveis que necessiteu.

Quins productes oferiu?
L’àmbit dels serveis financers ofereix una sèrie de productes procedents de fons mutus i valors individuals (com accions i bons) fins a diners gestionats, societats limitades i assegurances. Esbrineu què ofereix l’assessor que esteu considerant i compareu aquestes ofertes amb les vostres necessitats personals.

La vostra pràctica s’especialitza en una clientela específica ?
Els assessors estructuren les seves pràctiques de diverses maneres. Alguns treballen amb tots els clients que entren per la porta, mentre que d’altres treballen només amb dentistes, metges, artistes o pilots. Algunes pràctiques d’assessorament s’especialitzen per cobrir les necessitats dels propietaris o dels empleats d’una petita empresa. Parleu amb el vostre assessor potencial sobre la seva àrea d’expertesa.

La línia de fons

Independentment de si us adreçeu a un assessor de Wall Street o Main Street, els vostres interessos us serviran millor si feu moltes preguntes i escolteu i observeu abans de prendre una decisió. Si us convé a una consulta, presteu atenció a quins àmbits abasta la vostra consulta i si el vostre interès es manté al centre de la discussió. El vostre assessor fa les preguntes més adequades, o bé comença a intentar vendre’t un producte? Entren a la discussió les ramificacions fiscals de la inversió? L’assessor explica el seu procés? Recordeu que, al final del dia, la decisió sobre qui confiar amb el vostre benestar financer s’ha de basar en el que l’assessor pot fer per vosaltres, no en el nom o la ubicació de l’empresa a la targeta de visita de l’assessor.