Les accions del Citigroup estan preparades per aprofundir més

(Nota: L’autor d’aquesta anàlisi fonamental és un escriptor financer i un gestor de cartera.)

Els comerciants aposten per les accions de Citigroup Inc. (C) continuaran disminuint després que la companyia notifiqui els resultats del primer trimestre de 2018 el 13 d'abril. L'anàlisi suggereix que les accions de Citigroup podrien caure encara més, potser fins a un 7, 75%. (Per a lectura relacionada, vegeu també: L’acció de Citigroup és barata per una bona raó .)

Les accions de Citigroup han caigut gairebé més d’un 8% a l’any, amb un rendiment inferior a companys com JP Morgan Chase & Co. (JPM) i Bank of America Corp. (BAC). Es preveu que Citigroup informi que els beneficis del primer trimestre van augmentar un 28%, mentre que els ingressos augmenten només un 4%. Podria ser una de les raons per les quals els operadors estan baixos de les accions de Citigroup per entrar en els resultats, ja que malgrat l'aparició d'un creixement saludable, no són tan forts com companys com JP Morgan.

Dades JPM de YCharts

Apostes Opcions de Bearish

Les opcions de preus de vaga de 65 dòlars que caducaran el 20 d’abril per Citigroup tenen prop de 19.000 contractes de venda oberta. L'interès obert per aquestes opcions va augmentar bruscament a finals de març i actualment es cotitzen a un preu de 0, 60 dòlars per contracte. Per a que un comprador d'aquests beneficis obtingui un benefici, el valor de l'acció hauria de caure fins a uns 64, 40 dòlars, amb una caiguda d'aproximadament el 6, 25% del seu preu d'aproximadament 68, 70 dòlars el 6 d'abril.

(Alerta comercial)

Diagrama de valors dèbils

El gràfic tècnic de Citigroup també mostra com l'estoc es troba enmig d'una baixa a la baixa, amb 66 dòlars actualment al servei tècnic. Un incompliment d'aquest nivell de suport podria enviar accions fins a 63, 25 dòlars, amb una caiguda del 7, 75%.

Creixement feble

Una part del baixisme pot originar-se en la manca d’un fort creixement d’ingressos per Citigroup. Els resultats del primer trimestre creixen només un 4%, fins als 18, 84 milions de dòlars, mentre que es preveu que els beneficis augmentin un 28% a 1, 62 dòlars per acció. Compareu-ho amb JP Morgan, que s'espera que els ingressos creixin un 11, 85% a 27, 60 milions de dòlars, i els beneficis pujaran per sobre del 38% fins als 2, 28 dòlars per acció. (Per a més informació, vegeu també: Goldman, Citigroup Face Rocky Earnings Season .)

Les perspectives de Citigroup no milloren gaire quan es plantegen les taxes de creixement anual, mentre que els analistes busquen que els ingressos augmentin un 3, 6%, mentre que els ingressos creixeran prop del 27%. Les previsions de JPM mostren que els ingressos augmenten un 8, 3% i els beneficis augmenten un 29, 5%. Podria ajudar a explicar per què JP Morgan ha sobrepassat Citigroup per un marge tan gran el 2018.

Les estimacions de les dades d'ingressos anuals de JPM per YCharts

Sembla que les apostes baixistes per Citigroup poden arribar a tenir un bon motiu, ara els inversors i comerciants hauran d’esperar i veure si els resultats de Citigroup arriben millor o pitjor del previst.

Michael Kramer és el fundador de Mott Capital Management LLC, assessor d’inversions registrat i gestor de la cartera temàtica de creixement de només temps que gestiona activament l’empresa. Kramer normalment compra i manté estoc per una durada de tres a cinc anys. Feu clic aquí per veure el contingut de la cartera de Kramer i el fons de la seva cartera. La informació que es presenta només té finalitats educatives i no pretén fer cap oferta o sol·licitud per a la venda o la compra de cap valor específic, títols d'inversió o estratègies d'inversió. Les inversions comporten risc i, tret que s’indiqui el contrari, no estan garantides. Assegureu-vos de consultar primer amb un assessor financer qualificat i / o professional fiscal abans d’implementar qualsevol estratègia discutida aquí. A petició, l’assessor proporcionarà una llista de totes les recomanacions realitzades durant els dotze últims mesos. El rendiment passat no és indicatiu del rendiment futur.