Obligació de deute col·lateralitzada quadrada (quadrat per CDO)

Què és un quadrat d’obligació de deute col·lateralitzat (quadrat per CDO)?

Una obligació de deute col·lateralitzada quadrada (CDO-squared) és una inversió en forma de vehicle de propòsit especial (SPV) amb pagaments de titulització avalats per trams d’obligació de deute col·lateralitzat. Una obligació de deute col·lateralitzada és un producte estructurat per un banc en el qual un inversor compra una part d'un conjunt de bons, préstecs, títols garantits per actius i altres instruments de crèdit. Els pagaments derivats d'aquestes obligacions, préstecs, títols garantits per actius i altres instruments es transmeten als titulars de les accions de l'obligació de deute garantit. És una manera d’invertir en múltiples instruments de crèdit i diversificar el risc.

2:02

Una informació bàsica sobre l'obligació de deute col·lateralitzada (CDO)

Comprendre l'obligació de deute col·lateralitzada quadrada (quadrat per CDO)

Una obligació de deute col·lateralitzat al quadrat (quadrat per CDO) és un altre producte estructurat per un banc. El banc assumeix les seves obligacions de deute col·lateralitzat i les estructura en trams amb perfils de maduresa i risc diferents. A continuació, aquests trams financen els pagaments als inversors del vehicle de propòsit especial quadrat CDO. L’obligació de deute col·lateralitzada quadrada està avalada pel conjunt de trams d’obligació de deute col·lateralitzat (CDO) i els pagaments als inversors es realitzen a partir de pagaments realitzats als diversos trams.

L’obligació de deute col·lateralitzada quadrada és similar a una obligació de deute col·lateralitzada tret dels actius que asseguren l’obligació. A diferència de l’obligació de deute col·lateralitzada, que té el suport d’un conjunt de bons, préstecs i altres instruments de crèdit; L’obligació de deute col·lateralitzada Els acords quadrats estan avalats per trams d’obligació de deute col·lateralitzat. Les obligacions de deute col·lateralitzat Les inversions quadrades permeten als bancs titulars de les obligacions de deute colateralitzat regular revendre el risc de crèdit que han assumit.

Com que els consumidors van deixar de fer pagaments de finançament per a molts dels actius que avalen les obligacions de deute col·lateralitzat i, per tant, les obligacions de deute colateralitzat es van reduir, el mercat de CDO i CDO es va esfondrar durant la crisi financera global de 2008.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

L’obligació de deute col·lateralitzada Cubed (CDO-Cubed) L’obligació de deute col·lateralitzada cubada, que es recolza en l’obligació de deutes col·lateralitzats quadrats, són derivats d’esteroides. més Obligació de deute col·lateralitzada (CDO) Les obligacions de deute col·lateralitzat (CDO) són valors de tipus d'inversió avalats per un conjunt de bons, préstecs i altres actius. més Les tràquies de trànsit són les porcions de deutes o valors que s’estructuren per dividir les característiques del risc o del grup de maneres que es puguin vendre per a diversos inversors. més Obligació hipotecària col·lateralitzada (OCM) Una obligació hipotecària garantida és una garantia garantida per una hipoteca on les amortitzacions principals s’organitzen per maduresa i nivell de risc. més Securització: com els deutes us guanyen diners En la titulització, un emissor dissenya un instrument financer comercialitzable en fusionar diversos actius financers en un sol grup i després vendre els actius reembossats als inversors. Sovint es produeix amb préstecs i altres actius que generen rebuts: diferents tipus de deutes de consum o comercial. més Securitize Securitize és el procés que utilitza el prestador per combinar o agrupar contractes de deutes en una nova seguretat per vendre als inversors. més Enllaços de socis