Devolució composta

Què és la devolució composta?

La rendibilitat composta és la taxa de rendibilitat, generalment expressada en percentatge, que representa l'efecte acumulat que una sèrie de guanys o pèrdues tenen sobre una quantitat original de capital durant un període de temps. Les rendibilitats compostes s’expressen generalment en termes anuals, és a dir, que el nombre percentual que s’informa representa la taxa anualitzada a la qual el capital s’ha compost durant el temps.

Quan s'expressa en termes anuals, a una rendibilitat composta es pot denominar una taxa de creixement anual composta (CAGR).

Si un fons d'inversió afirma haver produït una rendibilitat composta anual del 10% durant els últims cinc anys, això significa que al final del cinquè any, el capital del fons ha crescut fins a una mida igual a la que seria si els fons disponibles. al començament de cada any, havia guanyat exactament el 10% al final de cada any.

Comprensió del retorn compost

El rendiment compost es considera una mesura molt més precisa del rendiment del rendiment de la inversió en el temps que la rendibilitat mitjana. Això es deu al fet que la rendibilitat mitjana anual no entra en vigor el fet que es tradueix en una declaració errònia de les rendibilitats reals de l'inversor. Els rendiments mitjans poden sobreestimar o menystenir el creixement o la disminució de les rendibilitats. En efecte, els rendiments compostos garanteixen que la volatilitat, que pot inflar o desinflar rendiments, es té en compte en càlculs.

Compres per emportar

• La rendibilitat composta és la taxa de rendibilitat del capital en una sèrie de temps acumulada.
• Les rendibilitats compostes són una mesura més precisa en comparació amb la rendibilitat mitjana per calcular el creixement o la disminució d'una inversió durant un període de temps.

Exemple de devolució composta

Per exemple, suposem que heu començat amb una inversió inicial de 1.000 dòlars. Si multipliqueu 1.000 per 1, 1 cinc vegades, és a dir, 1.000 x $ (1.1) ⁵, acabareu amb uns 1.611 dòlars. Si una inversió de 1.000 dòlars acabés valent 1.611 dòlars al cap de cinc anys, es podria dir que la inversió ha generat una rendibilitat composta anual del 10% durant aquest període de cinc anys.

Aquí teniu les matemàtiques:

• Any 1: 1.000 x 10% = 1.100 $
• Any 2: 1.100 x 10% = 1.210 $
• Any 3: 1.210 $ 10% = 1.331 $
• Any 4: 1.331 x 10% = 1.464, 10 dòlars
• Any 5: 1.464 x 10% = 1.610, 51 dòlars

Tot i això, això no significa que la inversió s'hagi apreciat realment un 10% durant cadascun dels cinc anys. Qualsevol patró de creixement que portés a un valor final de 1.611 dòlars després de cinc anys equivaldria a una rendibilitat anualitzada del 10%. Suposem que la inversió no va guanyar res durant els primers quatre anys i, després, va guanyar 611 dòlars el darrer any (una rendibilitat del 61, 1% de l'any). Això encara equivaldria a una rendibilitat composta anual del 10% durant el període de mesurament de cinc anys, ja que l’import final és igual al que hauria crescut els 1.000 dòlars si s’hagués apreciat un 10% constant cada any.

Si els rendiments de la inversió descrits a l'exemple anterior es calculessin amb rendiments mitjans, es produiria amb un percentatge incorrecte. Si la inversió anterior no va guanyar res durant els primers quatre anys, però va guanyar el 61, 1% en el cinquè any, la rendibilitat mitjana es calcularà com: (0% + 0% + 0% + 0% + 61, 1%) / 5 = 12, 22%

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Interès compost Definició L’interès compost és el valor numèric que es calcula sobre el principal inicial i l’interès acumulat de períodes anteriors d’un dipòsit o préstec. L’interès compost és comú en préstecs, però s’utilitza menys sovint amb comptes de dipòsit. més Valor futur (FV) El valor futur (FV) és el valor d’un actiu corrent en una data a venir en funció d’una taxa de creixement assumida amb el pas del temps. més dins de la taxa de creixement anual anual (AAGR) La taxa de creixement mitjana anual (AAGR) és l’augment mitjà del valor d’una inversió individual, una cartera, un actiu o un flux de caixa durant el període d’un any. Es calcula prenent la mitjana aritmètica d’una sèrie de taxes de creixement. més Comprensió de la taxa de creixement anual composta - CAGR La taxa de creixement anual composta (CAGR) és la taxa de rendiment necessària per a que una inversió creixi des del seu saldo inicial fins al seu saldo final, suposant que els beneficis es reinvertissin. més Rendibilitat anual La rendibilitat anual és la taxa de rendibilitat mitjana composta per a una acció, un fons o un actiu per any durant un període de temps. més Comprensió del ritme de rendibilitat d’una inversió Una taxa de rendiment és el guany o la pèrdua d’una inversió durant un període de temps determinat, expressada en un percentatge del cost de la inversió. més Enllaços de socis