Congestió
La congestió és una situació de mercat on la demanda de compra d’un actiu o instrument de negociació s’ajusta a l’oferta del venedor. D'aquesta manera, el preu no es mou significativament, fent que l'acció de preus es consolidi o es vegi congestionada. La congestió és un marge de cotització o un moviment de preus lateral, que mostra l'equilibri entre compradors i venedors.
Compres per emportar
- La congestió es produeix quan el preu és relativament estable o es mou cap al costat, a causa que els compradors i venedors es reuneixen entre ells amb la mateixa força.
- La congestió s’acaba quan els compradors o els venedors la superen a l’altra i el preu es desplaça fora de l’interval de preus de la congestió, generalment amb un volum elevat.
- La congestió es produeix perquè no hi ha novetats en un actiu i, per tant, compradors i venedors són equilibrats. O, els comerciants i els inversors poden estar fent una gran tasca abans de decidir què fer. També pot produir-se abans d’un anunci de notícies importants ja que els comerciants esperen la notícia.
Comprensió de la congestió
La congestió és un factor de negociació d’oferta i demanda que influeix en la liquiditat i el preu de negociació d’un títol de seguretat o instrument de negociació. La congestió és un concepte utilitzat per analistes tècnics i comerciants tècnics.
L’anàlisi tècnica es basa en moltes teories diferents, una de les quals és la teoria de les subhastes. La teoria de les subhastes diu que hi ha diversos compradors i venedors al mercat en un moment determinat, i el preu d’un estoc (o qualsevol actiu) depèn de la força dels compradors i venedors.
Si els compradors són més forts, el preu de les accions augmenta ja que els compradors estan disposats a pagar un preu més alt. Si els venedors són més forts, el preu de les accions baixa i els venedors venen a un preu més baix. Quan hi hagi un equilibri d’oferta i demanda relativament igual, el preu cotitzarà en un rang estret amb una mínima volatilitat. Analistes tècnics, a aquest rang, es coneix com a àrea de congestió. Quan el preu es mou cap als costats, també es coneix com a congestió.
Causes de la congestió
La congestió es pot produir perquè no hi ha cap desenvolupament significatiu en un actiu i, per tant, compradors i venedors són relativament equilibrats, cosa que manté el preu relativament estable.
La congestió també es produeix en períodes d’indecisió. Per exemple, el preu pot augmentar, però comença a moure’s de costat. Aquest període de costat es produeix perquè els operadors avaluen les perspectives de l'actiu i digereixen allò que acaba de passar. Aquest tipus de congestió sol ser de curta durada, mentre que en el primer cas, la congestió pot durar molt de temps sense catalitzadors per augmentar la força del comprador o del venedor.
De vegades, també hi ha congestió davant un gran anunci, ja que la majoria dels inversors i comerciants esperen les notícies i, per tant, el preu no es mou gaire. Per exemple, una acció pot tenir un rang ajustat (congestió) abans de la publicació de resultats molt esperada. Un cop alliberats els guanys, el preu és probable que es desplaci violentament fora de la zona de congestió.
Comerç de congestió
Durant els períodes de congestió, normalment els operadors a curt termini procuraran obtenir beneficis durant la congestió. Això és degut a que els moviments de preus solen ser mínims, però proporcionen un moviment suficient per a un comerciant d'un dia o un operador de swing a curt termini per obtenir un benefici potencial.
El volum de negociació tendeix a disminuir durant la durada de la congestió. No sempre és així, però és la tendència general. El volum acostuma a recollir-se quan finalitza la congestió. La congestió s'ha superat quan hi ha un brot, normalment en un volum més gran que el recent, i el preu es mou fora del rang de congestió.
Durant un període de congestió, el preu es mourà entre suport i resistència. Quan el preu trenca per sobre de la resistència o per sota del suport, indica que els compradors o venedors han sobrepassat l’altra banda, respectivament.
Alguns inversors entraran durant la congestió, suposant que el preu de les accions continuarà augmentant un cop finalitzi la congestió. Aquest és el més probable si el preu estigués a l'alça que va suposar el període de congestió.
Altres operadors poden esperar a que el preu es descompongui de la congestió abans d’entrar en un comerç. Per exemple, poden comprar si el preu es queda fora de la gamma de preus de la congestió amb un volum elevat. O poden vendre curt si el preu baixa per sota de l’interval de preus de la congestió amb un volum elevat.
Els comerciants a curt termini també poden intentar aprofitar la congestió comprant suport proper i venent o escurçant una resistència propera. També poden esvair escletxes amb un volum reduït, suposant que el trencament fallarà i la congestió continuarà.
Exemple de congestió al mercat de divises
El parell de divises USD / CAD, que té una taxa que reflecteix el nombre de dòlars canadencs (CAD) que es necessita per comprar un dòlar dels Estats Units (USD), es va fer una àrea de congestió enrere com es mostra al gràfic següent.
A l'abril, el preu es va situar entre 1, 33 i 1, 34. S'han produït petits desglossaments intra-dies d'aquest rang, però no hi ha preus de tancament fora de l'interval. El 23 d'abril, el preu va caure fora del rang, però va entrar ràpidament en una altra zona de congestió. Això demostra vacil·lació per part dels compradors, ja que la seva força va ser ràpidament igualada per venedors ansiosos.
A la propera congestió important, el preu va augmentar i no la congestió, però va fallar ràpidament i va començar a baixar. Això és un fals esclat. El preu va continuar per sota de la part inferior de la zona de congestió anterior i va continuar baixant.
També es marquen al gràfic dues àrees de congestió a curt termini com a zones de congestió petites.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.