Breu descripció general del sector de les assegurances

El sector de l’assegurança està format per empreses que ofereixen una gestió del risc en forma de contractes d’assegurança. El concepte bàsic d’assegurança és que una part, l’asseguradora, garantirà el pagament per a un esdeveniment futur incert. Mentrestant, una altra part, l'assegurat o el prenedor de l'assegurança, paga una prima més petita a l'asseguradora a canvi d'aquesta protecció davant d'aquest esdeveniment futur incert.

Com a indústria, es considera que les assegurances són un sector segur de creixement lent i segur per als inversors. Aquesta percepció no és tan forta com es va fer als anys setanta i vuitanta, però és generalment certa en comparació amb altres sectors financers.

Compres per emportar

• El sector de les assegurances està format per diferents tipus de jugadors que operen en diferents espais.
• Les companyies d’assegurances de vida se centren en la planificació del llegat i en la substitució del valor del capital humà, les asseguradores sanitàries cobreixen els costos mèdics i l’assegurança d’accidents per accidents i accidents es dirigeix ​​a substituir el valor d’habitatges, cotxes o objectes de valor.
• Les companyies d’assegurances es poden estructurar com a societat tradicional d’accions amb inversors externs o com a mútues on els titulars són els titulars.

Quins són els diferents tipus d’empreses d’assegurances?

No totes les companyies d’assegurances ofereixen els mateixos productes ni atenen la mateixa base de clients. Entre les majors categories de companyies d’assegurances es troben les asseguradores d’accidents i de salut; asseguradores de béns i accidents; i garants financers. Els tipus més habituals de pòlisses d’assegurança personal són els automòbils, la salut, els propietaris d’habitatges i la vida. La majoria dels individus dels Estats Units tenen com a mínim un d’aquest tipus d’assegurances, i la llei exigeix ​​una assegurança de cotxe.

Les empreses d'accidents i de salut són probablement les més conegudes. S'inclouen empreses com UnitedHealth, Anthem, Aetna i AFLAC, que estan dissenyades per ajudar les persones que han resultat ferides físicament.

Les companyies d’assegurances de vida emeten principalment pòlisses que paguen una prestació per defunció en concepte d’import forfet a la mort de l’assegurat als seus beneficiaris. Les pòlisses d’assegurança de vida es poden vendre com a vida útil, que és menys costosa i caduca al final del termini o permanent (normalment vida sencera o vida universal), que és més cara però dura tota la vida i porta un component d’acumulació d’efectiu. Els asseguradors de vida també poden vendre polítiques de discapacitat a llarg termini que substitueixen els ingressos de l’assegurat si es posen malalts o discapacitats. Les conegudes asseguradores de vida inclouen Northwest Mutual, Guardian, Prudential i William Penn.

Les empreses immobiliàries i de ferits asseguren els accidents de danys no físics. Això pot incloure demandes, danys en actius personals, accidents de vehicles i molt més. Les grans assegurances de propietats i ferits inclouen State Farm, Nationwide i Allstate.

Les empreses requereixen tipus especials de pòlisses d’assegurança que s’asseguren contra tipus específics de riscos a què s’enfronta un determinat negoci. Per exemple, un restaurant de menjar ràpid necessita una política que cobreixi els danys o lesions que es produeixen a conseqüència de la cuina amb una fregidora profunda. Un concessionari automàtic no està sotmès a aquest tipus de risc, però requereix cobertura per danys o lesions que es puguin produir durant les conduccions de prova.

També hi ha pòlisses d’assegurança per a necessitats molt específiques, com ara segrest i rescat (K&R), mala praxi mèdica i assegurança de responsabilitat professional, també coneguda com assegurança d’errors i omissions.

Algunes empreses participen en una reassegurança per reduir el risc. La reassegurança és l’assegurança que les companyies d’assegurances compren per protegir-se de l’excés de pèrdues per una elevada exposició. La reassegurança és un component integral dels esforços de les companyies d’assegurances per mantenir-se solvents i evitar la morositat a causa dels pagaments i els reguladors ho exigeixen per a empreses de determinades mides i tipus.

Per exemple, una companyia d’assegurances pot escriure massa assegurança d’huracà, basada en models que mostren baixes possibilitats que un huracà influeixi en una zona geogràfica. Si allò inconcebible es va produir amb un huracà que va afectar la regió, es podrien produir pèrdues considerables per a la companyia d’assegurances. Sense que la reassegurança tingués algun dels riscos fora de la taula, les companyies d’assegurances podrien sortir del negoci cada cop que es produís un desastre natural.

Companyies d'assegurances de mutuals estoc

Les empreses d’assegurances es classifiquen en accions o mútues segons l’estructura de propietat de l’organització. També hi ha algunes excepcions, com ara la creu blava / escut blau i els grups fraterns que encara no tenen una estructura diferent. Tot i així, les accions i les mútues són de molt les maneres més predominants d’organitzar-se les companyies d’assegurances.

A tot el món hi ha més companyies d’assegurances mútues, però als Estats Units, les companyies d’assegurances d’accions superen a les asseguradores mútues.

Una companyia d’assegurances d’accions és una corporació propietat dels seus accionistes o accionistes, i té com a objectiu obtenir un benefici per a ells. Els prenedors no comparteixen directament els beneficis o les pèrdues de l'empresa. Per operar com a corporació borsària, l’asseguradora ha de tenir un mínim de capital i excedent a mà abans de rebre l’aprovació dels reguladors estatals. També s'han de complir altres requisits si es comercialitzen publicament les accions de l'empresa. Algunes asseguradores en accions americanes conegudes inclouen Allstate, MetLife i Prudential.

Una companyia d'assegurances mútues és una corporació propietat exclusiva dels prenedors que són "creditors contractuals" amb dret a vot al consell d'administració. Generalment, les empreses es gestionen i els actius (reserves d’assegurances, excedent, fons de contingència, dividends) es mantenen en benefici i protecció dels prenedors i dels seus beneficiaris.

La direcció i el consell d’administració determinen quina quantitat d’ingressos operatius es paga cada any com a dividend als prenedors. Tot i que no està garantit, hi ha empreses que han pagat un dividend cada any, fins i tot en moments econòmics difícils. Els grans asseguradors mutuos als Estats Units inclouen Northwestern Mutual, Guardian Life, Penn Mutual i Mutual of Omaha.

Què és l’assegurança flotant?

Una de les característiques més interessants de les companyies d’assegurances és que se’ls permet essencialment utilitzar els diners dels seus clients per invertir per ells mateixos. Això els fa semblants als bancs, però la inversió succeeix en una mesura encara més gran. A vegades es coneix com "el flotador".

La flotació es produeix quan una part estén diners a una altra part i no espera el reemborsament fins després d’un esdeveniment circumstancial. Aquest mecanisme significa essencialment que les companyies d’assegurances tenen un cost de capital positiu. Això els distingeix dels fons de capital privat, els bancs i els fons mutus. Per als inversors de companyies d’assegurança d’accions (o assegurances d’empreses mútues), això significa el potencial de rendiments estables de menor risc.

Assegurances i venda de productes financers

Els plans d’assegurances són el principal producte del sector. Tanmateix, les últimes dècades han aportat diversos plans de pensions empresarials a empreses i anualitats a jubilats.

Això fa que les companyies d’assegurances competeixin directament amb altres proveïdors d’actius financers sobre aquest tipus de productes. De fet, molts agents d’assegurances ara són titulars d’assessors financers de servei complet que ofereixen tant productes de protecció com inversions, planificació financera i planificació de jubilacions. Moltes companyies d’assegurances tenen ara el seu propi agent broker, ja sigui a casa o en col·laboració.