Bases de costos
La base de costos és el valor original d’un actiu amb finalitats fiscals, generalment el preu de compra, ajustat per partits d’accions, dividends i devolució de les distribucions de capital. Aquest valor s’utilitza per determinar la plusvàlua, que és igual a la diferència entre la base de cost de l’actiu i el valor de mercat actual. El terme també es pot utilitzar per descriure la diferència entre el preu en efectiu i el preu de futur d’una determinada mercaderia.
2:30Fonaments bàsics de costos
Bases de comprensió de costos
Al nivell més bàsic, la base de costos d’una inversió és l’import total invertit inicialment, més les comissions o els honoraris implicats en la compra. Això es pot descriure en termes de la quantitat en dòlar de la inversió o del preu efectiu per acció pagat per la inversió.
L’ús de la base de costos correcta, també coneguda com a base d’impostos, és important sobretot si reinvertiu dividends i distribucions de guanys patrimonials en lloc d’agafar els resultats en efectiu. La reinversió de les distribucions augmenta la base fiscal de la vostra inversió, la qual ha de tenir en compte per reportar una plusvàlua més baixa i, per tant, pagar menys impostos. Si no utilitzeu la base tributària més elevada, podríeu acabar pagant impostos dues vegades a les distribucions reinvertides.
La inversió de dividends augmenta la base de costos d’una acció perquè els dividends s’utilitzen per comprar més accions.
Els mètodes d'inversió utilitzen habitualment el mètode de base de costos per informar l'impost sobre fons de mútua. Un mètode de base de cost es registra amb l'empresa de corretatge on tenen els seus actius. Moltes empreses de corredoria predeterminen el mètode base de costos. Els inversors també poden triar altres mètodes, com ara: primer en primer lloc (FIFO), últim en primer sortida (LIFO), alt cost, baix cost i molt més. Una vegada que es determini un mètode de base de cost per a un fons mutu específic, ha de mantenir-se en vigor. Les empreses de corretatge proporcionaran als inversors la documentació tributària anual adequada sobre les vendes de fons mutus en funció de les eleccions del seu mètode de cost. El concepte de base de costos és bàsicament senzill, però es pot complicar de moltes maneres. La base de costos de seguiment és necessària amb finalitat fiscal, però també es necessita per ajudar a rastrejar i determinar l'èxit de la inversió. La clau és mantenir bons registres i simplificar l’estratègia d’inversió quan sigui possible.
Compres per emportar
- La base de cost és el preu original que es va adquirir un actiu, a efectes fiscals.
- Les plusvàlues es calculen calculant la diferència entre el preu de venda i el cost.
- Hi ha diversos mètodes de comptabilitat per ajustar la base de costos de manera que sigui més favorable, però tingueu cura de seguir les directrius de l’IRS.
Exemple de bases de costos
Per exemple, si es van adquirir 100 accions d’una acció per 1.000 dòlars l’any passat, el primer any de dividends va ascendir a 100 dòlars i el dividend del segon any per un import de 200 dòlars, tot el qual va ser reinvertit, la legislació tributària aplicable considera que aquests resultats reinvertits són ingressos. A efectes de càlcul d'impostos, la base del cost ajustat quan es vengui l'acció es registrarà a 1.300 dòlars en lloc del preu de compra original de 1.000 dòlars. Així, si el preu de venda és de 1.500 dòlars, el guany imposable seria només de 200 dòlars (1.500 dòlars - 1.300 dòlars) en lloc de 500 dòlars (1.500 dòlars - 1.000 dòlars). Si la base de costos es registra incorrectament com a 1.000 dòlars, es tradueix en una obligació tributària més elevada del que es devia normalment.
Comparació de bases de costos
La comparació de bases de costos pot ser una consideració important. Suposem que un inversor va realitzar les compres de fons consecutius següents en un compte imposable: 1.500 accions a 20 dòlars, 1.000 accions a 10 dòlars i 1.250 accions a 8 dòlars. La base de costos de l’inversor es calcula dividint 50.000 dòlars / 3.750 accions. El cost mitjà és de 13, 33 dòlars.
Suposem que l’inversor ven després 1.000 accions del fons a 19 dòlars. L'inversor tindria una plusvàlua de 5.667 dòlars amb el mètode de la mitjana de cost.
- Guanyada / pèrdua mitjançant base de cost mitjà: (19 $ - 13, 33 $) x 1.000 accions = 5.667 $
Els resultats poden variar significativament segons el cost.
- Primer en sortir: (19 $ - 20 $) x 1.000 accions = - 1.000 $
- Última sortida: (19 $ - 8 $) x 1.000 = 11.000 $
- Cost elevat: (19 $ - 20 $) x 1.000 accions = - 1.000 $
- Cost baix: (19 dòlars - 8 dòlars) x 1.000 = 11.000 dòlars
En aquest cas, l’inversor seria millor si hagués seleccionat el mètode FIFO o el mètode d’alt cost per determinar la base de costos abans de vendre les accions. Aquests mètodes no suposarien cap impost sobre una pèrdua de 1.000 dòlars. Amb el mètode de base de cost mitjà, l’inversor ha de pagar un impost sobre les plusvàlues sobre el guany de 5.667 dòlars.
Com afecten els desglossaments de les accions en la base de costos
Si l'empresa divideix les seves accions, això afectarà la vostra base de costos per acció, però no el valor real de la inversió original o la inversió actual. Continuant amb l’exemple anterior, suposem que l’empresa emet una divisió d’accions de 2: 1 on una acció antiga obté dues noves accions. Podeu calcular la vostra base de cost per acció de dues maneres:
- Agafeu la quantitat d’inversió original (10.000 dòlars) i dividiu-la pel nombre d’accions que teniu (2.000 accions) per arribar a la base de cost per acció nova (10.000 $ / 2.000 = 5.00 dòlars).
- Preneu la base de costos anteriors per acció (10 dòlars) i dividiu-la pel factor dividit de 2: 1 (10, 00 dòlars / 2 = 5, 00 dòlars). (Per a informació relacionada, vegeu: Comprensió de les divisions de valors.)
Bases de costos de les accions dotades o heredades
En cas que les accions us fossin donades com a regal, la base de costos és la base de costos del titular original que us va fer l’obsequi. Si les accions es cotitzen a un preu més baix que quan es van donar les accions, la taxa més baixa és la base del cost. Si les accions t’han donat com a herència, la base de cost de les accions per a vostè com a hereu és el preu de mercat actual de les accions en la data de la mort del propietari original.
Hi ha molts factors que afectaran la vostra base de costos i, eventualment, els impostos quan decidiu vendre. Si la vostra base de costos no és clara, consulteu un assessor financer, un comptador o un advocat fiscal.
Contractes Bases de Costos i Futurs
Pel que fa als futurs, la base de cost és la diferència entre el preu local local d'una mercaderia i el seu preu de futur associat. Per exemple, si el contracte de futur de blat de moro particular es cotitza a 3, 50 dòlars, mentre que el preu actual de mercat de la mercaderia actual és de 3, 10 dòlars, hi ha un cost de 40 per cent. Si el contrari fos cert, la futura negociació del contracte és de 3, 10 dòlars i el preu al capdavant era de 3, 50 dòlars, la base de costos seria negativa de 40 cèntims, ja que els costos poden ser positius o negatius en funció dels preus implicats.
El preu local local representa el preu prevalent de l’actiu subjacent, mentre que el preu enumerat en un contracte de futur es refereix a una taxa que es donaria en un moment determinat en el futur. Els preus futurs varien de contracte a contracte en funció del mes en què es preveu que caduquen.
Igual que passa amb altres mecanismes d'inversió, el preu spot varia en funció de les condicions actuals del mercat local. A mesura que s’acosta la data de lliurament, el preu dels futurs i el preu puntual s’acosten més.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.