Coberta
El terme cobertura en el context de les finances s’utilitza per referir-se a qualsevol nombre d’accions que redueixin l’exposició d’un inversor. El terme cobertura és diferent de la cobertura, que, en el món de les finances, es refereix a la cobertura d’assegurances, a més de referir-se a les relacions financeres que mesuren el marge de seguretat d’una empresa en el servei del seu deute i en la realització de pagaments de dividends.
La coberta també es pot utilitzar sense context per a simplement significar l’acte de protegir el valor global de la cartera, com per proporcionar cobertura contra la volatilitat del mercat.
Compres per emportar
- En el món de les finances, la cobertura és l’acte de reduir l’exposició a la inversió, mitjançant una acció que limita un passiu o una obligació.
- Sovint, la forma en què un inversor limita la responsabilitat és mitjançant un comerç compensador que contraresta el risc potencial d’un ja col·locat.
- Cobrir és diferent que tancar una posició, en tant que amb cobertura, un inversor pot optar per mantenir una posició oberta, però només té prou accions disponibles per compensar qualsevol risc.
Coberta d'enteniment
Cobrir significa bàsicament prendre mesures per disminuir una determinada responsabilitat o obligació. En molts casos, això significa completar una transacció de compensació. Per exemple, si un inversor està escurçant una acció i vol eliminar el risc de reduir-se, llavors "comprarà per cobrir". Això vol dir que adquirirà un nombre igual d’accions per cobrir les accions que hagi escorcollat sense ser propietàries. L’objectiu d’aquest és tancar una posició curta existent.
Cobertura vs. cloenda
Tancar una posició i cobrir una posició pot ser exactament el mateix en finances, però les dues frases tenen connotacions diferents. En l'exemple de "comprar per cobrir" que es va comentar anteriorment, l'inversor podria optar per tancar la posició entregant accions o bé podria deixar-la executar sabent que ara té les accions per cobrir-la. L’acte de cobrir no vol dir necessàriament tancar la posició. Cobrir és fer una acció defensiva per reduir l’exposició al risc d’una posició, inversió o cartera d’inversions.
Per contra, tancar o tancar, per contra, suggereix que s’elimina totalment el risc sortint de la posició creant exposició.
En venda curta, una cobertura fa referència a la compra de la seguretat que venia en breu per tal de tancar la posició.
Cobertura de contractes i opcions d'accions
Coberta té uns usos ben definits en finances, i també hi ha una gran quantitat d'usos menys ben definits. En la negociació de futurs, es pot utilitzar la cobertura per descriure la contractació de contracte venut anteriorment per eliminar l'obligació. Això es fa quan no s’estan realitzant clarament les condicions de mercat que esperava el venedor del contracte.
A més de la compra anteriorment discutida, també hi ha "vendre per cobrir". Vendre a cobrir es refereix als empleats amb opcions d’acció que es troben en els diners que els cobren i, a continuació, venen immediatament una part de les accions per cobrir el cost de la seva compra. Per exemple, imagineu-vos que un empleat té una opció en accions per a 200 accions a 25 dòlars per acció, i actualment es comercialitza per accions de 50 dòlars. L’empleat exercirà l’opció, pagant 5.000 dòlars per 200 accions (25 x 200 dòlars) i després vendrà 100 accions al preu de mercat de 50 dòlars per cobrir el cost de la compra. Aquest escenari acaba amb l’empleat propietari de 100 accions essencialment gratuïtes.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.